我們分析了自貿區(qū)競爭性稅制理論基礎和潛在經濟效應，比較研究了新加坡、迪拜、愛爾蘭、美國等地的自貿區(qū)的競爭性稅制安排。國際競爭力最強自由貿易區(qū)的經驗至少提供了兩點啟示：一是我國自貿區(qū)可以考慮國際稅收競爭和提供低于常規(guī)稅收的優(yōu)惠措施，二是信息公開和國際稅收合作可以防止掉進“避稅天堂”陷阱。在國際稅收競爭態(tài)勢下，設計出具有國際競爭力的適應性稅制對于把我國自貿區(qū)建設成為新時代改革開放的新高地具有重要的意義。

一、新加坡自由區(qū)的稅制安排

由于歷史的緣故，新加坡一直實行的是整體自由港制度，與此同時，自由貿易區(qū)也是新加坡產業(yè)和經濟發(fā)展的重要戰(zhàn)略。自1969年頒布《自由貿易區(qū)法案》之后，新加坡全面開展自由貿易區(qū)戰(zhàn)略，締造了多個全球最活躍的自貿區(qū)。目前新加坡共有8個自由貿易區(qū)，分別由樟宜機場集團、新加坡港務集團有限公司和裕廊海港私人有限公司管理。

新加坡自古至今一直是營商環(huán)境和稅賦水平極具競爭力的國家，其稅制簡單，稅率低，不設遺產稅、資本利得稅等，對海外收益匯回免征所得稅。該國國內稅收的種類主要包括企業(yè)所得稅、個人所得稅、消費稅、印花稅、不動產稅等。自由貿易區(qū)進一步減免商品和服務稅（GST，相當于我國消費稅）、港口稅和海事福利費等。企業(yè)可以在任意自貿區(qū)內和不同自由貿易區(qū)之間對產品進行自由移動、存放、改裝、分揀和再出口，只有進入國內市場消費時才面臨關稅和國內稅收。

1.關稅

新加坡全國范圍內的關稅政策都非常寬松，根據《關稅法案》，99%的商品在進出口時關稅為零；出口商品一律免稅，進口貨物稅收征收種類范圍也只涉及煙草、酒類、汽車、以及石油四類商品。

對于新加坡自貿區(qū)的關稅政策，依據1969年通過的《自由貿易區(qū)法案》，貨物只要沒有進入關境，就無需繳納關稅，當貨物離開海關進入（離開）國內市場，則視為進口（出口），應稅貨物正常繳納稅款。

2.企業(yè)所得稅

為了提高新加坡的競爭力，自1999年起，新加坡公司所得稅不斷下降。1999-2000年間為26%，2001年25.5%，2002年24.5%，2002-2004年22%，2005-2006年20%，2007-2009年減為18%，2010年進一步減為17%，且無資本利得稅。在此基礎上，新加坡的稅收優(yōu)惠政策也很多。例如（1）推行所得稅部分減免計劃：在17%的所得稅的基礎上，企業(yè)可以享受前30萬新元的部分免稅待遇，其中前1萬新元可以減免75%，后29萬新元可以減免50%。（2）新成立公司優(yōu)惠計劃：對于新成立三年內的符合條件（包括經營范圍、納稅主體所在地、股東人數等一系列規(guī)定）的公司，可以享受30萬新元的部分免稅待遇，其中前10萬新元減免100%，后20萬新元減免50%。（3）推行全球貿易商出口獎勵計劃：工業(yè)產品出口額在1000萬新元以上、非工業(yè)產品出口額在2000萬新元以上的出口創(chuàng)收利潤可以免交所得稅長達5-10年；服務貿易出口創(chuàng)收利潤可以減征所得稅90%長達5-10年，減稅期滿后還可以享受10-15%的減稅優(yōu)惠。（4）推行總部計劃：對于航運企業(yè)、國際總部實行10%的所得稅優(yōu)惠。（5）其他優(yōu)惠政策，例如對于研發(fā)費用有不同程度的優(yōu)惠減免政策等。

對于自貿區(qū)內的企業(yè)，《自由貿易區(qū)法案》并沒有做出特殊的規(guī)定，其基本稅收規(guī)則跟國內其他地區(qū)一樣，遵循《關稅法案》的規(guī)定進行繳納。

3.貨物與服務稅（GST）

GST也被稱為新加坡的消費稅，對進口產品和國內大部分商品和勞務征收的稅種，相當于我國增值稅。根據《消費稅法案》，2003年該稅率為4%，2004-2007年為5%，之后稅率為7%。對于出口產品和勞務，可以免除消費稅，或者申請退稅。

對于自由貿易區(qū)內的產品，《消費稅法案》和《自由貿易區(qū)法案》也并沒有做出特殊規(guī)定，目前自由貿易區(qū)實際執(zhí)行的是緩征消費稅的政策，即：港內可以緩征消費稅，在離開海關進入國內市場時再繳納。

4.個人所得稅

新加坡的個人所得稅的起征點為2萬新元，上限為20%。居民和非居民獲得境外來源的收入所得均不需要繳納個人所得稅，一年中就業(yè)不超過60天的非居民在境內來源的收入也免征個人所得稅。

5.其他稅費

在其他稅收上，新加坡的稅收也都處于比較低的水平。對于自由貿易區(qū)的企業(yè)，其稅收政策上與其國內的稅制體系也基本保持一致。

6.離岸稅制的安排

在企業(yè)所得稅方面，新加坡實行的是屬地主義的稅收管轄原則。任何企業(yè)在新加坡賺取的收入，或者在國外賺取、但在新加坡接收的收入都必須繳稅。但由于其稅率17%已經在世界范圍內處于比較有競爭力的水平，因而對于企業(yè)仍有很大的吸引力。此外，根據新加坡的所得稅優(yōu)惠政策，企業(yè)可以通過全球貿易商出口獎勵計劃和總部計劃長年減征甚至免征所得稅，成功吸引了很多跨國企業(yè)和國際貿易公司選擇新加坡作為全球/地區(qū)總部。

在個人所得稅方面，新加坡目前的政策是居民和非居民獲得境外來源的收入所得均不需要繳納個人所得稅。

總而言之，新加坡自由貿易區(qū)的稅收制度稅種少、征收范圍少、稅率低、優(yōu)惠政策多，十分有利于中小企業(yè)。新加坡稅制透明，手續(xù)便捷高效，早在1989年就推出了全國電子數據交換系統貿易網，將海關、稅務等35個部門囊括在內，大大縮減了手續(xù)和時間成本。由于新加坡常規(guī)稅負在全球范圍內處于比較低的水平，因此新加坡自貿區(qū)沒有較大的特殊稅收優(yōu)惠政策不會削弱其國際競爭力。

二、我國香港特別行政區(qū)的稅制安排

自1840年鴉片戰(zhàn)爭之后，香港地區(qū)開始推行自由貿易政策，逐漸發(fā)展成為世界競爭力最強的自由港之一，覆蓋香港島、九龍半島和新界。香港整體上實施自由港制度，沒有關內關外之別。香港被國際社會視為自由貿易的典范，其稅制簡單、稅種少，征收范圍小，稅率低。主要稅種包括利得稅、薪俸稅、物業(yè)稅等，不設增值稅和營業(yè)稅。

1.關稅

香港對絕大部分產品免征關稅，征收范圍只涉及煙草、酒類、甲醇、以及碳氫油類四類商品。

2.利得稅

利得稅是納稅企業(yè)為在香港經營業(yè)務所取得的利潤而繳納的稅款，囊括了通常所說的企業(yè)所得稅和企業(yè)資本交易利得稅。自2008-2009課稅年度起，香港的利得稅稅率定為16.5%（適用于法團）和15%（適用于法團以外的人士）。除此之外，部分利潤款項可以獲得利得稅的豁免繳付，例如部分認可機構的存款所賺取的利息及人民幣國債的利息和利潤；部分利潤款項可以享受特惠的利得稅稅率，例如符合以下項目的稅率為一般稅率的一半：（1）從符合資格的債務票據所獲得的利潤及利息收入；（2）以專業(yè)再保險人身份、或以授權專屬自保保險人身份的離岸業(yè)務所得；（3）合資格企業(yè)財資中心的合資格利潤；（4）合資格飛機出租商或合資格飛機租賃管理商的合資格利潤。

3.薪俸稅

薪俸稅是納稅人為在香港工作所賺取的所得而繳納的稅款，類似于個人所得稅。香港的薪俸稅的稅率為階梯制，在2017-2018課稅年度，首4.5萬元港幣的稅率為2%，4.5萬-9萬港幣的稅率為7%，9萬-13.5萬港幣的稅率為12%，13.5萬港幣以上為17%，且上限為17%。此外，根據個人的婚姻狀況和家庭供養(yǎng)人數，薪俸稅的征收還可以有不同程度的減免。

4.其他稅費

香港地區(qū)的其他稅收還包括物業(yè)稅、印花稅等。香港不設增值稅和營業(yè)稅，個人也無需繳納經營業(yè)務以外的投資所得稅。此外，企業(yè)和個人的境外所得利潤也不必繳稅。

5.離岸稅制的安排

香港是首個和唯一在法律中對離岸貿易做出明確界定的經濟體。作為全球著名的離岸中心，2015年香港離岸貿易規(guī)模達到4.33萬億港幣，占其年度貿易總量的55%。由于香港遵循來源地稅收管轄權原則，因此對離岸業(yè)務中來源于境外的收入不征收企業(yè)所得稅和個人所得稅，且資金可以自由進出，匯回香港款項無須納稅。

香港以低稅著名，主要依據其轉讓定價規(guī)則進行反避稅，該規(guī)則覆蓋了所有稅種。香港是全球稅收制度最有競爭力的地區(qū)之一，以其低稅負、高度開放和自由的營商環(huán)境，吸引了全球各地的企業(yè)來此投資、開展轉口貿易和從事經營活動。

三、愛爾蘭香農自由區(qū)的稅制安排

歐洲是自貿區(qū)的發(fā)源地，例如荷蘭的鹿特丹和德國的漢堡都是歷史悠久的自貿區(qū)。隨著歐盟經濟一體化，自由港關稅減免政策在歐盟內部不斷遭到其他國家的質疑進而被弱化。德國甚至于2013年宣布廢除漢堡自由港政策，愛爾蘭迫于壓力將香農自貿區(qū)的企業(yè)所得稅從10%提高到12.5%。但是，愛爾蘭香農自貿區(qū)依然保持著很強的活力。香農自貿區(qū)成立于1959年，依托毗鄰的愛爾蘭克萊爾郡香農國際機場而設立。香農自貿區(qū)設立初期，香農國際機場是歐洲和美洲之間的重要交通樞紐，85%的跨洋飛機需要在這里進行加油中轉。隨著科學技術的發(fā)展，飛機長途續(xù)航能力得以大幅提高，香農機場的地理優(yōu)勢有所下降。由于香農自貿區(qū)不斷調整其發(fā)展戰(zhàn)略和制度政策，有針對性的基于其優(yōu)勢建立了圍繞飛機租賃相關產業(yè)的稅收優(yōu)惠體系，使香農自貿區(qū)在航空業(yè)的各個領域繼續(xù)占據著重要的國際地位。目前，其港內100有多家航空服務企業(yè)、金融服務企業(yè)和其他外商投資制造業(yè)企業(yè)，其中40多家航空業(yè)相關企業(yè)在港內設有地區(qū)總部。

總體而言，愛爾蘭的稅收環(huán)境非常寬松，曾被評為最宜經商的國家和繳納營業(yè)稅最方便的國家之一。香農自貿區(qū)納稅額最高的主要稅種為所得稅、增值稅（VAT）、消費稅、公司稅和印花稅等。

1.關稅

由于歐洲內部以關稅為代表的貿易壁壘接近為零，愛爾蘭對進口自歐盟國家的貨物也都免征關稅。對于歐盟以外的國家貨物，則按照歐盟的共同關稅稅率繳納關稅。香農自貿區(qū)的關稅政策優(yōu)惠體現在：對其國家關稅政策的基礎上，進一步放松了對非歐盟國家的稅收政策。例如，自貿區(qū)允許對從非歐盟國家進口的用于存儲、處理和加工，并再次出口到非歐盟國家的商品免征關稅；對來自非歐盟國家的商品在離開自貿區(qū)入關前延遲繳稅；從非歐盟國家進口的民用飛機配件免征關稅，等等。

2.公司所得稅

愛爾蘭在很長一段時間采取的都是低至10%的所得稅稅率。伴隨著合法性質疑，愛爾蘭政府于1998年決定在2003，2006及2011年先后對于1998年8月之前注冊的制造業(yè)和國際服務公司、1998年8月之后注冊的國際服務公司、1998年8月之后注冊的制造業(yè)公司提高所得稅稅率至12.5%。目前愛爾蘭有兩檔所得稅稅率，12.5%的主動性交易收入稅率和25%的被動性非交易收入（如租金和投資收入）稅率。對大部分公司而言，只要有正常的主動交易活動，就可以普遍適用于12.5%的低檔稅率，這是目前世界上最低的在岸法定公司所得稅率之一。此外，愛爾蘭還有多項補貼和稅收抵免政策，包括對工廠、建筑和設備給予折舊補貼，對研發(fā)開支予以減稅以及作為費用直接稅前減免，對符合條件的專利產品免征所得稅等。

同樣一度遭受質疑的是愛爾蘭關于公司稅收和公司認定。根據愛爾蘭相關法律，當地公司向其他歐盟國家公司付款可以免稅，并且注冊在愛爾蘭、但是總部在外國的公司也可以被認定為外國公司。在這樣的政策保護下，跨國公司可以通過在愛爾蘭設立兩家子公司（“雙重愛爾蘭”）的方式轉移利潤至低稅國家或地區(qū)來實現避稅的目的。根據BEPS項目要求， 2015年愛爾蘭修改了舊規(guī)定。目前，愛爾蘭對于所有注冊在當地的企業(yè)都認定為本國納稅企業(yè)（除非該企業(yè)在與愛爾蘭簽署過避免雙重征稅協議的另一國家也被認定為納稅企業(yè)）。

愛爾蘭香農自貿區(qū)對于企業(yè)所得稅沒有特殊規(guī)定，采取的是和國內其他地區(qū)一致的稅收政策，普遍適用12.5%的稅率，并可以享受相應的補貼和減免優(yōu)惠。

3.增值稅

愛爾蘭的標準增值稅稅率為23%，但是對很多產品，如部分燃料、建筑服務、維修清潔服務、藝術品等征收13.5%的優(yōu)惠稅率, 對部分食品飲料、酒店出租、展覽服務、表演藝術、印刷品等征收9%的二次優(yōu)惠稅率, 對牲畜征收4.8%的優(yōu)惠稅率，對出口產品、歐共體內供給貨物、某些食品飲料、藥物、書、童裝童鞋等免征增值稅。

香農自貿區(qū)在此基礎上進一步規(guī)定，在香農自貿區(qū)內注冊的公司進口物品（包括主要設備）免征增值稅。

4.個人所得稅

愛爾蘭的個人所得稅根據婚姻和家庭的不同狀況有20%和40%兩檔稅率，并根據婚姻和家庭狀況有不同程度的減免。在香農自貿區(qū)內，個人所得稅并無特殊政策優(yōu)惠。

5.離岸稅制的安排

在離岸稅制方面，愛爾蘭實行的是全球稅收管轄型的稅收體系。2015年以后，只要注冊地為愛爾蘭的公司就要為它的全球收入和資本收益納稅，或者注冊地不在愛爾蘭、但是有源于愛爾蘭的相關收益的公司也有責任納稅。因此，從事在岸貿易或者從事離岸貿易的企業(yè)均須繳納企業(yè)所得稅。盡管如此，香農自貿區(qū)對各類企業(yè)依然具有很大的吸引力，這是由于其12.5%的稅率水平已經在世界范圍內處于比較有競爭力的水平。除此之外，愛爾蘭還與很多國家都簽署了避免雙重征稅協議，規(guī)定雙邊稅收方面的扣除、減免、抵扣等政策。2001年，愛爾蘭與中國簽訂了關于紅利、利息和特權權益征收的協議稅率。

愛爾蘭自貿區(qū)的稅收制度，尤其是其極低的企業(yè)所得稅率，吸引了全球各地的投資者來到愛爾蘭進行投資經營活動。由于國家常規(guī)稅率已經較低，香農自貿區(qū)除了關稅和增值稅優(yōu)惠以外，在所得稅上再無特殊優(yōu)惠。

四、美國對外貿易區(qū)的稅制安排

美國對外貿易區(qū)在性質上即自由貿易區(qū)，其設立構想源自經濟大蕭條。1930年,美國總統赫伯特·胡佛簽署斯穆特-霍利關稅法，對2萬多種進口商品征收高額關稅，導致美國的關稅一度高達60%，主要貿易伙伴紛紛進行報復，可以說斯穆特-霍利關稅法案助推美國經濟陷入大蕭條，貿易狀況跌落谷底。在這樣的大背景下，設立以自由貿易為主的對外貿易區(qū)對提振美國的就業(yè)和經濟增長具有重要而迫切的意義?！秾ν赓Q易區(qū)法案》和《對外貿易區(qū)委員會條例》構成美國對外貿易區(qū)基本法規(guī)體，對美國對外貿易區(qū)的設立、運行、程序規(guī)則等方面提供了法律依據和操作細則。美國對外貿易區(qū)的審批非常靈活，目前全美50個州都有對外貿易區(qū)，一共有將近300個對外貿易以及將近600個分區(qū)。其中紐約-新澤西49號對外貿易區(qū)是全美最大的對外貿易區(qū)之一，下面我們以該對外貿易區(qū)為例，介紹美國對外貿易區(qū)的稅收政策。

1.關稅

僅就狹義的“稅收”概念而論，美國對外貿易區(qū)的優(yōu)惠政策主要集中在關稅方面，并有其獨特的發(fā)展歷程和特點。美國對外貿易區(qū)在初建之時被禁止從事制造等活動，導致對外貿易區(qū)的發(fā)展一度處于休眠狀態(tài)。1950年，博格斯修正案允許對外貿易區(qū)從事制造和展示活動，卻沒有明晰在對外貿易區(qū)加工制造后的產品的關稅征收問題，直到1970-1980年法律上明確自貿區(qū)關稅政策（包括對對外貿易區(qū)內的加工材料和勞務力的成本不再計入繳納關稅的基數，以及在關稅倒置時自由選擇優(yōu)惠稅率等措施）之后，對外貿易區(qū)才開始步入快速發(fā)展軌道。目前，美國紐約對外貿易區(qū)的關稅優(yōu)惠政策包括：

（1）關稅豁免，包括進口到紐約對外貿易區(qū)、再出口到美國境外的產品免征關稅；在紐約對外貿易區(qū)內加工消耗、或者損壞報廢的產品免征關稅；在紐約對外貿易區(qū)進行展覽的商品免征關稅。

（2）關稅延遲。這是指進口商品進入對外貿易區(qū)時不需要立即繳納進口關稅，只有當貨物通過海關運入美國境內消費市場時才需要支付關稅。進口商品在進入國內消費市場之前，享受免關稅進行質量檢驗，質檢合格產品后可以支付進口稅和通過海關，不合格產品則可以免稅退回或者銷毀。進口商品還可以在不同的對外貿易區(qū)之間免關稅自由轉移運輸，直到貨物從最后一個對外貿易區(qū)進入關境時再繳納關稅。

（3）倒置關稅的減免。在美國最終產品和原材料或零部件的關稅普遍倒置的背景下（即最終產品稅率通常比原材料或者零部件的關稅更低），生產程序在港內完成的產品進入美國國內消費市場時，企業(yè)可以自由選擇港內制造的最終產品或進口零部件、原料的稅率中較低的稅率，作為產品進入美國境內時應繳納的關稅稅率。

對外貿易區(qū)的稅收優(yōu)惠政策，特別是零部件豁免關稅、延遲納稅和倒置關稅安排等政策對于依賴進口原料的企業(yè)很有吸引力。由于原材料從外國進入紐約對外貿易區(qū)暫不需要繳納進口關稅，企業(yè)可以選擇區(qū)內加工制造產品的較低環(huán)節(jié)關稅，加工制造過程中的耗損、殘渣和勞務都不需要繳稅，制造業(yè)企業(yè)成本因此大大降低。但是，并不是所有的企業(yè)都會選擇進入對外貿易區(qū)，例如，對進口零件依賴程度低的企業(yè)通常不會選擇在對外貿易區(qū)設廠。

2.企業(yè)和個人所得稅

自2018年1月開始，美國31年來最大規(guī)模稅改法案正式生效。總體而言，稅改后美國稅負率下降。根據新稅改法案，美國聯邦企業(yè)所得稅率從35%降為21%（全球中等水平），并規(guī)定了部分減免優(yōu)惠；企業(yè)海外回流利潤的所得稅率從35%降為15.5%；個人所得稅的7檔稅率10%，15%，25%，28%，33%，35%，和39.6%在調整后分別為10%，12%，22%，24%，32%，35%和37%，并提高了抵扣標準扣除額。美國稅改法案帶來的一個重大變化是將征稅原則從“全球化所得”（“屬人所得”）改為“屬地所得”，即未來美國企業(yè)的海外利潤將只需在利潤產生的國家繳稅，無需向美國政府繳稅。美國紐約對外貿易區(qū)在企業(yè)和個人所得稅方面沒有特別的優(yōu)惠政策規(guī)定，基本稅收規(guī)則遵循美國國內一般規(guī)定。

3.其他稅費

以廣義稅收而論，紐約對外貿易區(qū)提供諸多稅費優(yōu)惠，包括：（1）在對外貿易區(qū)內進行儲存、銷售、展示、重新包裝、組裝、分發(fā)、歸類、評級、清理、制造、加工等活動的進口有形個人貨物，或者在對外貿易區(qū)內的在美國生產以出口為目的的有形個人貨物，無論處于原始狀態(tài)還是經過上述混合、加工等形態(tài)的改變，都免征州和當地的從價稅。（2）對外貿易區(qū)內商品的投保價值不需要包括應繳進口稅額的部分，所以對外貿易區(qū)內商品購買保險時投保額度和費用可以減少。（3）對外貿易區(qū)的企業(yè)可以每周繳納一次貨物處理費，每季度繳納一次港口維護費，而不需要每次進口都支付，從而降低了通過海關所需要的時間、文件手續(xù)和相應的管理維護費用。

除了上述優(yōu)惠措施，美國對外貿易區(qū)往往還存在許多稅費抵免措施，不同州對對外貿易區(qū)的抵免措施有所不同。以紐約對外貿易區(qū)為例，其稅收抵免措施涉及公司所得稅、個人所得稅等多種稅種，包括一般性抵免和限定區(qū)內企業(yè)抵免。

一般性稅收抵免有五項：（1）雇用全日制或等同于全日制職工的區(qū)內企業(yè)，可以在連續(xù)5年內申請工資所得稅抵免；對那些屬于特殊目標群體的職工，該抵免每年可達3000美元，如果是新雇用職工，還會有一筆500美元的額外抵免。未使用的抵免可以不定期地結轉使用。（2）區(qū)內企業(yè)為特殊使用目的而投資到應計折舊財產和(或)設備上時，可以獲得投資稅減免。符合資格的可以獲得10%(個人所得納稅人為8%)的稅收減免，未使用減免可以不定期地結使用。(3)如果企業(yè)雇工不斷增加，在其投資時，可以申請雇工激勵抵免，抵免數額可以達到投資稅減免數額的30%，申請時間為投資免稅申請?zhí)岢龊蟮娜曛畠取?4)個人或公司所得稅納稅人進行符合要求的限定的區(qū)內經營投資，或者向經批準的社區(qū)發(fā)展項目進行捐助，則可以獲得一項達25%對外貿易區(qū)資本抵免(Zone Capital Credit)。(5)紐約州政府提供的4%的營業(yè)稅退款，條件是將紐約州的營業(yè)或使用稅進行個人有形財產購買，用于區(qū)內指定區(qū)域的工商業(yè)不動產進行建造、擴大或恢復、再獲資格活動。

限定區(qū)內企業(yè)的稅收優(yōu)惠包括三項規(guī)定：（1）營業(yè)稅免除，如果商品或者服務的購買直接或者主要(50%以上)用于外貿區(qū)，那么營業(yè)稅的州政府那部分將在購買時被免除。（2）不動產稅免除，這是在綜合考慮就業(yè)崗位創(chuàng)造、工資與福利，或者區(qū)內投資等因素之后，按照一定的計算公式確定的不動產稅抵免該抵免可以在十年內獲得，且沒有使用的抵免可以作為獲得收入時的現金返款。（3）稅收減少抵免，該抵免是根據區(qū)內企業(yè)雇用增長的情況，將一定比例的所得稅分配給它進行抵扣。該抵免可以在十年內獲取，且可能將公司的稅收責任減少到零。

4.離岸稅收

美國法律沒有明確定義什么是“離岸”，我們只能考察對企業(yè)境外收入征稅的規(guī)定。2017年美國稅改之前遵循全球管轄制征稅。按照這一原則，美國公司在境外賺取的利潤返回國的時候都要以35%的稅率征稅，因此不會有企業(yè)會把美國作為離岸中心。新稅改法案將全球管轄制改為屬地制，與迪拜、愛爾蘭等相比，稅負水平依舊遠高于迪拜、新加坡、中國香港和愛爾蘭等地。在這一制度下，出現了與境外收入相關的三個規(guī)定。

一是美國跨國企業(yè)的境外利潤收入匯回免稅。美國跨國公司海外子公司的利潤匯回美國時按免稅處理（通過100%扣除的方式達成，10%持股比例要求）。自此，美國與其他大多數主要經濟體一樣采取這種參股免稅制度，而只有中國和印度等少數主要經濟體保留對境外股息征稅。累積的海外留存利潤被視同匯回一次性進行征稅，現金及現金等價物適用14%的稅率，非流動資產適用7%的稅率。

二是受控外國公司（CFC）規(guī)則適用于美國跨國企業(yè)海外子公司囤積的利潤。對美國海外子公司的利潤適用全球最低稅規(guī)則（GILTI），即雖然股息匯回美國是免稅的，但在實際取得利潤（超過其資產的10%）時，這些利潤早已經在境外或美國被征稅了，適用全球最低稅率，即10.5％，2026年起升至13.125％。換言之，美國跨國公司海外所得如果在當地實際稅率達到這一水平，就必會再繳納美國國內稅。

三是對大型跨國企業(yè)集團內的向境外關聯企業(yè)的付款引入反稅基侵蝕稅(BEAT)，允許“稅基侵蝕性付款”最高可將應納稅所得額（相關扣除前）減少52%，此后，超過部分的扣除將適用10%的最低稅，自2026年起為12.5%。強化反稅基侵蝕和反避稅措施是本次美國稅改的重點之一。

美國的關稅在近幾十年都處于相對比較低的水平，但其所得稅稅率在2017年12月稅改之前跟世界其他國家地區(qū)相比似乎并沒有什么競爭力。然而，由于美國領先的經濟實力、市場機會、制度環(huán)境、產業(yè)配套等條件，仍然是企業(yè)和投資者青睞的國家之一。特朗普執(zhí)政以來，加速了重振制造業(yè)的計劃，2017年12月通過了美國近30年最大幅度的稅費改革，稅率大幅降低，加上美國的加息縮表等政策。這些措施使得2018年上半年相當一部分資本回流美國。與歐洲國家不同，美國稅收主要來源于所得稅，沒有增值稅。

五、阿拉伯聯合酋長國迪拜自貿區(qū)的稅制安排

阿聯酋的迪拜酋長國設有30多個自由貿易區(qū)，包括杰貝阿里自貿區(qū)、迪拜機場自貿區(qū)、迪拜網絡城、迪拜媒體城、迪拜汽車城、迪拜珠寶城、迪拜知識城、迪拜體育城等等。其中，杰貝阿里自貿區(qū)是迪拜最早設立，也是中東最大的自貿區(qū)。自貿區(qū)整體上給迪拜貢獻了大部分的就業(yè)崗位，是迪拜的經濟支柱。

迪拜稅收具有稅種少，征稅范圍窄，但是個別行業(yè)稅負率特別高等特點。2017年之前，迪拜只有關稅、企業(yè)所得稅、社會保障稅、銷售稅、市政稅五種稅收，其中銷售稅只對酒類進行征收，企業(yè)所得稅只對外資銀行和石油企業(yè)征收，市政稅只針對物業(yè)租金和酒店娛樂征收，社會保障稅只針對有阿聯酋公民身份的迪拜居民（只占總人口中比例不到15%）征收。迪拜于2017年三季度對飲料和煙草等行業(yè)增設消費稅，于2018年開始全面征收增值稅，并且阿聯酋財政部門于2017年12月表示在將來可能考慮實施更多新的稅收政策。盡管如此，迪拜的綜合稅負處于全球較低的水平。2018年將開征的增值稅稅率僅為5%，仍屬于全球最低標準。

1.關稅

迪拜的進口關稅價格為海灣合作委員會關稅同盟進口價格，對于非海合成員國國家進口一般稅率為5%，個別行業(yè)，如酒類關稅稅率為50%，煙草制品為100%。此外還有一定的減免措施，例如對生產用的原料和產自大阿拉伯自貿區(qū)成員的貨物可以免征關稅。迪拜自貿區(qū)對進出口貨物一律免征關稅，離港進入國內市場時應稅產品按正常進出口繳稅。

2.企業(yè)所得稅

迪拜的企業(yè)所得稅只針對外資銀行或者石油公司征收，其中外資銀行稅率為20%，石油和石化公司稅率為50%-55%，且與包括中國在內的許多國家都簽訂了避免雙重征稅協定。迪拜各個自貿區(qū)執(zhí)行50年內免征企業(yè)所得稅和個人所得稅。

3.增值稅

從2018年1月1日開始迪拜將對所有產品征收5%的增值稅，其中教育、醫(yī)療、石油天然氣、交通和房地產等行業(yè)可以享受免征增值稅的優(yōu)惠。目前迪拜的各個自貿區(qū)對貨物的存儲、交易、加工制造等活動均免征增值稅，入關后再出口的商品給予退稅。

4.其他稅收

除了以上稅種以外，迪拜還針對酒類征收30%的銷售稅，針對物業(yè)租金和酒店娛樂征收5%或10%的市政稅，針對具有阿聯酋公民身份的迪拜居民征收5%的社會保障稅，從2017年10月開始對飲料征收50%或100%的消費稅。符合相關法規(guī)（工業(yè)組織法案）規(guī)定迪拜自貿區(qū)工業(yè)項目可以享受一系列的優(yōu)惠政策，包括全部稅種免稅5年等。迪拜的自貿區(qū)還設置了各自的稅收優(yōu)惠，例如迪拜外包城就提供了50年100%的免稅環(huán)境。

由于迪拜各自貿區(qū)內都對企業(yè)在較長時間內實現接近甚至完全零稅收，因此吸引了全球資本的流入。不過，零稅收不意味著在迪拜的加工經營是完全零成本的，相反，迪拜通過高租金和高收費補償了政府稅收的不足。一方面，迪拜的勞動力和房地產租金成本相對較高， 并且銀行、法律事務、寫字樓業(yè)和餐飲業(yè)等僅限阿聯酋本國企業(yè)擁有；另一方面，迪拜在從事經營活動的各交易環(huán)節(jié)都設置了服務性收費項目，在自貿區(qū)內也有高額的政府收費。

（本文得到國家社科基金項目（17BGJ025）和2017年上海市高校智庫內涵建設項目資助， 作者文娟為上海對外經貿大學自由貿易港戰(zhàn)略研究院副院長）