截至目前，42家A股上市銀行2026年一季報已全部披露完畢。數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)整體運行穩(wěn)健，超八成銀行營業(yè)收入與歸母凈利潤同比正增長，資產規(guī)模穩(wěn)步擴張，盈利延續(xù)修復態(tài)勢，資產質量整體處于可控區(qū)間。

專家表示，透過這份開年“成績單”，銀行業(yè)不僅釋放出息差逐步探底企穩(wěn)的積極信號，也體現(xiàn)出金融資源持續(xù)傾斜、精準直達實體經濟的力度與溫度。

市民從銀行廣告牌旁經過。（資料圖，圖片由CNSPHOTO提供）

凈息差筑底企穩(wěn)

2026年一季度，42家A股上市銀行合計實現(xiàn)總營收15573.59億元，合計實現(xiàn)歸母凈利潤5808.91億元，共有37家銀行歸母凈利潤同比正增長、5家銀行凈利潤同比下滑，行業(yè)盈利整體韌性較強。

業(yè)內人士表示，隨著上市銀行2026年一季報披露收官，銀行業(yè)凈息差逐步探底企穩(wěn)的信號更為明確：國有大行、股份行及頭部城商行呈現(xiàn)不同程度的改善，息差降幅收窄或出現(xiàn)企穩(wěn)回升，并由此帶動利息凈收入由降轉升，盈利修復路徑進一步清晰。分類型看，盡管不同類型銀行在息差與盈利表現(xiàn)上仍有分化，但頭部機構凈息差已體現(xiàn)出較為明確的修復韌性。

其中，國有六大行作為銀行業(yè)“壓艙石”，凈息差降幅明顯收窄，邊際企穩(wěn)特征突出。數(shù)據(jù)顯示，2026年一季度六大行凈息差均值為1.30%，與2025年四季度相比僅下降0.01個百分點，較2025年同期0.14—0.18個百分點的降幅明顯改善。目前，六大行利息凈收入已普遍由負轉正，營收與凈利潤增速穩(wěn)步回升，非息業(yè)務也起到協(xié)同支撐作用。工商銀行2026年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入2303.7億元，同比增長8.27%，利息凈收入同比增長7.49%；歸母凈利潤869.41億元，同比增長3.31%，增速較2025年明顯提升。建設銀行截至2026年一季度末，凈息差為1.36%，較去年全年上升0.02個百分點，營收和凈利潤保持雙增且增幅同步擴大。郵儲銀行則依托負債成本優(yōu)勢，今年一季度凈息差為1.65%，存款付息率已降至0.99%，是六大行中息差改善幅度突出的。

2026年一季度，上市股份制銀行整體呈現(xiàn)“企穩(wěn)、分化”格局，頭部機構率先實現(xiàn)息差回升，股份行凈息差均值為1.56%，環(huán)比持平，同比降幅亦收窄至0.05—0.08個百分點。從個案來看，今年一季度招商銀行以1.83%的凈息差居股份行前列，環(huán)比下降0.03個百分點；一季度營收和歸母凈利潤分別同比增長3.81%、1.52%，增速均高于2025年全年；實現(xiàn)凈利息收入556.42億元，同比增長4.99%，利息業(yè)務仍是其主要營收來源，增幅好轉有助于盈利水平持續(xù)修復。

此外，曾為2025年股份行中少數(shù)營收和凈利潤“雙降”的銀行，平安銀行今年一季度已扭轉下滑勢頭：一季度實現(xiàn)營收352.77億元，同比增長4.65%；歸母凈利潤145.23億元，同比上升3.03%，營收與利潤增速為近3年來首次回正；一季度凈息差為1.79%，較去年全年微升0.01個百分點，主要受益于負債成本改善。

相較國有大行與股份行，頭部城商行在這一輪息差企穩(wěn)回升中表現(xiàn)更為搶眼。今年一季度末，頭部城商行凈息差均值為1.37%，環(huán)比持平，部分銀行環(huán)比回升幅度達0.05—0.08個百分點，改善幅度高于國有大行與股份行。改善較明顯的如貴陽銀行，截至今年一季度末凈息差為1.66%，同比提升0.12個百分點，息差改善直接帶動一季度營收同比增長14.60%，扭轉了過去三年營收連續(xù)下滑局面；成都銀行凈息差為1.65%，同比提升0.04個百分點，凈利息收入同比增長22.3%，直接拉動全行營收增長15.1%。

在頭部城商行中，南京銀行、杭州銀行、寧波銀行凈息差分別達1.58%、1.62%、1.58%，環(huán)比均呈上行趨勢，其中南京銀行一季度利息凈收入同比增長39.44%，帶動營收同比增長13.54%。

在負債端持續(xù)壓降成本后，整體環(huán)境正逐步改善。Wind萬得數(shù)據(jù)顯示，2026年一季度，42家A股上市銀行中有37家利息凈收入實現(xiàn)正增長，占比超八成；對比之下，2025年同期僅約半數(shù)銀行利息凈收入為正增長，行業(yè)復蘇幅度顯著。在增速層面，2026年一季度上市銀行利息凈收入平均同比增幅達9.52%，較2025年一季度1.93%的增速明顯提升，繼續(xù)扭轉此前負增態(tài)勢。

談及2026年息差，工商銀行副行長姚明德表示，短期下行趨勢未改，但改善因素持續(xù)累積，邊際企穩(wěn)態(tài)勢將延續(xù)，工商銀行凈利息收入將實現(xiàn)同比轉正，核心得益于負債降本、資產定價企穩(wěn)及業(yè)務結構優(yōu)化。

資產質量總體平穩(wěn)可控

國有六大行作為銀行業(yè)“壓艙石”，一季度核心指標增長明顯提速。工商銀行一季度營業(yè)收入2303.70億元，同比增長8.27%；歸母凈利潤869.41億元，同比增長3.31%。農業(yè)銀行一季度實現(xiàn)營業(yè)收入2062.55億元，同比增長10.49%；歸母凈利潤751.85億元，同比增長4.52%。中國銀行一季度營業(yè)收入1788.46億元，同比增長8.44%；凈利潤566.31億元，同比增長4.17%。建設銀行一季度實現(xiàn)經營收入2112.56億元，同比增長11.15%；歸母凈利潤862.91億元，同比增長3.53%。交通銀行一季度營業(yè)收入696.18億元，同比增長4.89%；歸母凈利潤261.62億元，同比增長3.11%。郵儲銀行一季度營業(yè)收入為961.62億元，同比增長7.61%；凈利潤為257.26億元，同比增長1.90%。

一季度，9家A股上市股份行資產穩(wěn)步擴張。截至2026年一季度末，招商銀行資產總額達13.48萬億元，繼續(xù)穩(wěn)居股份行首位，較2025年年末增長3.17%?？傎Y產超過10萬億元的還有興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行，3家銀行資產總額分別達到11.28萬億元、10.31萬億元、10.24萬億元，分別較上年末增長1.70%、2.22%、1.09%。今年一季度，9家A股上市股份行資產總額均保持正增長，其中，浙商銀行以6.67%的總資產增速領先。

上市城商行、農商行業(yè)績的區(qū)域性差異更為明顯，兩家“山東系”銀行拿下盈利增速前兩位。具體來看，一季度青島銀行實現(xiàn)營業(yè)收入43.42億元，同比增長7.30%；歸母凈利潤為15.24億元，同比增長21.16%，為一季度歸母凈利潤增速最高的銀行。歸母凈利潤增速第二同樣來自山東省，齊魯銀行財報顯示，一季度該行實現(xiàn)營業(yè)收入35.77億元，同比增長13.02%；歸母凈利潤為15.64億元，同比增長14.01%。

截至一季度末，六家國有大行資產質量總體穩(wěn)定。農業(yè)銀行、中國銀行的不良貸款率分別為1.25%、1.22%，分別較上年末下降0.02個百分點、0.01個百分點。工商銀行、建設銀行的不良貸款率均為1.31%，且與上年末持平。郵儲銀行的不良貸款率最低，為0.99%。交通銀行的不良貸款率為1.30%。

息差改善成為2026年多數(shù)上市銀行一季報的突出共性，體現(xiàn)為息差降幅收窄、止跌企穩(wěn)甚至逆勢回升。專家認為，這也緩解了部分銀行不良貸款率與凈息差倒掛（不良率高于凈息差）的壓力，風險緩沖空間有所修復。從靜態(tài)來看，有9家銀行存在不良率與凈息差倒掛；從動態(tài)趨勢來看，6家銀行倒掛幅度明顯收窄，部分銀行凈息差已重新高于不良率。

結合財報數(shù)據(jù)及業(yè)內觀點，上市銀行利息凈收入回升、息差企穩(wěn)改善，來自資產與負債兩端共同作用：資產端新發(fā)放貸款利率環(huán)比降幅收斂，貸款重定價對利息收入的拖累減弱；負債端高息存款陸續(xù)到期，存款付息率明顯下行，帶動負債成本走低。

今年一季度凈息差的改善表現(xiàn)，也引起券商分析師的關注。Wind萬得數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，A股上市銀行中有23家實現(xiàn)凈息差環(huán)比回升，包括工商銀行、建設銀行、中國銀行和交通銀行4家大行，以及華夏銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行等5家股份行。凈息差企穩(wěn)改善，使得上市銀行不良率與凈息差倒掛程度有所緩解，涉及范圍小幅收窄。

信貸資源精準滴灌重點領域

作為企業(yè)與居民融資的主渠道，銀行信貸資金的投向分布，在某種程度上也是經濟活躍度的“風向標”。從已披露的上市銀行2026年一季報看，一季度銀行信貸資源繼續(xù)向重點領域傾斜，在服務實體經濟、加碼科創(chuàng)、挖掘消費潛力等方面同步發(fā)力。

長江證券銀行業(yè)分析師馬祥云認為，銀行一季度信貸投放量通常占到全年的六成以上，對實體需求的反映具有前瞻意義。

從一季報數(shù)據(jù)來看，上市銀行繼續(xù)加大信貸投放力度，聚焦服務實體經濟主線。若把資金流向做成一張分布圖，制造業(yè)作為實體經濟基本盤，顯然是最集中的投向之一。比如，一季度，建設銀行制造業(yè)貸款較2025年年末增長17%；上海銀行對公信貸投放增量達976億元，聚焦國資國企、重大項目、制造業(yè)、科技等方向，其中制造業(yè)貸款投放金額383.49億元，同比增長17.53%。

科技企業(yè)也持續(xù)獲得銀行資金傾斜。人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，本外幣科技型中小企業(yè)貸款余額為4.03萬億元，同比增長20.9%，增速比2025年年末高1.1個百分點。郵儲銀行一季報顯示，該行服務科技型企業(yè)超11萬戶，科技貸款余額超萬億元。以青島銀行、滬農商行、成都銀行為代表的區(qū)域性銀行，也將信貸資源更多投向本地前沿科技產業(yè)。

業(yè)內人士表示，從一季度上市銀行經營表現(xiàn)來看，整體改善明顯，呈筑底回升態(tài)勢；在宏觀環(huán)境企穩(wěn)、銀行業(yè)務優(yōu)化和成本節(jié)約等因素共同作用下，銀行業(yè)盈利動能正在修復，但不同類型銀行修復節(jié)奏與彈性仍有差異，頭部股份行與區(qū)域性城商行是本輪修復的重要拉動力量。（記者 王彤旭）