監(jiān)管進(jìn)一步防范和打擊非法跨境證券期貨基金經(jīng)營活動(dòng)。

5月22日，中國證監(jiān)會(huì)等八部門聯(lián)合印發(fā)《綜合整治非法跨境證券期貨基金經(jīng)營活動(dòng)實(shí)施方案》（下稱“《方案》”）?！斗桨浮房傮w要求是經(jīng)過2年集中整治，全面取締境外證券期貨基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)（下稱“境外機(jī)構(gòu)”）非法跨境經(jīng)營活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)“堅(jiān)決取締非法、穩(wěn)妥清理存量”的整治目標(biāo)。

其中，在清理非法存量業(yè)務(wù)方面，《方案》明確，設(shè)置2年集中整治期清理非法存量業(yè)務(wù)。集中整治期內(nèi)，禁止境外機(jī)構(gòu)為存量投資者在境內(nèi)非法提供買入交易、轉(zhuǎn)入資金等服務(wù)，只允許單向賣出交易并轉(zhuǎn)出資金。

《方案》出臺(tái)的背景是什么？明確的整治對(duì)象有哪些？提出了哪些具體整治要求和工作措施？特別是投資者合法權(quán)益如何保障，又有何安排呢？澎湃新聞?dòng)浾呤崂砹似叽笠c(diǎn)。

要點(diǎn)一：明確三類整治對(duì)象

整體來看，《方案》明確的整治對(duì)象有三：一是非法跨境經(jīng)營證券期貨基金業(yè)務(wù)活動(dòng)的境外機(jī)構(gòu)。

二是協(xié)助境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營的境內(nèi)關(guān)聯(lián)或合作主體，以及招攬、指導(dǎo)境內(nèi)投資者證券期貨開戶并牟利的境內(nèi)非法中介。

三是在境內(nèi)違法違規(guī)發(fā)布營銷信息、非法提供證券期貨開戶等交易服務(wù)的網(wǎng)站、APP等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，以及非法發(fā)布開戶教程、經(jīng)驗(yàn)分享等信息的境內(nèi)網(wǎng)絡(luò)自媒體。

要點(diǎn)二：非法跨境經(jīng)營境外機(jī)構(gòu)及協(xié)助其非法跨境經(jīng)營的境內(nèi)相關(guān)主體，均納入整治范圍

對(duì)境外機(jī)構(gòu)相關(guān)跨境經(jīng)營活動(dòng)的定性上，《方案》明確，根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定，境外機(jī)構(gòu)未經(jīng)國務(wù)院證券期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，直接或通過其關(guān)聯(lián)、合作主體在境內(nèi)開展證券期貨基金業(yè)務(wù)，構(gòu)成非法經(jīng)營活動(dòng)。

中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問中進(jìn)一步解釋：“實(shí)踐中，境外機(jī)構(gòu)跨境經(jīng)營以證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主，具體包括營銷招攬、開戶、處理交易指令、資金劃轉(zhuǎn)等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。境外機(jī)構(gòu)及相關(guān)境內(nèi)主體未取得境內(nèi)證券業(yè)務(wù)經(jīng)營資質(zhì)，在境內(nèi)從事上述任一業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，均構(gòu)成非法證券經(jīng)營活動(dòng)?！?/p>

該負(fù)責(zé)人表示，據(jù)此，非法跨境經(jīng)營境外機(jī)構(gòu)及協(xié)助其非法跨境經(jīng)營的境內(nèi)相關(guān)主體均納入整治范圍。

此外，對(duì)相關(guān)主體在跨境經(jīng)營和投資活動(dòng)中違反《中華人民共和國網(wǎng)絡(luò)安全法》、《中華人民共和國個(gè)人信息保護(hù)法》、《中華人民共和國反洗錢法》、《中華人民共和國外匯管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)規(guī)定的行為，也一并納入整治范圍。

要點(diǎn)三：禁止網(wǎng)絡(luò)自媒體賬號(hào)在境內(nèi)發(fā)布相關(guān)推介引流信息

整治要求上，《方案》明確了三方面內(nèi)容。

一是禁止境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)非法開展證券期貨基金業(yè)務(wù)相關(guān)營銷招攬活動(dòng)，包括在境內(nèi)運(yùn)營網(wǎng)站及交易軟件、發(fā)布營銷信息、推送投資資訊、開展返利營銷活動(dòng)、宣傳推介和誘導(dǎo)認(rèn)購境外股票等。禁止互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在境內(nèi)為境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營提供營銷宣傳、證券期貨開戶通道等便利。禁止網(wǎng)絡(luò)自媒體賬號(hào)在境內(nèi)發(fā)布相關(guān)推介引流信息。

二是禁止境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)提供非法證券期貨基金業(yè)務(wù)相關(guān)開戶、處理交易指令、資金劃轉(zhuǎn)等交易服務(wù)，包括通過網(wǎng)站、交易軟件及配套服務(wù)器等跨境接收和傳輸開戶申請(qǐng)及交易指令等。禁止任何單位和個(gè)人指導(dǎo)或協(xié)助境內(nèi)投資者違規(guī)開戶。

三是禁止境內(nèi)相關(guān)主體協(xié)助境外機(jī)構(gòu)違法開展?fàn)I銷活動(dòng)、非法提供交易服務(wù)，以及為境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營提供網(wǎng)站、交易軟件開發(fā)運(yùn)營、客戶服務(wù)等支持服務(wù)。

要點(diǎn)四：2年集中整治期內(nèi)，只允許單向賣出交易并轉(zhuǎn)出資金

清理非法存量業(yè)務(wù)的相關(guān)工作方面，《方案》要求，設(shè)置2年集中整治期清理非法存量業(yè)務(wù)。

集中整治期內(nèi)，禁止境外機(jī)構(gòu)為存量投資者在境內(nèi)非法提供買入交易、轉(zhuǎn)入資金等服務(wù)，只允許單向賣出交易并轉(zhuǎn)出資金。集中整治期滿后，境外機(jī)構(gòu)要全面關(guān)停境內(nèi)網(wǎng)站、交易軟件及配套服務(wù)器，禁止為存量投資者在境內(nèi)非法提供交易等服務(wù)。

投資者的財(cái)產(chǎn)安全不受整治影響。境外機(jī)構(gòu)要做好與在境內(nèi)受整治措施影響的投資者的溝通聯(lián)系及其賬戶處置安排，保障客戶財(cái)產(chǎn)安全。

要點(diǎn)五：提出十項(xiàng)工作措施，全面開展監(jiān)測排查

具體工作措施方面，《方案》明確了十大內(nèi)容，并確定了各部門分工。

一是全面開展監(jiān)測排查，二是強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和信息清理，三是加強(qiáng)境外機(jī)構(gòu)等約談督促，四是開展重點(diǎn)案件調(diào)查處罰，五是堅(jiān)決處置非法跨境經(jīng)營活動(dòng)及其主體，六是加強(qiáng)相關(guān)跨境證券期貨基金投資管理，七是強(qiáng)化跨境監(jiān)管協(xié)作，八是保護(hù)投資者合法權(quán)益，九是做好政策宣傳引導(dǎo)，十是完善監(jiān)管制度，引導(dǎo)合規(guī)投資。

分工方面，中國證監(jiān)會(huì)牽頭開展非法跨境證券期貨基金經(jīng)營活動(dòng)綜合整治工作。金融監(jiān)管總局負(fù)責(zé)金融消費(fèi)者保護(hù)、境內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)監(jiān)管相關(guān)工作。中國人民銀行負(fù)責(zé)運(yùn)用反洗錢系統(tǒng)配合開展有關(guān)工作。國家外匯局負(fù)責(zé)外匯管理相關(guān)工作。市場監(jiān)管總局負(fù)責(zé)依法加強(qiáng)境內(nèi)相關(guān)經(jīng)營主體登記監(jiān)管，會(huì)同有關(guān)部門依法加強(qiáng)對(duì)相關(guān)廣告活動(dòng)的監(jiān)管。國家網(wǎng)信辦負(fù)責(zé)加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)涉非信息治理處置。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)依法處置經(jīng)金融管理部門認(rèn)定的違法違規(guī)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。公安部負(fù)責(zé)查處非法經(jīng)營等經(jīng)濟(jì)犯罪活動(dòng)。地方人民政府落實(shí)防范打擊非法跨境證券期貨基金經(jīng)營活動(dòng)的屬地責(zé)任。

要點(diǎn)六：五方面保障存量投資者合法權(quán)益

投資者保護(hù)方面，證監(jiān)會(huì)表示，投資者通過非法渠道開展境外投資，由此產(chǎn)生的糾紛或損失，將難以得到境內(nèi)法律的充分保障和救濟(jì)。本次整治工作的主要出發(fā)點(diǎn)是通過嚴(yán)打非法經(jīng)營活動(dòng)保護(hù)投資者合法權(quán)益，投資者的財(cái)產(chǎn)安全不受整治影響。

其中，《方案》明確了五方面措施，保障存量投資者合法權(quán)益。一是設(shè)置2年集中整治期分階段停止境外機(jī)構(gòu)相關(guān)境內(nèi)服務(wù)。

二是要求境外機(jī)構(gòu)做好與在境內(nèi)受整治措施影響的投資者的溝通聯(lián)系及其賬戶處置安排，保障客戶財(cái)產(chǎn)安全。

三是開展跨境證券期貨基金活動(dòng)的宣傳教育，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)做好投資者風(fēng)險(xiǎn)警示。

四是協(xié)調(diào)推動(dòng)境外金融監(jiān)管部門督促境外機(jī)構(gòu)采取措施保障境內(nèi)投資者財(cái)產(chǎn)安全，妥善處理投資者投訴。

五是引導(dǎo)境內(nèi)投資者通過港股通、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）及跨境理財(cái)通等合法渠道開展境外投資。

要點(diǎn)七：本次整治更加突出全鏈條治理

對(duì)于《方案》出臺(tái)的背景，中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人在答記者問中表示，境外證券期貨基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)（下稱“境外機(jī)構(gòu)”）未經(jīng)批準(zhǔn)，利用境內(nèi)關(guān)聯(lián)或合作主體在境內(nèi)招攬客戶，并通過網(wǎng)站、應(yīng)用程序（APP）向境內(nèi)投資者提供境外股票等開戶、交易服務(wù)，嚴(yán)重?cái)_亂我國金融市場秩序，危害投資者合法權(quán)益。

“2022年12月30日，中國證監(jiān)會(huì)依法開展對(duì)境外機(jī)構(gòu)非法跨境經(jīng)營的整治工作，禁止境外機(jī)構(gòu)違法招攬境內(nèi)投資者及為其開立新賬戶。對(duì)整治中出現(xiàn)的個(gè)別境外機(jī)構(gòu)規(guī)避整治要求、變相非法展業(yè)問題，中國證監(jiān)會(huì)及時(shí)采取措施，遏制了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)蔓延勢頭?！痹撠?fù)責(zé)人稱。

該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步指出，為建立健全防范和打擊非法跨境證券期貨基金經(jīng)營活動(dòng)長效機(jī)制，強(qiáng)化源頭治理、標(biāo)本兼治，切實(shí)維護(hù)金融市場秩序和投資者合法權(quán)益，中國證監(jiān)會(huì)等八部門在總結(jié)前期整治工作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上制定了《方案》。

證監(jiān)會(huì)表示，與前期整治工作相比，本次整治更加突出全鏈條治理，取締要求覆蓋營銷招攬、開戶、處理交易指令、資金劃轉(zhuǎn)等各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁境外機(jī)構(gòu)以任何形式在境內(nèi)非法提供開戶和交易服務(wù)，并設(shè)置2年集中整治期清理非法存量業(yè)務(wù)，堅(jiān)決將此類非法跨境經(jīng)營活動(dòng)逐出境內(nèi)市場。同時(shí)，更加突出部際央地協(xié)作和跨境監(jiān)管合作，整治措施覆蓋證券監(jiān)管、外匯管理、銀行監(jiān)管、網(wǎng)絡(luò)管理、犯罪打擊等多個(gè)領(lǐng)域，全面提升整治工作成效。