發(fā)行價(jià)68.8元/股（港股80港元/股）定了后，螞蟻集團(tuán)正式成為全球最大的IPO，也將超過(guò)貴州茅臺(tái)，成為A股新“一哥”。即使已在“巔峰”，但依然無(wú)法阻擋投資者對(duì)螞蟻集團(tuán)的追捧……

01 1小時(shí)超額認(rèn)購(gòu)，3小時(shí)超千億美元

10月26日晚7點(diǎn)半，螞蟻集團(tuán)啟動(dòng)H股國(guó)際認(rèn)購(gòu)。

據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，開(kāi)始僅僅1個(gè)小時(shí)，H股機(jī)構(gòu)發(fā)行部分已經(jīng)超額認(rèn)購(gòu)，其中大部分都是10億美元級(jí)別的大訂單。至晚上10點(diǎn)半，僅3個(gè)小時(shí)時(shí)間，螞蟻集團(tuán)在H股機(jī)構(gòu)發(fā)行部分已獲得超1000億美元認(rèn)購(gòu)，超過(guò)國(guó)際配售額的5倍。

據(jù)券商中國(guó)報(bào)道，新加坡政府投資公司（GIC）下單27億美金，為H股發(fā)行3個(gè)小時(shí)內(nèi)的第一大訂單。

因?yàn)樯曩?gòu)太火爆，螞蟻集團(tuán)在H股的機(jī)構(gòu)發(fā)行部分將于10月28日（本周三）下午5點(diǎn)結(jié)束認(rèn)購(gòu)。這比原計(jì)劃的時(shí)間10月30日（本周五）提前了2天，刷新了港股的記錄。

02 超1.6萬(wàn)人排隊(duì)認(rèn)購(gòu)港股

10月27日上午9點(diǎn)，螞蟻集團(tuán)在港股正式啟動(dòng)打新，和H股國(guó)際認(rèn)購(gòu)一樣，場(chǎng)面十分火爆。

有某券商App顯示，螞蟻集團(tuán)的新股認(rèn)購(gòu)還要排隊(duì)，人數(shù)甚至超過(guò)1.6萬(wàn)人。對(duì)此，有專(zhuān)業(yè)人士表示，認(rèn)購(gòu)新股還要排隊(duì)，當(dāng)真是第一次遇見(jiàn)。

其實(shí)早在螞蟻集團(tuán)港股打新之前，市場(chǎng)就已普遍預(yù)計(jì)場(chǎng)面會(huì)十分火爆，多家銀行和券商嚴(yán)陣以待。

由于港股打新無(wú)需市值底倉(cāng)，還能選擇融資認(rèn)購(gòu)（即“孖展”）。部分港股個(gè)人投資者打新資金來(lái)源孖展融資，旨在提高申購(gòu)金額，增加中簽概率。

據(jù)券商中國(guó)報(bào)道，華泰國(guó)際就預(yù)備了400億港元資金作為螞蟻集團(tuán)新股認(rèn)購(gòu)貸款，融資杠桿倍數(shù)最高達(dá)到33倍。匯豐甚至為個(gè)人客戶(hù)預(yù)留超過(guò)1000億港元資金作螞蟻集團(tuán)新股認(rèn)購(gòu)貸款。

另有多家券商也預(yù)留上百億資金作為螞蟻集團(tuán)孖展認(rèn)購(gòu)，融資杠桿20倍，包括國(guó)信證券（香港）、廣發(fā)經(jīng)紀(jì)（香港）等機(jī)構(gòu)。而在過(guò)去，對(duì)于港股打新，券商最多提供10倍-15倍杠桿。

據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，截至10月27日下午1點(diǎn)，螞蟻集團(tuán)港股IPO孖展已經(jīng)超400億元，相當(dāng)于超額認(rèn)購(gòu)約11倍。

10月27日晚，據(jù)香港經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)報(bào)道，螞蟻集團(tuán)孖展首日已突破1000億，暫錄約1381.67億元，相當(dāng)于超額認(rèn)購(gòu)約40.35倍。

03 網(wǎng)下申購(gòu)倍數(shù)高達(dá)284倍

再看A股這邊，場(chǎng)面同樣是火爆非凡。

發(fā)行方案顯示，螞蟻將在A股發(fā)行不超過(guò)16.7億股的新股，其中初始戰(zhàn)略配售股票數(shù)13.4億股，供機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者“打新”股票數(shù)3.34億股（綠鞋機(jī)制前）。

而10月26日晚間上交所掛出的公告顯示，螞蟻的初步詢(xún)價(jià)擬申購(gòu)總量超760億股，網(wǎng)下整體申購(gòu)倍數(shù)達(dá)到284倍。

04 上萬(wàn)家機(jī)構(gòu)參與詢(xún)價(jià)

基于機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)，最終螞蟻集團(tuán)A股發(fā)行定價(jià)為68.8元。而詢(xún)價(jià)公告顯示，參與螞蟻IPO初步詢(xún)價(jià)的機(jī)構(gòu)投資者賬戶(hù)近1萬(wàn)個(gè)，其中符合資質(zhì)的配售對(duì)象超7000家，約為科創(chuàng)板平均詢(xún)價(jià)數(shù)的兩倍。

詢(xún)價(jià)公告顯示，螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板IPO的戰(zhàn)略投資者陣容，覆蓋國(guó)內(nèi)外29家頂級(jí)投資者，包括全國(guó)社?；?、加拿大養(yǎng)老金、新加坡政府投資、淡馬錫、阿布達(dá)比投資局等全球主權(quán)基金；國(guó)壽、人保等保險(xiǎn)公司；中石油、招商局等大型國(guó)企等等。

螞蟻定價(jià)完成，意味著全球最大規(guī)模IPO即將誕生在上海和香港。10月24日，馬云在上海外灘金融峰會(huì)表示，“這是第一次，科技大公司在紐約以外的地方定價(jià)，這是三年前連想都不敢想的，但是今天發(fā)生了。”

05 網(wǎng)上頂格申購(gòu)中簽率100%？

再看網(wǎng)上。根據(jù)上市發(fā)行安排，螞蟻的網(wǎng)上“打新”申購(gòu)將在10月29日進(jìn)行。

螞蟻集團(tuán)網(wǎng)上頂格申購(gòu)上限為31.7萬(wàn)股。根據(jù)以往的數(shù)據(jù)，網(wǎng)上頂格申購(gòu)上限與中簽率基本呈正相關(guān)，網(wǎng)上頂格申購(gòu)上限越高，其中簽率通常也就越高。

據(jù)券商中國(guó)報(bào)道，資深投行人士王驥躍對(duì)螞蟻集團(tuán)A股中簽率進(jìn)行了推算。王驥躍表示，螞蟻集團(tuán)網(wǎng)上申購(gòu)上限為31.7萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)可獲配634個(gè)號(hào)，而中芯國(guó)際頂格申購(gòu)則是對(duì)應(yīng)842個(gè)號(hào)。假設(shè)兩者發(fā)行申購(gòu)總量相同，按中芯國(guó)際的中簽率0.212%推算，螞蟻的中簽率約為0.16%，頂格申購(gòu)剛好可中一簽。

當(dāng)然了，有機(jī)構(gòu)做過(guò)一個(gè)統(tǒng)計(jì)，　過(guò)去十年A股全部新股發(fā)行的平均網(wǎng)上中簽率僅為0.045%，相當(dāng)于1萬(wàn)個(gè)人去打新，只有4.5個(gè)人能打中，簡(jiǎn)直比新房搖號(hào)還難。

加之，此前多家投行預(yù)測(cè)螞蟻市值估值約2.5萬(wàn)億-3萬(wàn)億元，相比之下，此次螞蟻集團(tuán)定價(jià)折讓幅度達(dá)20%-30%，這給螞蟻集團(tuán)上市后留足了上漲空間。這無(wú)疑會(huì)刺激更多股民進(jìn)行打新，中簽只會(huì)更難。

06 螞蟻人人可在杭州買(mǎi)283平大房子

螞蟻集團(tuán)上市，除了給自身投資者帶來(lái)“好處”外，對(duì)內(nèi)部員工來(lái)說(shuō)，也是一件激動(dòng)人心的事。

根據(jù)螞蟻集團(tuán)招股書(shū)信息顯示，截至2020年9月30日，經(jīng)濟(jì)受益權(quán)激勵(lì)計(jì)劃項(xiàng)下的經(jīng)濟(jì)利益所對(duì)應(yīng)發(fā)行人股份合計(jì)30.79億股，其中授予螞蟻集團(tuán)的員工及顧問(wèn)的比例約為65%。

如果以68.8元人民幣的發(fā)行價(jià)計(jì)算，螞蟻集團(tuán)的員工及顧問(wèn)共計(jì)可獲得約1376.9億元人民幣。

雖然招股書(shū)未披露共有多少人獲得了激勵(lì)，但根據(jù)其招股書(shū)顯示，截止2020年6月30日，螞蟻集團(tuán)共有員工數(shù)16660人。以此計(jì)算，螞蟻集團(tuán)員工及顧問(wèn)人均可攤到826.47萬(wàn)元人民幣。

鏈家集團(tuán)顯示，今年9月，螞蟻集團(tuán)總部所在地杭州的二手房均價(jià)2.92萬(wàn)元人民幣。按此標(biāo)準(zhǔn)，螞蟻集團(tuán)人均可以在杭州買(mǎi)一套283平米的大房子。

07 騰訊一天飆漲2200億港元

甚至，螞蟻集團(tuán)上市，還對(duì)其他公司形成了利好，那就是另一家互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭騰訊控股。

10月27日，騰訊控股早盤(pán)漲幅一度逼近5%，股價(jià)最高攀至588.5港元再創(chuàng)歷史新高，至收盤(pán)漲幅仍有4.19%，股價(jià)報(bào)收585港元，總市值達(dá)5.61萬(wàn)億港元，市值一天增加2252億港元。

騰訊控股股價(jià)大漲，據(jù)證券時(shí)報(bào)報(bào)道，隨著螞蟻集團(tuán)發(fā)行價(jià)的確定，估值也隨之出爐。市場(chǎng)普遍預(yù)期，騰訊金融科技與螞蟻集團(tuán)業(yè)務(wù)類(lèi)型接近，目前螞蟻集團(tuán)估值較之前大幅提升，或引發(fā)外界對(duì)騰訊金融科技業(yè)務(wù)的價(jià)值重估。

浦銀國(guó)際測(cè)算，騰訊金融的估值約1800億美元。在2019年騰訊金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)當(dāng)中，金融科技的收入為844億，約占八成。除此之外，騰訊也通過(guò)參、控股方式先后布局證券、保險(xiǎn)、基金銷(xiāo)售等領(lǐng)域。隨著螞蟻金服的IPO，市場(chǎng)對(duì)于金融科技的估值體系將更加清晰，或帶動(dòng)估值的進(jìn)一步提升。

匯豐對(duì)騰訊金融板塊的估值則更為樂(lè)觀。匯豐此前測(cè)算，按照螞蟻估值打八折，騰訊金融科技業(yè)務(wù)價(jià)值2160億美元。匯豐同時(shí)上調(diào)騰訊控股目標(biāo)股價(jià)至687港元。匯豐表示，上調(diào)目標(biāo)股價(jià)的主因是預(yù)計(jì)騰訊在11月12日公布的第三季報(bào)業(yè)績(jī)將會(huì)很強(qiáng)勁。

由于騰訊控股周二股價(jià)大漲，馬化騰個(gè)人財(cái)富也水漲船高，增至573億美元，超過(guò)馬云的561億美元，成為中國(guó)首富，全球排名第18位。

而在日前發(fā)布的胡潤(rùn)百富榜，馬云是以4000億元身家蟬聯(lián)中國(guó)首富，馬化騰3900億元次之。