9月15日，因被母公司占用資金逾22億元而陷入流動性危機的銀億股份有限公司（ST銀億，000981.SZ）公告，收到中國證券監(jiān)督管理委員會調(diào)查通知書，因其涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對該公司立案調(diào)查。

同時，中國證監(jiān)會分別給向銀億股份控股股東寧波銀億控股有限公司實際控制人兼董事長熊續(xù)強、副董事長張明海、副董事長兼執(zhí)行總裁方宇、董事兼總裁王德銀、財務總監(jiān)李春兒下發(fā)了《調(diào)查通知書》，對上述人員進行調(diào)查。

同日，銀億股份公告，寧波銀億控股以資抵債，擬以其全資下屬子公司寧波聚億佳電子有限公司持有的寧波普利賽思電子有限公司100%股權(quán)抵償部分占款4.240312億元。9月11日，該筆交易過戶完成。交易完成后，銀億股份下屬全資子公司浙江銀保物聯(lián)科技有限公司，持有寧波銀億控股旗下寧波普利賽思電子有限公司100%股權(quán)，從而間接持有寧波康強電子股份有限公司（康強電子，002119.SZ）19.72%股權(quán)。此外，寧波銀億控股關(guān)聯(lián)方已于2019年9月10日歸還普利賽思擔保事項下的借款本金1000萬元，釋放可用于抵償占款的資金1000萬元。然而，該筆關(guān)聯(lián)交易在公告之初，深圳證券交易所就向銀億股份下達了關(guān)注函。

根據(jù)2018年年報、2019年半年報，銀億股份凈利潤分別為-5.73億元和-2.19億元，若2019年年度的凈利潤最終為負值，已更名ST銀億的銀億股份將觸及退市風險警示。

原寧波首富、銀億集團實控人、銀億控股法定代表人熊續(xù)強在2018年中國胡潤百富榜中，以295億元身價位列第95位。銀億股份的主營業(yè)務分為高端制造業(yè)（汽車動力總成業(yè)務和汽車安全氣囊氣體發(fā)生器業(yè)務）及房地產(chǎn)業(yè)。根據(jù)官網(wǎng)，以房地產(chǎn)業(yè)起家的銀億集團，創(chuàng)立于1994年，總部位于寧波。銀億集團曾在2017年實現(xiàn)銷售收入783億元，創(chuàng)利稅40多億元。

控股股東資金占用尚有19.36億元

8月24日，銀億股份披露了《關(guān)于控股股東以資抵債暨關(guān)聯(lián)交易的公告》。關(guān)聯(lián)交易公告顯示，銀億股份控股股東寧波銀億控股及其關(guān)聯(lián)方已償還占用資金1.4億港元（折合1.230586億元人民幣）及1.8842726億元人民幣，尚有資金占用余額19.3629億元。寧波銀億控股擬以其全資下屬子公司寧波聚億佳電子有限公司持有的寧波普利賽思電子有限公司100%股權(quán)抵償部分占款4.240312億元。

普利賽思所持有的唯一資產(chǎn)為寧波康強電子股份有限公司7400.9208萬股股票，該部分股票目前處于質(zhì)押和凍結(jié)狀態(tài)，存在被質(zhì)權(quán)人處置的風險。同時，本次交易或形成個別清償。

關(guān)聯(lián)公告顯示，若本次交易完成后，普利賽思目前存在的擔保事項涉及的主債務未能全部清償或擔保未能全部解除，可能存在公司向?qū)幉ㄣy億控股及其關(guān)聯(lián)方提供關(guān)聯(lián)擔保的情形，預計可能增加公司關(guān)聯(lián)對外擔保金額5.566579億元，其中以康強電子股票提供的質(zhì)押擔保金額為5.166579億元，普利賽思提供的保證擔保金額為4000萬元。

8月26日，深圳證券交易所向銀億股份下達了關(guān)注函。要求銀億股說明相關(guān)問題。

若康強電子股票質(zhì)押擔保的相關(guān)債務到期無法償還，相關(guān)股份的處置順序、處置流程、處置股票或處置資金的分配順序；如該交易構(gòu)成個別清償，除上市公司之外的其他普通債權(quán)人是否具有就康強電子股票獲得賠償?shù)臋?quán)利，銀億股份在該層級債權(quán)人中是否擁有優(yōu)先清償權(quán)。

如交易完成后前述股份被全部處置且其他債權(quán)人對相關(guān)股份具有獲得清償權(quán)且要求行使相關(guān)權(quán)利，對銀億股份控股股東本次以資抵債事項及資金占用解決事項進展的影響，本次以資抵債的占款4.24億元是否將重新計入資金占用余額，寧波銀億控股是否就該部分占用資金進行另行補償；相關(guān)事項是否對寧波銀億控股及其母公司銀億集團破產(chǎn)重整進展造成影響。

上述關(guān)聯(lián)交易或構(gòu)成個別清償，如重整申請被受理且管理人提出撤銷上述交易的申請，而上述交易又不具備豁免條件時，存在被人民法院撤銷的風險。上述關(guān)聯(lián)交易是否存在違反《破產(chǎn)法》而被人民法院裁定撤銷或者認定為無效，又或者被寧波銀億控股及銀億集團進入破產(chǎn)重整程序后相關(guān)管理人依法追回的風險。若被撤銷或被認定無效，此次資產(chǎn)抵償?shù)?.24億元占款是否將重新計入資金占用余額，寧波銀億控股是否就該部分資金占用余額進行另行補償，銀億股份對相關(guān)事項的后續(xù)將如何處理。

深交所要求銀億股份詳細說明從法院收到債權(quán)人提出的破產(chǎn)重組申請到作出受理裁定，尚需履行的審批、報備等程序，以及法院作出受理裁定后的后續(xù)流程和相關(guān)安排；說明寧波銀億控股及銀億集團目前破產(chǎn)重整事項進展情況，是否存在實質(zhì)性障礙。

重整申請尚未被人民法院正式裁定受理

深交所要求銀億股份8月29日前報送說明材料。

銀億股份8月29日公告，已申請延期至2019年8月31日前就《關(guān)注函》中涉及問題作出回復，并最終于9月2日發(fā)布公告。

銀億股份表示，上述資金占用余額19.3629億元中未包含占用資金利息，因銀億控股及其關(guān)聯(lián)方目前正處于償還資金占用本金階段，待本金償還完畢后，再與寧波銀億控股協(xié)商確定占用資金利息相關(guān)事宜。

寧波銀億控股及銀億集團于2019年6月14日向?qū)幉ㄊ兄屑壢嗣穹ㄔ禾岢鏊痉ㄖ卣暾?，截至該回復日，重整申請尚未被人民法院正式裁定受理，亦未收到法院認為存在實質(zhì)性障礙的通知。若銀億控股/銀億集團重整申請被受理且本次交易最終被人民法院裁定撤銷，此次交易存在被銀億控股及銀億集團進入重整程序后相關(guān)管理人依法追回的風險。

截至目前，普利賽思持有的康強電子7400.9208萬股股票質(zhì)權(quán)人為通商銀行，寧波銀億控股向通商銀行借款4億元，已于2019年3月逾期；轉(zhuǎn)授信方合計向通商銀行借款1.166579億元，已于2018年12月-2019年4月期間陸續(xù)逾期。截至2019年5月31日，上述被擔保方應支付通商銀行的債務本金及利息合計5.444329億元。

目前普利賽思持有的全部康強電子股票已于2019年5月10日被深圳市福田區(qū)人民法院司法凍結(jié)，凍結(jié)起止日為2019年5月10日至2022年5月9日。截至目前，普利賽思、銀億控股等相關(guān)方均未收到任何法律文書。

銀億股份表示，根據(jù)物權(quán)法、民事訴訟法等的規(guī)定，在債務人不履行到期債務時，質(zhì)權(quán)人可以與出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)押財產(chǎn)折價，也可以就拍賣、變賣質(zhì)押財產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償。由于該等股票僅有通商銀行1名質(zhì)權(quán)人，因此不存在處置順序及處置資金的分配順序問題。鑒于普利賽思持有的康強電子的股票已全部質(zhì)押給通商銀行，則通商銀行將就質(zhì)押股票優(yōu)先受償，只有在質(zhì)押股票處置價值在償還通商銀行全部債務后仍有剩余時，則剩余價值作為普利賽思的財產(chǎn)。

根據(jù)公告，普利賽思5月31日的凈資產(chǎn)為-4.175224億元，其所持長期股權(quán)投資在資產(chǎn)基礎(chǔ)法下評估值10.649925億元，評估增值9.006299億元，增值率為547.95%。康強電子評估基準日前20個交易日收盤價平均價為14.39元，截至8月23日收盤價為13.78元，如以8月23日收盤價計算，康強電子評估價值將減少4514.56萬元。

銀億股份表示，康強電子股價波動可能會造成普利賽思后續(xù)減值，若普利賽思發(fā)生減值且減值后的價值數(shù)額低于截至減值測試年度末已累計的抵償金額的，則銀保物聯(lián)有權(quán)選擇要求寧波聚億佳及擔保方履行差額補足義務、回購或其他支付義務。若此次交易構(gòu)成個別清償且最終被撤銷，則普利賽思股權(quán)將繼續(xù)由其原股東持有。

存在退市風險

2016年-2017年，銀億集團在完成對美國艾爾希、日本艾禮富和比利時邦奇等3家汽車零部件公司的收購后，大舉進軍汽車零部件產(chǎn)業(yè)。而收購款則部分占用了銀億股份22.47億元。銀億集團對汽車產(chǎn)業(yè)的大量資金投入和國內(nèi)整車廠商銷售疲軟導致的汽車零配件產(chǎn)銷量下降，使得銀億集團陷入流動性危機。

今年4月30日，銀億股份發(fā)布《關(guān)于公司控股股東及其關(guān)聯(lián)方資金占用觸發(fā)其他風險警示情形暨公司股票停牌的提示性公告》。5月6日，銀億股份開市起被實行其他風險警示，股票簡稱由“銀億股份”變更為“ST銀億”。

今年6月14日，銀億股份母公司銀億集團有限公司、控股股東寧波銀億控股有限公司向浙江省寧波市中級人民法院申請破產(chǎn)重整。銀億控股當時表示，2019年以來，銀億集團、銀億控股持續(xù)面臨流動性危機，雖竭力制定相關(guān)方案、通過多種途徑化解債務風險，但仍不能徹底擺脫其流動性危機。此后，銀億股份不斷爆出債務違約。

2019年1-6月，銀億股份營業(yè)收入為38.61億元，同比減少11.66億元，同比下降23.20%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-2.19億元，同比減少9.03億元，同比下降132.12%。

根據(jù)半年報，銀億股份一年內(nèi)到期的非流動負債約58.28億元，同比增長7.58%。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為7.696億元，同比下降43.16%。貸款償還率和利息償付率分別為31.82%、44.8%。

7月3日，銀億股份第一大股東寧波圣洲投資有限公司所持有的銀億股份全部9.22611132億股股份被全部司法凍結(jié)，凍結(jié)期限為36個月。

截至8月31日，到期未清償債務累計金額為42.57億元，其中逾期公司債券本金為18億元。

此外，銀億股份2018年度實現(xiàn)經(jīng)審計的歸屬于上市公司股東的凈利潤為-5.73億元，同時該公司2019年1-6月實現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2.19億元。

若銀億股份2019年度經(jīng)審計的歸屬于上市公司股東的凈利潤依然為負值，銀億股份可能在披露2019年年度報告次一交易日起被深圳證券交易所實行退市風險警示。（根據(jù)《股票上市規(guī)則（2018年11月修訂）》，上市公司最近兩個會計年度經(jīng)審計的凈利潤連續(xù)為負值或者因追溯重述導致最近兩個會計年度凈利潤連續(xù)為負值，深交所有權(quán)對其股票交易實行退市風險警示。）