合上張呈忠教授所著《大宋理財：青苗法與王安石的金融帝國》，圍繞著貫穿其中的債務(wù)治理，我的思緒一直在千年之間來回穿梭。

《大宋理財：青苗法與王安石的金融帝國》，張呈忠著，理想國｜上海三聯(lián)書店2024版

王安石生于1021年，二十多歲就以《淮南雜說》出道，一直被時人視為孟子第二。早年他輾轉(zhuǎn)于地方和中央官場，在地方被列入“江東四賢”，在中央位列“嘉祐四友”，政績與口碑俱佳，文才與治才齊飛。

但王安石真正出任大任時，已經(jīng)不再年輕。1068年是宋神宗熙寧元年，北宋的最后六十年剛剛開啟。是時也，內(nèi)有豪強兼并成風(fēng)，外有遼夏虎視眈眈。按照傳統(tǒng)觀點，這個時候的宋朝以“三冗兩積”為主要特點：三冗即冗官、冗兵、冗費；兩積即積貧、積弱。

就在這種背景下，名滿天下的王安石成為位登宰執(zhí)的最佳人選。

王安石向宋神宗進《本朝百年無事札子》，“其于理財，大抵無法，故雖儉約而民不富，雖憂勤而國不強?！蓖醢彩M而暢言，“因天下之力以生天下之財，取天下之財以供天下之費，自古治世，未嘗以財不足為公患也，患在治財無其道爾?！蓖醢彩运膶W(xué)識和氣質(zhì)徹底打動宋神宗。

1069年，亦即熙寧二年，王安石被宋神宗任命為參知政事。作為傳統(tǒng)士人，王安石身居大位，又深得宋神宗信任，自然要憂皇帝之憂、急天下之急，將一身才華轉(zhuǎn)化成忠君報國的新政。

大變革的第一步，即是理財。用王安石自己的話說，“為天下理財，不為征利?！崩碡斪詈诵牡模瑒t是青苗法。

按照王安石的認(rèn)知，一個健康的社會應(yīng)該盡可能均貧富，而不是兼并成風(fēng)、豪強四起。北宋完全是農(nóng)耕文明，農(nóng)業(yè)興則國家興，農(nóng)業(yè)衰國家必定衰。但在當(dāng)時，民間高利貸泛濫，底層貧農(nóng)一旦遭遇農(nóng)業(yè)歉收或者徭役臨頭，不得不求借于地方豪橫之家。債權(quán)人動輒收取數(shù)倍利息，大斗進、小斗出，債務(wù)人毫無議價能力。債務(wù)關(guān)系成為地方豪強與貧困民眾之間打不開的枷鎖。

治國必先治債，古今中外皆如此，相關(guān)史實比比是。要釋放農(nóng)村社會的活力，必須要打開這個債務(wù)的枷鎖。王安石就像一個妙手神醫(yī)，精準(zhǔn)地找出了北宋社會羸弱不堪的病灶，并針對性地推出青苗法。

青苗法的核心，即由官方統(tǒng)一為農(nóng)村社會提供融資。按照傳統(tǒng)的常平法，政府在全國范圍內(nèi)設(shè)立常平糧倉，市場供過于求時高價收購，市場供不應(yīng)求時低價賣出，既避免谷賤傷農(nóng)，又避免谷貴傷農(nóng)。青苗法作為“常平新法”，仿照《周禮》中的“泉府”，以“催抑兼并，均濟貧乏”為口號，推行官營借貸。

青苗法的主要內(nèi)容包括：

（一）將全國各地平衡市場的常平倉和賑災(zāi)的廣惠倉存糧1500萬貫，兌換成現(xiàn)錢，再將現(xiàn)錢以“俵散”的方式，借貸給農(nóng)民。

（二）俵散一年兩次，一次正月三十，五月還款，是為夏料；另一次五月三十，十月還款，名為秋料。

（三）貸款針對農(nóng)民，根據(jù)戶籍等級設(shè)定不同的最高借貸限額，5-10戶結(jié)為一保，由甲頭統(tǒng)管保內(nèi)償債事務(wù)。

（四）農(nóng)民借貸本著自愿原則，“不愿請者，不得抑配”。

（五）農(nóng)民借還款都采取糧食折價方式，按照十年內(nèi)豐收時相對較低的糧價為基礎(chǔ)，借貸時將請貸糧食折算成現(xiàn)金，還款時可以現(xiàn)金償還，也可以折成糧食，在不虧蝕官本前提下自愿選擇。

按說，青苗法的推行，既能拯救底層民眾于高利貸的水火，又能確保國家對民間金融市場管控，更能讓金融成為農(nóng)業(yè)發(fā)展的推手，真正是“散惠興利”的好政策。

然而，青苗法在實施中還是遇到很大的阻力和爭議。梳理不同時期的爭議，有關(guān)青苗法的核心爭議點，主要體現(xiàn)在：

第一，官營貸款不應(yīng)該收取利息。青苗法在推行之初，強調(diào)無息，只要不虧蝕官款，“公家無所利其入”。但在執(zhí)行過程中，卻被悄然加上了“二分之息”。盡管王安石后來曾辯稱，“然而有官吏之俸、輦運之費、水旱之逋、雀鼠之耗，而必欲廣之，以待其饑不足而直與之也，則無二分之息可乎？”站在施政者的角度，“二分之息”屬于低利息，但低利息并不等于無息。只要收取利息，官營貸款就自然陷于道德詰難的境地。

第二，“二分之息”同樣屬于高利貸。青苗法一年推行兩季，其年利率高達(dá)40%，按照今天的標(biāo)準(zhǔn)絕對是高利貸；即便在當(dāng)時該利率遠(yuǎn)低于倍息乃至數(shù)倍息的市場行情，但依然讓攻擊者所詬病。究其本質(zhì)，青苗法相當(dāng)于官營金融機構(gòu)借著低息的名義，與民間借貸爭奪底層市場。站在債務(wù)人的角度，這是打著為民謀利的旗號，與民謀利；站在債權(quán)人的角度，這是另外一種形式的與民爭利。

第三，青苗法表面上是債務(wù)人自愿申請，但實施中先是變成強制攤派，后面又被冒名騙貸，徹底失控。青苗法實施早期的問題是“抑配”。按照政策設(shè)計，青苗法需要在編戶齊民的基礎(chǔ)上，將潛在債務(wù)人分類分等，確定每一類債務(wù)人最高的借款限額。但是在實施中，地方官僚為了完成任務(wù)，貸款最高限額卻演化必須要借貸的最低限額。青苗法實施晚期的問題則是“冒請”。隨著市場環(huán)境的變化，錢荒出現(xiàn)，青苗貸成為地方官紳眼里的“香餑餑”，地方官紳聯(lián)合截取貸款再轉(zhuǎn)貸，而真正嗷嗷待哺的債務(wù)人卻告借無門。

第四，青苗法的推行仰賴于新官僚階層的崛起，既增加冗官，又強制擾民。為了沖破既有官僚集團對青苗法的阻撓和拖延，王安石奏請宋神宗新設(shè)“提舉常平司”，選派40余名官員在全國19路提舉常平司擔(dān)任“青苗使者”，督促各知州、通判、縣令等地方政府官員貫徹落實青苗法。層層督導(dǎo)的結(jié)果，就是讓青苗貸款層層加碼，從自愿申請變成了強制攤派。此外，“計息推賞”的考核方式，也讓各級官僚不敢掉以輕心，既要保障貸得出去，還得保證收得回來，壓力傳導(dǎo)在實踐中容易變形走向，橫征暴斂自然出現(xiàn)。另外，一旦青苗貸面臨有利可圖的市場機會，冒名騙貸又在官紳集團的合謀下自然出現(xiàn)。最終，青苗貸從惠民工程，變成了擾民工具。

第五，青苗法的推行引發(fā)了較大面積的腐敗。青苗法的推行早期受制于御史臺，而隨著王安石借助皇權(quán)撤換言官，青苗法實施的制衡機制越來越少。除了傳統(tǒng)官僚的反撲和批評外，青苗法體系在實踐中幾乎暢通無阻。由于缺乏合理的制衡機制，腐敗自然如影隨形。除了青苗法實施晚期的冒名騙貸越來越泛濫，青苗款收入也出現(xiàn)越來越多的挪用。

鑒于上述問題的存在，青苗法推行自始至終仰賴在任皇帝的鼎力支持，其起落興廢也取決于在任皇帝的認(rèn)知和態(tài)度。

從1069年開始實施，到1127年廢止，除1086-1095年暫停實施外，青苗法前后實行近半個世紀(jì)，單論時間不可謂不成功。

但遺憾的是，王安石債務(wù)治理的宏愿大略，在實施中卻變形走向，在帝王更替和政治斗爭的雙重變局下，高調(diào)開始，低調(diào)爛尾，最終被叫停。不僅王安石“利出一孔”的理財夙愿未能成真，其甚至一度被指控為靖康之恥的罪魁禍?zhǔn)?，?shù)百年來一直以負(fù)面形象示人。

當(dāng)然，思想的光芒，只可能被遮蔽，不可能被完全掩埋。清末以來，晚清政府重蹈“三冗兩積”覆轍，王安石的豐功偉績才被變法圖存的仁人志士們重新記起。“夫中國人知金融機關(guān)為國民經(jīng)濟之命脈者，自古迄今，荊公一人而已?！绷簡⒊u價，成為近百年來國內(nèi)外各界荊粉對王安石的“代表”。時隔多年后，青苗新政甚至在美國大蕭條期間，都找到隔代的知音。就其思想傳播而言，王安石可以說是世界級的中國思想家之一。

（作者陳夏紅為中國政法大學(xué)破產(chǎn)法與企業(yè)重組研究中心研究員）