3月11日，新城控股（601155.SH）發(fā)布公告，宣布要約回購(gòu)部分境外美元債券，要約金額合計(jì)為2.34億美元，涉及今年2月到期的4.04億美元債券和2027年9月到期的1.6億美元債。

公告稱，為統(tǒng)籌優(yōu)化整體融資結(jié)構(gòu)，公司根據(jù)自身流動(dòng)性安排，3月10日提前回購(gòu)了總計(jì)1.67978億美元的4.04億美元債券及總計(jì)6597.3萬(wàn)美元的1.6億美元債券，并于同日根據(jù)相關(guān)規(guī)定及債券條款注銷已贖回的美元債券。截至本公告日，4.04億美元債券剩余本金為23602.2萬(wàn)美元，公司將于5月2日到期還本付息；1.6億美元債券剩余本金為9402.7萬(wàn)美元，公司將依據(jù)相關(guān)債券條款的規(guī)定還本付息。

兩只債券均為新城控股的境外子公司New Metro Global Limited（新城環(huán)球有限公司，以下簡(jiǎn)稱“新城環(huán)球”）發(fā)行，發(fā)行時(shí)間分別為2021年2月2日及2025年9月30日，本金總額分別為4.04億美元及1.6億美元，票面年息分別為4.5%及11.88%。其中，4.04億美元債券將于2026年5月2日到期，1.6億美元債券將于2027年9月30日到期。

關(guān)于資金來(lái)源，前一日新城控股公告，新城環(huán)球于3月10日在新加坡證券交易所完成總額為3.55億美元的年息11.8%、2029年到期的無(wú)抵押固定利率債券發(fā)行，相關(guān)債券已上市。債券發(fā)行由新城發(fā)展（01030.HK）提供無(wú)條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保。募集資金主要用于償還公司一年內(nèi)到期的境外中長(zhǎng)期債務(wù)。

此外，新城控股還在利用持有的不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行融資。3月6日，新城控股商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)REITs項(xiàng)目已獲中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、上海證券交易所受理。底層資產(chǎn)為位于江蘇省常州市的天寧吾悅廣場(chǎng)項(xiàng)目及位于啟東市匯龍鎮(zhèn)的南通啟東吾悅廣場(chǎng)項(xiàng)目作為底層不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目及項(xiàng)目公司。

截至2025年末，新城控股旗下開業(yè)及在建吾悅廣場(chǎng)共207座（重資產(chǎn)157座、輕資產(chǎn)50座），已開業(yè)178座（重資產(chǎn)148座、輕資產(chǎn)30座），已開業(yè)面積1652萬(wàn)平方米；2025年含稅租費(fèi)總收入141億元，同比增長(zhǎng)10%；商業(yè)毛利率超70%，占集團(tuán)毛利總額的77%；同店租費(fèi)同比增長(zhǎng)約5%，主要得益于運(yùn)營(yíng)能力提升、商戶迭代與廣場(chǎng)改造；未來(lái)每年新增拓展目標(biāo)約10座，尚有20余座未開業(yè)商場(chǎng)將陸續(xù)釋放。

截至去年三季度末，新城控股已抵押旗下商業(yè)綜合體吾悅廣場(chǎng)134座，融資余額約440億元，抵押率超40%，未抵押商場(chǎng)估值約100億元，理論可新增債權(quán)融資約40–50億元。