3月18日，阿里云、百度智能云等云廠商同步上調(diào)AI算力與存儲產(chǎn)品價(jià)格，最高漲幅達(dá)34%。2025年下半年以來，全球存儲芯片進(jìn)入新一輪漲價(jià)周期，如今其連鎖反應(yīng)正持續(xù)發(fā)酵。近日，OPPO、vivo宣布手機(jī)漲價(jià)。據(jù)新華社3月18日報(bào)道，韓國三星電子或發(fā)生大規(guī)模罷工，這為本就緊張的存儲產(chǎn)品供需再添壓力。

業(yè)內(nèi)人士表示，2026年-2027年存儲芯片價(jià)格將保持堅(jiān)挺，全產(chǎn)業(yè)鏈正迎來新一輪成本考驗(yàn)。

供應(yīng)緊張格局加劇

作為全球最大的存儲芯片制造商，三星電子的產(chǎn)能波動直接影響全球半導(dǎo)體市場走向。

全球存儲芯片市場本就因AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)升溫處于供應(yīng)趨緊狀態(tài)，三星電子罷工無疑將加劇這一局勢。公開資料顯示，三星電子在全球存儲芯片市場份額高達(dá)43%，其中DRAM產(chǎn)品市占率更是達(dá)到60%?；葑u(yù)評級亞太區(qū)企業(yè)評級董事張惠媛向中國證券報(bào)記者表示，三星電子罷工風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)能擴(kuò)張受控以及先進(jìn)制程遷移挑戰(zhàn)，將讓存儲芯片市場持續(xù)緊俏。

同時(shí)張惠媛也認(rèn)為，非AI領(lǐng)域的需求仍將疲弱，從而限制價(jià)格進(jìn)一步上漲，因此該機(jī)構(gòu)中期的判斷是，存儲芯片2026年-2027年的價(jià)格將保持堅(jiān)挺，逐步的產(chǎn)能增加將避免出現(xiàn)嚴(yán)重短缺，但這不能完全解決供給不足問題，從而支撐行業(yè)保持較強(qiáng)的盈利能力與信用基本面。

手機(jī)或迎漲價(jià)潮

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，存儲芯片這波漲價(jià)并非簡單的市場周期波動，核心驅(qū)動力是AI引發(fā)的結(jié)構(gòu)性供需失衡，疊加供給收縮與庫存低位的共振效應(yīng)。需求端，AI服務(wù)器成為“存儲巨獸”，單臺AI服務(wù)器內(nèi)存需求是普通服務(wù)器的8-10倍，擠壓了消費(fèi)級產(chǎn)品供應(yīng)。供給端，頭部廠商開啟“棄低追高”策略，三星電子、SK海力士等將80%以上先進(jìn)產(chǎn)能轉(zhuǎn)向高毛利的HBM，直接導(dǎo)致成熟產(chǎn)能縮減。

上游存儲芯片的價(jià)格上漲，已率先傳導(dǎo)至智能手機(jī)行業(yè)。據(jù)了解，漲價(jià)潮后，內(nèi)存半導(dǎo)體在智能手機(jī)物料清單（BOM）中的成本占比已從此前的10%至15%攀升到20%以上，部分中低端機(jī)型內(nèi)存成本占比甚至超過40%。

3月10日，OPPO率先官宣對部分產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格調(diào)整。3月16日，vivo發(fā)布調(diào)價(jià)說明，宣布自3月18日起調(diào)整vivo及iQOO部分產(chǎn)品建議零售價(jià)，成為第二家跟進(jìn)的頭部品牌。

小米集團(tuán)董事長兼CEO雷軍此前在接受中國證券報(bào)記者采訪時(shí)也坦言內(nèi)存漲價(jià)對業(yè)務(wù)帶來多方面影響，全行業(yè)終端廠商均面臨巨大成本壓力。雷軍還表示，內(nèi)存作為標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，定價(jià)具有全球性和跨行業(yè)的特點(diǎn)，將盡量通過內(nèi)部提升效率，來消化這些成本壓力。他強(qiáng)調(diào)，小米集團(tuán)擁有強(qiáng)大的供應(yīng)鏈整合能力和規(guī)模優(yōu)勢，“我們制定了全面的應(yīng)對策略，能有效應(yīng)對這輪內(nèi)存漲價(jià)帶來的沖擊。”

榮耀CEO李健也表示，本輪由AI驅(qū)動的內(nèi)存短缺周期預(yù)計(jì)長達(dá)2-3年，廠商需通過提升技術(shù)與成本控制能力穿越行業(yè)周期。

云廠商同步提價(jià)

在手機(jī)行業(yè)調(diào)價(jià)的同時(shí)，云計(jì)算領(lǐng)域也迎來漲價(jià)潮。3月18日，阿里云、百度智能云同日發(fā)布調(diào)價(jià)公告，針對AI算力、存儲等核心產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)格上調(diào)，成為國內(nèi)云廠商集體調(diào)價(jià)的重要信號。

阿里云公告顯示，受全球AI需求爆發(fā)、供應(yīng)鏈漲價(jià)影響，平頭哥真武810E等算力卡產(chǎn)品價(jià)格上漲5%-34%，文件存儲產(chǎn)品CPFS（智算版）價(jià)格上漲30%；百度智能云則對AI算力相關(guān)產(chǎn)品服務(wù)價(jià)格上調(diào)約5%-30%，并行文件存儲等價(jià)格上調(diào)約30%。

兩家云廠商均表示，核心硬件及基礎(chǔ)設(shè)施成本的顯著上漲是調(diào)價(jià)的重要原因，而AI應(yīng)用帶來的“Token調(diào)用量暴漲”更是關(guān)鍵推手。

隨著AI大模型從聊天對話走向多步驟執(zhí)行應(yīng)用，Token消耗激增數(shù)十倍，推理算力需求呈指數(shù)級增長。

事實(shí)上，國內(nèi)云廠商的調(diào)價(jià)并非個(gè)例，上游GPU、HBM、SSD等核心硬件價(jià)格居高不下，持續(xù)推高AI服務(wù)器成本，讓云廠商的運(yùn)營壓力不斷增加，全球云計(jì)算行業(yè)的定價(jià)策略已發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。今年1月，全球云計(jì)算龍頭AWS打破近20年“只降不升”的傳統(tǒng)，對大模型訓(xùn)練用EC2機(jī)器學(xué)習(xí)容量塊提價(jià)15%；谷歌云也宣布上調(diào)AI基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)傳輸?shù)确?wù)價(jià)格，最高漲幅達(dá)100%。

從行業(yè)趨勢來看，存儲芯片價(jià)格的上漲態(tài)勢仍將持續(xù)。這也意味著，其漲價(jià)帶來的成本壓力，將在未來兩年持續(xù)影響半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、云計(jì)算等多個(gè)行業(yè)，全產(chǎn)業(yè)鏈的結(jié)構(gòu)調(diào)整與能力升級，將成為應(yīng)對行業(yè)周期的核心關(guān)鍵。