中國(guó)財(cái)富管理50人論壇（CWM50）近日由學(xué)術(shù)總顧問(wèn)吳曉靈牽頭完成了《深化中小銀行改革，提升服務(wù)小微企業(yè)質(zhì)效——當(dāng)前中小銀行面臨的主要問(wèn)題與對(duì)策建議》專題報(bào)告?，F(xiàn)將報(bào)告全文發(fā)布如下。

深化中小銀行改革提升服務(wù)小微企業(yè)質(zhì)效 當(dāng)前中小銀行面臨的主要問(wèn)題與對(duì)策建議

課題報(bào)告牽頭人 中國(guó)財(cái)富管理50人論壇學(xué)術(shù)總顧問(wèn) 吳曉靈

今年的政府工作報(bào)告中提出，要推動(dòng)中小銀行補(bǔ)充資本和完善治理，更好服務(wù)中小微企業(yè)，一定要讓中小微企業(yè)貸款可獲得性明顯提高，一定要讓綜合融資成本明顯下降。5月27日，國(guó)務(wù)院金融委辦公室發(fā)布了11條金融改革措施，其中多項(xiàng)涉及中小銀行和小微金融服務(wù)，旨在進(jìn)一步推動(dòng)中小銀行和農(nóng)信社深化改革，加快中小銀行補(bǔ)充資本和優(yōu)化公司治理，完善對(duì)小微企業(yè)金融服務(wù)的激勵(lì)約束機(jī)制。6月1日，央行等八部委也聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中小微企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出開(kāi)展商業(yè)銀行中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程，改革完善外部政策環(huán)境和紀(jì)律約束機(jī)制。6月17日，國(guó)務(wù)院召開(kāi)常務(wù)會(huì)議，提出要合理補(bǔ)充中小銀行資本金；督促銀行完善內(nèi)部考核激勵(lì)機(jī)制，提升普惠金融在考核中的權(quán)重；加大不良貸款核銷處置力度；嚴(yán)禁發(fā)放貸款時(shí)附加不合理?xiàng)l件；切實(shí)做到市場(chǎng)主體實(shí)際融資成本明顯下降、貸款難度進(jìn)一步降低。

中國(guó)財(cái)富管理50人論壇課題組組織專題調(diào)研，剖析中小銀行在服務(wù)小微企業(yè)方面存在的問(wèn)題和中小銀行的主要訴求，并就深化中小銀行改革、提升服務(wù)小微企業(yè)質(zhì)效提出政策建議。

一、中小銀行在小微金融服務(wù)領(lǐng)域面臨的主要困難

（一）中小銀行利潤(rùn)空間受擠壓，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)上升

中小銀行經(jīng)營(yíng)范圍和產(chǎn)品線較為單一，非利息收入有限。向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利則限制了銀行的息差空間，比如地方法人銀行獲得再貸款后，執(zhí)行的小微企業(yè)貸款利率不得超過(guò)LPR+50BP，但由于小微企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、現(xiàn)金流緊張，違約風(fēng)險(xiǎn)高，中小銀行的利潤(rùn)可能無(wú)法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。一季度我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6001億元，同比增長(zhǎng)5%，但盈利增長(zhǎng)主要集中于大中型銀行，中小銀行的利潤(rùn)同比為負(fù)增長(zhǎng)。

當(dāng)前銀行業(yè)吸收了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的大量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。由于無(wú)本續(xù)貸、延期還本付息等政策的實(shí)施，大量不良風(fēng)險(xiǎn)暴露被推遲，再加之信用貸款增多，銀行在疫后的金融風(fēng)險(xiǎn)將加大。待延期還本付息政策到期后，許多貸款將變成實(shí)實(shí)在在的不良貸款，將導(dǎo)致銀行不良貸款處置和資本消耗壓力增大。

同時(shí)，延期還本付息政策的大范圍實(shí)施可能導(dǎo)致部分銀行在一年內(nèi)沒(méi)有現(xiàn)金流入。盡管人民銀行會(huì)同財(cái)政部對(duì)地方法人銀行給予其辦理的延期還本普惠小微貸款本金的1%作為激勵(lì)，但中小銀行流動(dòng)性狀況依然可能惡化。

（二）適格的小微企業(yè)客戶不足，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈

在部分地區(qū)，中小銀行面臨合適的小微企業(yè)服務(wù)對(duì)象不足的問(wèn)題。主要原因包括：一是部分地區(qū)在治理“散亂污”企業(yè)的過(guò)程中，大量小微企業(yè)被關(guān)停、取締，導(dǎo)致該區(qū)域內(nèi)小微客戶數(shù)量嚴(yán)重不足；二是部分地區(qū)的企業(yè)以產(chǎn)業(yè)鏈上的大型龍頭企業(yè)為主，雖然整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上存在小微企業(yè)，但主要都在縣域范圍以外，而農(nóng)信系統(tǒng)的中小銀行面臨著貸款不出縣的經(jīng)營(yíng)范圍限制；三是部分中小銀行金融科技建設(shè)較為落后，缺乏有效識(shí)別適格小微客戶和精準(zhǔn)營(yíng)銷的能力；四是大型商業(yè)銀行為落實(shí)“普惠型小微企業(yè)貸款增速高于40%”的要求，下沉客戶群體，利用資金價(jià)格較低的優(yōu)勢(shì)與中小銀行展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。

（三）中小銀行資本不足問(wèn)題較普遍，資本補(bǔ)充較困難

中小銀行的盈利能力相對(duì)較差，通過(guò)利潤(rùn)積累實(shí)現(xiàn)內(nèi)源性資本補(bǔ)充比較困難。

從外源融資來(lái)看，上市銀行和非上市銀行資本補(bǔ)充的工具和渠道有較大不同，非上市銀行補(bǔ)充資本的渠道相對(duì)更加受限。中小銀行的資本補(bǔ)充途徑，尤其是未上市的中小銀行，有很大的限制。

股東投資中小銀行的意愿相對(duì)不足。第一，銀行（尤其是國(guó)有屬性的銀行）在增資擴(kuò)股時(shí)，入股價(jià)不能低于每股凈資產(chǎn)，否則存在國(guó)有資產(chǎn)流失的嫌疑。但當(dāng)前上市銀行的PB（市凈率）普遍低于1，也就是說(shuō)資本市場(chǎng)認(rèn)為銀行的價(jià)值低于其凈資產(chǎn)。因此股東不愿意以每股凈資產(chǎn)的價(jià)格增資。第二，國(guó)有企業(yè)都有主責(zé)主業(yè)，金融屬于非主業(yè)，目前國(guó)有企業(yè)進(jìn)行非主業(yè)投資受到各方面的制約和限制。第三，由于股比受到限制，商業(yè)銀行的股東權(quán)利有限，既無(wú)法影響商業(yè)銀行的投資決策，也不能推薦高管人員。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況主要取決于銀行的經(jīng)營(yíng)班子、董事會(huì)是否勤勉盡職，股東的存在感較低。

股東缺乏出資能力或符合要求的潛在股東較少。目前部分中小股東缺乏持續(xù)的出資能力，主要股東雖然愿意承擔(dān)起增資責(zé)任，但是又面臨股權(quán)比例限制。如果新進(jìn)的股東比照發(fā)起股東的資質(zhì)要求，短期內(nèi)也比較難找到符合要求的對(duì)象。例如，對(duì)于民營(yíng)銀行而言，股東必須是純民營(yíng)企業(yè)。但今年大部分民營(yíng)企業(yè)普遍自身融資都比較困難，此時(shí)讓民營(yíng)企業(yè)出資數(shù)億元投入一家銀行，且5年內(nèi)不得分紅，不得獲得任何形式的關(guān)聯(lián)貸款，是比較困難的。

（四）小微企業(yè)數(shù)據(jù)獲得成本較高，數(shù)據(jù)來(lái)源不足

開(kāi)展小微金融服務(wù)，必須依靠大數(shù)據(jù)和金融科技。在數(shù)據(jù)來(lái)源方面，大行相對(duì)中小銀行更有優(yōu)勢(shì)。小微企業(yè)的數(shù)據(jù)獲得成本較高，可能達(dá)到整個(gè)貸款的0.5%-1%，從而提高了貸款成本。

現(xiàn)在全國(guó)不少的地方政府都在搭建綜合金融服務(wù)平臺(tái)，整合政府采集到的公允的、公開(kāi)的、多維度的大數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)信用狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，提高征信的公信力，使之成為銀行風(fēng)控可以采信的基礎(chǔ)，且所有的金融機(jī)構(gòu)都可以獲得和使用這些征信數(shù)據(jù)，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)服務(wù)。但是，在平臺(tái)建設(shè)中依然存在一些問(wèn)題：第一，缺乏頂層設(shè)計(jì)，平臺(tái)建設(shè)由各地方政府主導(dǎo)，規(guī)則不統(tǒng)一，信息割裂；第二，數(shù)據(jù)整合的程度不一，各個(gè)政府部門的信息孤島現(xiàn)象較普遍，金融、工商稅務(wù)、市場(chǎng)監(jiān)管、社保、海關(guān)等部門的信息未能有效整合，小微企業(yè)的一些非信貸信息的可讀性比較低，缺乏深入挖掘和標(biāo)準(zhǔn)化處理；第三，底層數(shù)據(jù)獲取困難，有的金融服務(wù)平臺(tái)會(huì)根據(jù)自身建立的風(fēng)控模型給銀行一個(gè)企業(yè)評(píng)分，具體的企業(yè)數(shù)據(jù)銀行還是無(wú)法獲得。

二、中小銀行開(kāi)展小微金融服務(wù)的主要訴求

（一）監(jiān)管為中小銀行補(bǔ)充資本提供便利的條件

提高資本補(bǔ)充工具的審批效率。市場(chǎng)發(fā)行窗口轉(zhuǎn)瞬即逝，審批流程過(guò)長(zhǎng)，可能使得中小銀行在發(fā)行優(yōu)先股、永續(xù)債、二級(jí)資本債等工具補(bǔ)充資本的過(guò)程中，喪失最佳的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和時(shí)間窗口。因此，中小銀行希望降低二級(jí)資本債、永續(xù)債等工具的審批難度，簡(jiǎn)化審批流程。

放寬中小金融機(jī)構(gòu)補(bǔ)充二級(jí)資本或其他一級(jí)資本的條件，放寬對(duì)投資者的限制，提高永續(xù)債的流動(dòng)性。

創(chuàng)新補(bǔ)充資本的渠道，比如一些非上市的可轉(zhuǎn)債、一些轉(zhuǎn)股型的二級(jí)資本債都可以進(jìn)行探討。

對(duì)于股東入股，目前在資金來(lái)源、企業(yè)性質(zhì)、財(cái)務(wù)指標(biāo)等方面的要求比較嚴(yán)格，部分中小銀行提出，對(duì)于新進(jìn)的股東能否適時(shí)適當(dāng)?shù)胤砰_(kāi)股東注冊(cè)地的限制，擴(kuò)大投資者的來(lái)源。部分民營(yíng)銀行提出，希望能夠在嚴(yán)格公司治理的前提下，比照其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)要求，適當(dāng)?shù)胤艑拰?duì)民營(yíng)銀行主要股東持股比例的限制。

（二）對(duì)中小銀行實(shí)施差異化、逆周期監(jiān)管

在經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，希望對(duì)中小銀行實(shí)施差異化、逆周期的監(jiān)管，適度放松資本充足率的約束，根據(jù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況給予更高的容忍度，比如只需要達(dá)到《巴塞爾協(xié)議III》的下限而非上限。

此外，有中小銀行提出，在支持制造業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)和普惠小微的資本消耗方面是否可以有階段性的政策優(yōu)惠，通過(guò)階段性地降低這類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本占用比例，減緩資本消耗和補(bǔ)充資本的壓力。

中小銀行內(nèi)部也需要進(jìn)行差異化監(jiān)管。對(duì)于經(jīng)營(yíng)規(guī)范和公司治理水平較高的銀行，在股東的持股比例、股東資格等方面希望和表現(xiàn)較差的銀行有所差異。對(duì)公司治理規(guī)范、差異化經(jīng)營(yíng)比較突出、具有一定核心競(jìng)爭(zhēng)力的中小銀行，希望給予一定的政策傾斜，比如加快推進(jìn)上市、豐富資本的補(bǔ)充渠道等，進(jìn)而產(chǎn)生示范導(dǎo)向作用。

（三）對(duì)中小銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新給予適當(dāng)?shù)墓膭?lì)和包容

部分中小銀行提出，希望在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的流程方面給予更大的容忍度，比如：對(duì)于開(kāi)展供應(yīng)鏈金融可能涉及的網(wǎng)上異地開(kāi)戶問(wèn)題是否可以放寬相關(guān)方面的限制，或者給予省一級(jí)監(jiān)管部門更大的權(quán)限；互聯(lián)網(wǎng)銀行由于沒(méi)有網(wǎng)點(diǎn)，主要是在線上開(kāi)立二類戶為主賬戶，在服務(wù)功能上受到很多限制，是否可以放開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)銀行線上開(kāi)立賬戶的一些條件的限制，增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)銀行賬戶服務(wù)的功能。

（四）獲得平等的金融公共基礎(chǔ)設(shè)施準(zhǔn)入待遇

以普惠金融所需的大數(shù)據(jù)為例，可能出于信息安全的考慮，目前民營(yíng)銀行在小微企業(yè)的政府信息共享方面比較滯后。部分銀行反映，希望可以獲得底層數(shù)據(jù)，以便追蹤企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中相關(guān)數(shù)據(jù)的變化，便于開(kāi)展貸后管理；對(duì)于一些新生代企業(yè)，也可以分析其發(fā)展過(guò)程，適時(shí)介入提供融資。

（五）提高對(duì)中小銀行小微企業(yè)貸款利率的容忍度

負(fù)債是中小銀行的短板，中小銀行的資金成本相對(duì)較高。對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)，數(shù)據(jù)的獲取和客戶的獲取更多需要依賴外部機(jī)構(gòu)（比如助貸機(jī)構(gòu)），需要向這些機(jī)構(gòu)支付費(fèi)用，因此數(shù)據(jù)成本和獲客成本較高。此外，中小銀行和大型國(guó)有銀行相比，獲客的層級(jí)相對(duì)更偏下沉，這部分客戶的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，因此風(fēng)險(xiǎn)成本也相對(duì)更高。為維持一定的利差空間，中小銀行的貸款利率需要比大行更高一些。

（六）提高對(duì)小微企業(yè)不良率的容忍度，拓寬中小銀行不良資產(chǎn)處置渠道

小微企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，對(duì)于主業(yè)集中于小微企業(yè)貸款的銀行而言，不良率水平往往更高，這是市場(chǎng)的一般規(guī)律。如果對(duì)小微企業(yè)貸款不良率執(zhí)行和大型企業(yè)貸款同樣的要求，銀行就會(huì)出現(xiàn)“惜貸”“慎貸”等情況。因而需要進(jìn)一步提高監(jiān)管對(duì)普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

大中型銀行進(jìn)行不良資產(chǎn)處置的手段較多，包括資產(chǎn)證券化、組建金融資產(chǎn)投資公司、個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)等，而中小銀行不良資產(chǎn)處置渠道相對(duì)有限。建議進(jìn)一步拓寬中小銀行的不良資產(chǎn)處置通道，如指導(dǎo)中小銀行以市場(chǎng)化的方式有序開(kāi)展不良資產(chǎn)證券化的試點(diǎn)，幫助中小銀行加快處置不良資產(chǎn)。

三、深化中小銀行改革、提升服務(wù)小微企業(yè)質(zhì)效的政策建議

（一）從戰(zhàn)略上明確中小銀行服務(wù)小微的重要地位，對(duì)中小銀行提供更大支持

中小銀行在支持小微、穩(wěn)定就業(yè)、保民生中占據(jù)重要地位，幾千家中小銀行吸收了幾千萬(wàn)家小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，因此中小銀行也是需要被留下的“青山”。

一是要維護(hù)中小銀行流動(dòng)性，便利中小銀行融資。要強(qiáng)化貨幣政策的逆周期調(diào)節(jié)和結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)功能，保持流動(dòng)性合理充裕，防止中小銀行因貸款延期還本付息造成現(xiàn)金流斷裂。

二是要暢通流動(dòng)性傳導(dǎo)渠道，貨幣政策工具更加直接通達(dá)中小銀行。目前央行的很多貨幣政策工具主要對(duì)手方是大中型銀行，中小銀行成為了貨幣政策工具的下游，融資難度和融資成本較高，建議未來(lái)可探索貨幣政策工具更多地直接向中小銀行開(kāi)放。

三是推動(dòng)小微企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化，為中小銀行拓展便利化的融資工具。

四是支持中小銀行發(fā)行永續(xù)債、紓困專項(xiàng)債等。從稅收方面階段性地給予中小銀行一定的減免，專項(xiàng)減免節(jié)省的稅收，可以用于處置不良或者是補(bǔ)充撥備。

五是延長(zhǎng)普惠小微貸款支持政策的期限。央行推出了普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具以及普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃兩項(xiàng)創(chuàng)新直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策工具，有利于緩解中小銀行的不良?jí)毫唾Y金壓力。建議政策工具的期限不要定為一年，因?yàn)槲磥?lái)疫情的演化仍存在不確定性，希望能延長(zhǎng)期限，給市場(chǎng)一個(gè)更穩(wěn)定的預(yù)期。

六是探討小微貸款風(fēng)險(xiǎn)出表或風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，發(fā)揮地方政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的作用，降低反擔(dān)保的要求，及時(shí)履行代償責(zé)任和首次貸款的支持，提高擔(dān)保的放大倍數(shù)，并且降低擔(dān)保費(fèi)率。對(duì)于地方政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)的資金來(lái)源，也需要有明確的安排。

七是允許中小銀行在小微企業(yè)貸款利率方面與大行有所差異。從小微企業(yè)的角度看，首先關(guān)心的是融資“難不難”，也就是貸款的獲得感，即如何能夠以最快的速度或者不需要其他代價(jià)從銀行獲得融資，能否憑借自身信用而非抵押就可以獲得貸款。從市場(chǎng)化的角度看，應(yīng)該遵循利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的原則。控制貸款利率的上限，既不利于小微企業(yè)獲得貸款，也不利于中小銀行的健康發(fā)展，因?yàn)殂y行不愿意以低息給高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)放款，為了解決融資貴反而可能會(huì)加劇融資難。

八是改進(jìn)銀行考核辦法，提高銀行自主權(quán)。現(xiàn)在過(guò)多的、過(guò)細(xì)的、分類的比例考核，影響了銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，而且還會(huì)產(chǎn)生很多的扭曲行為，導(dǎo)致政策執(zhí)行效果不佳。

（二）建立內(nèi)外部激勵(lì)機(jī)制，約束中小銀行立足本職

中小銀行要明確自身定位，立足基層，服務(wù)中小微企業(yè)，服務(wù)民營(yíng)企業(yè)，服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)，服務(wù)三農(nóng)，不能盲目追求資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張、經(jīng)營(yíng)地域的擴(kuò)張，而是要不斷提高對(duì)小微企業(yè)的金融服務(wù)能力，不管是在業(yè)務(wù)上還是在組織體系和資源安排上，都要向小微傾斜?？梢酝ㄟ^(guò)單列小微信貸計(jì)劃，增加業(yè)務(wù)專項(xiàng)費(fèi)用，酌情下放審批權(quán)限。

要利用好考核的“指揮棒”作用，建立差異化的、有效的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，鼓勵(lì)中小銀行支持小微企業(yè)。

從內(nèi)部看，要降低小微金融從業(yè)人員的利潤(rùn)指標(biāo)考核權(quán)重，增加小微客戶服務(wù)情況考核權(quán)重。在盡職免責(zé)方面做進(jìn)一步優(yōu)化，要厘清盡職免責(zé)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，防止過(guò)度追責(zé)，免除相關(guān)業(yè)務(wù)人員的后顧之憂。在分支行行長(zhǎng)和領(lǐng)導(dǎo)班子考核中增加小微企業(yè)金融服務(wù)考核權(quán)重，提高分支行和業(yè)務(wù)人員積極性。

從外部看，要完善外部政策環(huán)境和激勵(lì)措施，引導(dǎo)中小銀行向小微領(lǐng)域傾斜。在金融監(jiān)管方面，要優(yōu)化監(jiān)管政策外部激勵(lì)，修改商業(yè)銀行貸款應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保的規(guī)定，開(kāi)展商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)的監(jiān)管評(píng)價(jià)，進(jìn)一步放寬普惠小微企業(yè)不良貸款的容忍度。在金融機(jī)構(gòu)績(jī)效考核方面，要弱化國(guó)有金融企業(yè)績(jī)效考核中對(duì)利潤(rùn)增長(zhǎng)的要求，將金融機(jī)構(gòu)績(jī)效考核與小微企業(yè)貸款情況掛鉤。在財(cái)稅支持方面，要落實(shí)小微企業(yè)金融服務(wù)稅收優(yōu)惠和獎(jiǎng)補(bǔ)的措施，力爭(zhēng)做到應(yīng)享盡享。

（三）提高中小銀行資本補(bǔ)充工具的審批效率，創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具

要將補(bǔ)充資本和厘清資本不足的原因結(jié)合起來(lái)。盲目補(bǔ)資本的窟窿，可能會(huì)出現(xiàn)逆向選擇。如果銀行經(jīng)營(yíng)效益好、風(fēng)控完善有效、盈利能力強(qiáng)，一般外源性補(bǔ)充資本的壓力就小。反之，如果銀行業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張過(guò)快，或者盈利能力差甚至虧損，可能就會(huì)存在資本不足的問(wèn)題。因此，支持銀行合理補(bǔ)充資本不能變成了“獎(jiǎng)勵(lì)壞學(xué)生”。一方面，要支持銀行合理補(bǔ)充資本以更好地服務(wù)民營(yíng)企業(yè)和中小微企業(yè)融資；另一方面，要督促需要補(bǔ)充資本的中小銀行合理設(shè)定發(fā)展戰(zhàn)略，不能盲目追求規(guī)模的過(guò)快增長(zhǎng)，而是要努力提高公司治理水平和管理水平，監(jiān)管部門可以在中小銀行發(fā)行資本補(bǔ)充工具后進(jìn)行一些專項(xiàng)的輔導(dǎo)和監(jiān)管。

簡(jiǎn)化二級(jí)資本債、永續(xù)債等資本補(bǔ)充工具審批程序，縮短審批的時(shí)間，或者探討是否可以更多地采用備案制。研究改革金融債管理制度，簡(jiǎn)化銀行發(fā)行金融債的審批程序，提升金融債發(fā)行的便利性，引導(dǎo)中小銀行更多發(fā)行長(zhǎng)期限的金融債。

結(jié)合中國(guó)實(shí)際情況，在符合《巴塞爾協(xié)議III》基本要求的前提下，自主創(chuàng)新一些更符合我國(guó)中小銀行實(shí)際的資本補(bǔ)充工具。

股東增資依然是中小銀行補(bǔ)充核心一級(jí)資本的首要渠道。建議積極推動(dòng)中小銀行定向增發(fā)，引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，深化混改，探討外資入股的可能性。放寬中小金融機(jī)構(gòu)股東條件，拓展股東類型，比如吸引私募股權(quán)基金入股中小銀行等。與此同時(shí)，也要加強(qiáng)監(jiān)管，防范出現(xiàn)股東資質(zhì)不合格、股東掏空商業(yè)銀行等問(wèn)題。從國(guó)內(nèi)外的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)來(lái)看，許多出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)銀行，往往都是因?yàn)楣蓶|大量關(guān)聯(lián)交易、掏空銀行資金或者內(nèi)部人控制。

（四）增強(qiáng)中小銀行利用金融科技手段服務(wù)小微的能力

1、對(duì)大數(shù)據(jù)治理進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)，建立統(tǒng)一的小微企業(yè)信息服務(wù)平臺(tái)

今年圍繞疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)，中央出臺(tái)了很多金融支持政策，不可避免面臨兩個(gè)問(wèn)題：一是如何從大量的企業(yè)之中甄別出需要支持的對(duì)象；二是如何實(shí)現(xiàn)高效的銀企對(duì)接。我們認(rèn)為，要充分發(fā)揮地方政府主管部門和金融部門現(xiàn)有的數(shù)據(jù)庫(kù)的作用，同時(shí)要建立征信平臺(tái)和中小企業(yè)融資綜合信息服務(wù)平臺(tái)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行精準(zhǔn)畫像。

建議從頂層上對(duì)大數(shù)據(jù)治理進(jìn)行設(shè)計(jì)，充分地利用政府的大數(shù)據(jù)資源，幫助中小銀行精準(zhǔn)獲客，精準(zhǔn)地進(jìn)行風(fēng)控。建議央行作為征信管理的權(quán)威部門，圍繞大數(shù)據(jù)征信對(duì)當(dāng)前大數(shù)據(jù)共享方面的一些政策和實(shí)踐進(jìn)行自上而下的統(tǒng)籌推進(jìn)，避免出現(xiàn)政出多門、缺乏協(xié)同的不利局面。通過(guò)央行牽頭把金融、工商、稅務(wù)、水電繳費(fèi)、市場(chǎng)監(jiān)管、社保、海關(guān)等方面的大數(shù)據(jù)統(tǒng)籌起來(lái)，建立一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一的小微企業(yè)信息服務(wù)平臺(tái)，并對(duì)各類型銀行提供平等的準(zhǔn)入機(jī)會(huì)，將能大大地降低數(shù)據(jù)成本。

2、支持中小銀行加大金融科技投入和研發(fā)

為適應(yīng)普惠金融發(fā)展需要，中小銀行要加大金融科技投入，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，建立風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和管控模型，改造信貸審批發(fā)放流程，完善營(yíng)銷系統(tǒng)、審批風(fēng)控系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、智能催收系統(tǒng)。

中小銀行利潤(rùn)較少，對(duì)科技開(kāi)發(fā)的費(fèi)用承擔(dān)能力比較弱，對(duì)于其科技研發(fā)支出，可以考慮給予財(cái)稅支持，比如提高研發(fā)費(fèi)用的稅前加計(jì)扣除比例，支持中小銀行加大科技投入。

3、對(duì)商業(yè)銀行和數(shù)據(jù)公司、金融科技公司的合作進(jìn)行規(guī)范和支持

中小銀行利用從第三方獲得的數(shù)據(jù)來(lái)補(bǔ)充內(nèi)部數(shù)據(jù)，對(duì)其開(kāi)展業(yè)務(wù)會(huì)有很大幫助。數(shù)據(jù)公司、金融科技公司作為銀行和企業(yè)的中介，能夠真正地走進(jìn)小微企業(yè)，幫助銀行更好地了解小微企業(yè)，從而更好地把銀行和中小微企業(yè)連接起來(lái)。

第三方大數(shù)據(jù)公司的行為數(shù)據(jù)能夠成為銀行進(jìn)行風(fēng)控和營(yíng)銷的輔助信息。要把數(shù)據(jù)公司與商業(yè)銀行合作為銀行風(fēng)控提供數(shù)據(jù)服務(wù)，和無(wú)證違規(guī)開(kāi)展征信業(yè)務(wù)區(qū)分開(kāi)來(lái)，采取不同的監(jiān)管措施。在保護(hù)個(gè)人數(shù)據(jù)隱私的前提下，這些市場(chǎng)化的數(shù)據(jù)公司可以成為銀行風(fēng)險(xiǎn)控制信息的提供商，更好地為中小銀行提供信息服務(wù)，幫助中小銀行獲客和對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)估。對(duì)于數(shù)據(jù)公司和中小銀行的合作應(yīng)該進(jìn)行規(guī)范，防止數(shù)據(jù)公司越界開(kāi)展征信業(yè)務(wù)，同時(shí)不要阻止二者的正常合作。

要支持中小銀行與金融科技公司的合作，借助大型科技公司的場(chǎng)景和客戶優(yōu)勢(shì)為中小銀行提供更多的獲客渠道。銀行通過(guò)對(duì)接金融科技公司不同的技術(shù)特長(zhǎng)，可以更好地開(kāi)展對(duì)于小微企業(yè)的金融服務(wù)。要加強(qiáng)對(duì)于這類業(yè)務(wù)的行為監(jiān)管，防止銀行放松風(fēng)控要求或?qū)L(fēng)控環(huán)節(jié)完全外包給金融科技公司，注意信息安全和隱私保護(hù)，要防止金融科技公司無(wú)牌照經(jīng)營(yíng)征信業(yè)務(wù)等。

（五）推進(jìn)中小銀行改革，完善治理體系，提高內(nèi)控水平，增強(qiáng)風(fēng)控和盈利能力

部分中小銀行治理體系和內(nèi)控體系不夠健全，存在股東大量關(guān)聯(lián)交易掏空銀行資金或內(nèi)部人控制導(dǎo)致風(fēng)控審批制度形同虛設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)，這是當(dāng)前中小銀行治理和經(jīng)營(yíng)中最重要的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。國(guó)內(nèi)出現(xiàn)問(wèn)題的銀行基本都存在這種現(xiàn)象。以包商銀行為例，包商銀行的大股東是明天集團(tuán)，該集團(tuán)合計(jì)持有包商銀行89%的股權(quán)，由于包商銀行的大量資金被大股東違法違規(guī)占用，形成逾期，長(zhǎng)期難以歸還，導(dǎo)致包商銀行出現(xiàn)嚴(yán)重的信用危機(jī)，觸發(fā)了法定的接管條件被依法接管。錦州銀行的情況也與此類似。作為12家全國(guó)性股份制銀行之一的恒豐銀行，則存在嚴(yán)重的內(nèi)部人控制問(wèn)題。

如果中小銀行的公司治理體系不完善，不能有效地約束股東和管理層的行為，風(fēng)險(xiǎn)管理等制度失靈，淪為大股東的提款機(jī)或高管層的謀利工具，那么即使通過(guò)補(bǔ)充資本等方式暫時(shí)解決了銀行的財(cái)務(wù)問(wèn)題，也不能化解銀行治理和經(jīng)營(yíng)中的根本性風(fēng)險(xiǎn)，治標(biāo)不治本，難以持續(xù)。

1、將政府注資與銀行改革結(jié)合起來(lái)

由于大部分中小銀行背后的大股東是政府，可以由政府發(fā)行一部分地方債，專門用于一些中小銀行的資本補(bǔ)充。根據(jù)最新消息，監(jiān)管部門擬從今年的專項(xiàng)債額度中劃出2000億用于注資中小銀行。我們認(rèn)為，政府要將注資補(bǔ)充銀行核心資本當(dāng)作銀行改革的一個(gè)契機(jī)，在補(bǔ)充資本的同時(shí)化解存量風(fēng)險(xiǎn)，解決銀行治理體系問(wèn)題，把部分銀行的治理架構(gòu)重新理順。

2、優(yōu)化中小銀行的內(nèi)部控制體系

中小銀行的內(nèi)控環(huán)境和大銀行相比存在一定的差距，內(nèi)部人控制現(xiàn)象普遍存在，金融人才也比較匱乏，經(jīng)營(yíng)管理水平有待提高。中小銀行自身的培訓(xùn)的師資力量也比較弱，建議在中小銀行的各級(jí)管理人員培訓(xùn)方面創(chuàng)造一定條件，搭建教育培訓(xùn)平臺(tái)，提高中小銀行管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平。

3、對(duì)中小銀行進(jìn)行整合，提升經(jīng)營(yíng)管理水平和盈利能力

中小銀行的經(jīng)營(yíng)水平參差不齊，部分地區(qū)中小銀行數(shù)量較多，競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。對(duì)于一些服務(wù)能力差、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高的銀行，可以探索通過(guò)合并、并購(gòu)等方式進(jìn)行整合，以提升中小銀行整體的經(jīng)營(yíng)管理水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

對(duì)中小銀行而言，也需要效仿大行，對(duì)于此次疫情對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的沖擊，進(jìn)行前瞻性的壓力測(cè)試并制定應(yīng)對(duì)預(yù)案。

（六）加強(qiáng)大行和中小銀行的合作，各展所長(zhǎng)

當(dāng)大行直接開(kāi)展小微業(yè)務(wù)時(shí)，不可避免地與中小銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。由于大行擁有渠道優(yōu)勢(shì)、資金成本優(yōu)勢(shì)、信譽(yù)度優(yōu)勢(shì)等，導(dǎo)致中小銀行的許多優(yōu)質(zhì)客戶轉(zhuǎn)移到了大行，加劇了中小銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力。我們認(rèn)為，在服務(wù)小微企業(yè)方面，中小銀行可以作為直接服務(wù)小微企業(yè)的排頭兵，而大銀行應(yīng)該跟中小銀行更好地進(jìn)行合作。

首先，大行可以投資中小銀行，中小銀行則發(fā)揮小而精的優(yōu)勢(shì)，深耕本地小微業(yè)務(wù)，典型案例如交通銀行投資常熟農(nóng)商行。大行投資中小銀行以后，可以派出高級(jí)管理人員指導(dǎo)中小銀行做好風(fēng)控和業(yè)務(wù)，發(fā)揮其在人才和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的優(yōu)勢(shì)，也避免了和中小銀行搶奪市場(chǎng)、搶奪客戶。

第二，大行籌集資金的成本比較低，在同業(yè)業(yè)務(wù)方面，可以成為中小銀行的資金批發(fā)行，為中小銀行提供資金支持。具體方式可以包括在市場(chǎng)上認(rèn)購(gòu)中小銀行發(fā)行的債券，開(kāi)展小微轉(zhuǎn)貸款的合作，提供短期流動(dòng)性支持，等等。根據(jù)最新消息，國(guó)開(kāi)行和進(jìn)出口銀行新增1000多億元轉(zhuǎn)貸款規(guī)模，主要提供給中小銀行，特別是互聯(lián)網(wǎng)銀行，這有利于降低中小銀行的融資成本，緩解小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題。當(dāng)然，在此過(guò)程中需要警惕同業(yè)套利、資金空轉(zhuǎn)等資金“脫實(shí)向虛”的風(fēng)險(xiǎn)，保證資金真正用于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

第三，鼓勵(lì)大型銀行和政策性銀行與中小銀行、民營(yíng)銀行在小微客戶的共享、風(fēng)控交流方面進(jìn)一步開(kāi)展合作。

為鼓勵(lì)大中小銀行的合作，需要同步調(diào)整對(duì)大型銀行的普惠小微金融業(yè)務(wù)的考核方式。如果大行支持了中小銀行，通過(guò)中小銀行服務(wù)小微企業(yè)，也應(yīng)計(jì)入大行的業(yè)績(jī)，這樣才能激發(fā)大行與中小銀行合作的動(dòng)力。

（七）鼓勵(lì)中小銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)模式多樣化

加大政銀企合作，發(fā)展訂單貸。特別是對(duì)于當(dāng)前的外貿(mào)企業(yè)，如果能夠拿到訂單，可以探索在政策性擔(dān)保公司的支持下，加快貸款審批進(jìn)度，支持外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行訂單生產(chǎn)。

發(fā)展應(yīng)收賬款抵押貸款，如確權(quán)貸。許多小微企業(yè)資金緊張的原因，不是缺少貸款，而是因?yàn)楸煌锨窇?yīng)收款。解決大企業(yè)、政府部門拖欠小企業(yè)賬款的問(wèn)題有利于緩解小微企業(yè)現(xiàn)金流狀況。今年由于疫情發(fā)生，許多企業(yè)的應(yīng)收賬款無(wú)法收回，有的地區(qū)建立了確權(quán)中心，根據(jù)小微企業(yè)提供的政府采購(gòu)合同，給小微企業(yè)提供確權(quán)證明，小微企業(yè)可以憑借確權(quán)證明向銀行申請(qǐng)確權(quán)貸。如果小微企業(yè)無(wú)法償還貸款，銀行可以根據(jù)確權(quán)證明，向相關(guān)的政府部門或者企業(yè)進(jìn)行追索。

（八）提高小微金融政策支持的覆蓋面和精準(zhǔn)度

要更加精準(zhǔn)地支持中小銀行服務(wù)小微企業(yè)，使政策更加精準(zhǔn)地達(dá)到滴灌效果。有調(diào)研數(shù)據(jù)指出，截至3月30日，對(duì)于央行給予的第二批次5000億再貼現(xiàn)再貸款，銀行已對(duì)應(yīng)發(fā)放貸款2700多億，貸款戶數(shù)是35.14萬(wàn)，在全部小微企業(yè)和個(gè)體工商戶中只占0.4%，覆蓋面不足。此外，還有部分貸款僅是借著抗疫的名義，但并沒(méi)有真正地把貸款用到小微企業(yè)紓困當(dāng)中。

拓寬小微金融服務(wù)和獎(jiǎng)勵(lì)支持的覆蓋面。我們調(diào)研發(fā)現(xiàn)，許多個(gè)體工商戶實(shí)際開(kāi)展了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，但沒(méi)有申請(qǐng)營(yíng)業(yè)執(zhí)照，因而不能計(jì)入小微企業(yè)貸款范圍，比如中國(guó)有超過(guò)2000萬(wàn)的卡車司機(jī)、大量的網(wǎng)約車司機(jī)以及路邊攤販。對(duì)于這部分人群，應(yīng)當(dāng)探索制定合適的標(biāo)準(zhǔn)將其納入小微貸款的服務(wù)對(duì)象。

目前對(duì)小微企業(yè)主的貸款沒(méi)有納入到政府和財(cái)政稅收的支持范圍，但是在人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)的小微企業(yè)貸款的統(tǒng)計(jì)中，將小微企業(yè)主的貸款計(jì)入了小微企業(yè)貸款。建議政府對(duì)小微貸款的風(fēng)險(xiǎn)支持補(bǔ)償體系能與人民銀行和銀保監(jiān)會(huì)的政策保持一致性。

（九）對(duì)部分媒體針對(duì)中小銀行的“污名化”行為進(jìn)行整治

從包商銀行事件后，市場(chǎng)上對(duì)中小銀行“妖魔化”的輿論較多，對(duì)中小銀行進(jìn)行夸張的負(fù)面宣傳，誤導(dǎo)市場(chǎng)認(rèn)知，導(dǎo)致部分中小銀行（比如東北地區(qū)的銀行）在金融市場(chǎng)上展業(yè)困難、融資成本上升，影響中小銀行的正常經(jīng)營(yíng)。建議監(jiān)管部門對(duì)市場(chǎng)上的不實(shí)輿論進(jìn)行管理，維護(hù)中小銀行的美譽(yù)度，同時(shí)完善對(duì)商業(yè)銀行的評(píng)價(jià)體系，利用公開(kāi)透明的評(píng)價(jià)指標(biāo)穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，推動(dòng)市場(chǎng)對(duì)中小銀行形成理性的評(píng)價(jià)。（完）

附錄：課題參與人

課題牽頭人

吳曉靈 中國(guó)財(cái)富管理50人論壇學(xué)術(shù)總顧問(wèn)

專家學(xué)者

紀(jì)  敏  CWM50學(xué)術(shù)成員、人民銀行參事室主任

陳道富 國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心副所長(zhǎng)

胡  濱  社科院金融所副所長(zhǎng)

郭田勇 中央財(cái)經(jīng)大學(xué)銀行業(yè)研究中心主任

曾  剛  國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任

鄧海清 中國(guó)財(cái)富管理50人論壇高級(jí)研究員

參與機(jī)構(gòu)

蘇州銀行、吉林銀行、廊坊銀行、哈爾濱銀行、邯鄲銀行、湖州銀行、營(yíng)口沿海銀行、蘇州農(nóng)商銀行、天津?yàn)I海農(nóng)商行、蘇寧銀行、網(wǎng)商銀行、新網(wǎng)銀行、上海新金融研究院、國(guó)電資本

報(bào)告執(zhí)筆

鄧海清；汪術(shù)勤

課題組秘書處

負(fù)責(zé)人   劉喜元

學(xué)術(shù)秘書 汪術(shù)勤

綜合秘書 賈輝 宋爽

（原題為《吳曉靈牽頭CWM50專題報(bào)告| 當(dāng)前中小銀行面臨的主要問(wèn)題與對(duì)策建議》）