中國第一汽車股份有限公司加速對旗下公司的資產(chǎn)重組，重組方案新鮮出爐。

8月30日，一汽轎車股份有限公司（一汽轎車，000800）發(fā)布了與一汽解放汽車有限公司（以下簡稱“一汽解放”）資產(chǎn)置換的方案草案，包括重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)、募集配套資金等內(nèi)容。

根據(jù)方案，一汽轎車將擁有的除一汽財務(wù)有限公司、鑫安汽車保險股份有限公司之股權(quán)及部分保留資產(chǎn)以外的全部資產(chǎn)和負(fù)債轉(zhuǎn)入一汽奔騰轎車有限公司（以下簡稱“轎車有限”）后，將轎車有限100%股權(quán)作為置出資產(chǎn)，作價50.88億元，與中國第一汽車股份有限公司持有的一汽解放100%股權(quán)中的作價270.09億元的等值資產(chǎn)進(jìn)行置換。一汽轎車將以通過發(fā)行股份的方式募集200億元資金，余下的20億元差額以現(xiàn)金方式支付。并且，一汽轎車擬向不超過10名投資者以非公開發(fā)行股份的方式募集配套資金，募集配套資金規(guī)模不超過35億元。交易完成后，一汽股份對一汽轎車的持股比例將由此前的53.03%增至83.41%。

媒體報道稱，此次重組主要是解決多年留存的同業(yè)競爭問題。9月1日，《中信證券股份有限公司關(guān)于一汽轎車股份有限公司本次重大資產(chǎn)重組前發(fā)生業(yè)績“變臉”或重組存在擬置出資產(chǎn)情形相關(guān)事件的專項核查意見》中提到，在2011年主業(yè)重組改制完成后，由于一汽股份控股及合營企業(yè)中有部分企業(yè)從事轎車整車生產(chǎn)，將與一汽轎車存在同業(yè)競爭或潛在同業(yè)競爭，一汽股份在《一汽轎車股份有限公司收購報告書》中就避免同業(yè)競爭承諾其將在成立后五年內(nèi)通過資產(chǎn)重組或其他方式整合所屬的轎車整車生產(chǎn)業(yè)務(wù)。由于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和行業(yè)狀況等因素影響，該承諾尚未履行完畢。

時隔8年，今年4月12 日，一汽轎車披露《重大資產(chǎn)置換、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，承諾將通過本次重組，上市公司將包括乘用車業(yè)務(wù)在內(nèi)的資產(chǎn)和負(fù)債置出，有效解決公司與控股股東之間長期存在的同業(yè)競爭問題，有利于恢復(fù)上市公司的融資和資本運作功能，保護(hù)上市公司中小股東的利益。

中信證券的核查意見中稱，根據(jù)本次重組完成后一汽轎車業(yè)務(wù)的變化情況，中國第一汽車集團(tuán)有限公司和中國第一汽車股份有限公司擬分別重新出具《中國第一汽車股份有限公司關(guān)于避免與一汽轎車股份有限公司同業(yè)競爭的承諾函》，承諾將在重組后上市公司的主營業(yè)務(wù)將變更為商用車整車的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，積極避免同業(yè)競爭。

8月29日，一汽轎車召開第八屆董事會第八次會議，審議通過了《關(guān)于控股股東重新出具相關(guān)承諾的議案》，不過該議案尚需提交一汽轎車股東大會審議批準(zhǔn)。

值得關(guān)注的是，一汽轎車近日披露了2019年半年報。根據(jù)半年報數(shù)據(jù)，2019年上半年一汽轎車收入107億元，同比（較上年同期）下滑18.28%，歸屬于上市公司股東的凈利潤為964萬元，同比降88.09%。公司整體銷售8.66萬輛，較上年同期減少22.95%。公告稱，2019年上半年，國內(nèi)乘用車市場銷量下滑嚴(yán)重，汽車市場競爭持續(xù)加劇，同時受國五和國六切換、貴金屬市場價格上漲及日元匯率波動等因素影響，產(chǎn)品成本增加，加之投資收益減少，綜合因素導(dǎo)致公司各項經(jīng)營指標(biāo)出現(xiàn)不同程度的下降。

根據(jù)公告資料整理，一汽轎車成立于1997年，是中國一汽的控股子公司，主營業(yè)務(wù)為開發(fā)、制造和銷售乘用車及其配件，現(xiàn)有奔騰、Mazda等乘用車產(chǎn)品系列。