2月13日，北京證券交易所披露了昆山鴻仕達(dá)智能科技股份有限公司（鴻仕達(dá)，874538.BJ）招股說(shuō)明書（申報(bào)稿）。

鴻仕達(dá)是一家專業(yè)從事智能自動(dòng)化設(shè)備、智能柔性生產(chǎn)線、配件及耗材的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，也是國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。

招股書顯示，本次發(fā)行前鴻仕達(dá)總股本為4266萬(wàn)股，本次發(fā)行不超過(guò)1350萬(wàn)股(未考慮超額配售選擇權(quán))股票，擬募集資金2.169531億元，本次發(fā)行的股票數(shù)量占發(fā)行后發(fā)行人總股本的比例為24.04%，保薦機(jī)構(gòu)為東吳證券股份有限公司。

募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于投資建設(shè)“智能制造裝備擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”、“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金，分別為6634.11萬(wàn)元、5061.2萬(wàn)元、4000萬(wàn)元和6000萬(wàn)元，46%用于償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2022年、2023年、2024年以及2025年1-6月，鴻仕達(dá)營(yíng)業(yè)收入分別為3.972661億元、4.757762億元、6.48578億元以及1.963778億元，凈利潤(rùn)分別為2969.30萬(wàn)元、3852.87萬(wàn)元、5348.62萬(wàn)元以及570.81萬(wàn)元。截至2025年6月底，鴻仕達(dá)貨幣資金約1.42億元，而短期借款7605.8萬(wàn)元，應(yīng)付票據(jù)7295.65萬(wàn)元，應(yīng)付賬款2.11億元。

鴻仕達(dá)主要客戶包括立訊精密、臺(tái)郡科技、新普集團(tuán)、鵬鼎控股、緯創(chuàng)資通、臺(tái)達(dá)集團(tuán)、珠海冠宇等消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈中的知名廠商、新能源汽車電機(jī)和電控配套企業(yè)以及光伏儲(chǔ)能電池模塊制造商，多為蘋果產(chǎn)業(yè)鏈的核心供應(yīng)商。2022年、2023年、2024年以及2025年1-6月，該公司對(duì)前五大客戶的銷售收入分別為2.794697億元、2.391048億元、4.064845億元和1.331078億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為70.35%、50.26%、62.67%和67.78%，客戶集中度較高，對(duì)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈存在依賴風(fēng)險(xiǎn)。

截至本招股說(shuō)明書簽署日，該公司前五大客戶中鵬鼎控股的子公司鵬鼎投資持有該公司90萬(wàn)股股份，占公司總股本的2.11%；客戶東山精密旗下公司東山投資持有公司3.04%的股份。

創(chuàng)始人胡海東2011年4月創(chuàng)立鴻仕達(dá)，直接持有公司1886.4397萬(wàn)股股份，占公司總股本的44.22%；同時(shí)通過(guò)持有蕪湖鴻振投資咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)、蕪湖鴻華企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)合伙份額并擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人間接控制公司18.52%的表決權(quán)，合計(jì)控制公司62.74%的表決權(quán)，系公司的控股股東、實(shí)際控制人。

近三年，該公司下半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占全年收入的比例分別為80.42%、77.21%和70.42%，呈現(xiàn)出明顯的季節(jié)性波動(dòng)特點(diǎn)。根據(jù)招股書，報(bào)告期內(nèi)，鴻仕達(dá)研發(fā)費(fèi)用分別為4019.25萬(wàn)元、5040.96萬(wàn)元、5771.35萬(wàn)元和2775.61萬(wàn)元，分別占營(yíng)業(yè)收入的10.12%、10.6%、8.9%以及14.13%。截至報(bào)告期末，公司共有研發(fā)人員190人，占員工總數(shù)的21.25%。研發(fā)團(tuán)隊(duì)專業(yè)覆蓋了電氣自動(dòng)化、機(jī)械工程及自動(dòng)化、機(jī)械設(shè)計(jì)與制造、計(jì)算機(jī)科學(xué)與技術(shù)、電子信息工程等。存貨賬面價(jià)值分別為9024.48萬(wàn)元、1.588168億元、1.589116億元和2.819297億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為18.60%、27.61%、24.42%和40.14%。

鴻仕達(dá)預(yù)計(jì)2026年1-3月可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.003189億元至1.108788億元，較2025年同期增長(zhǎng)7.88%-19.23%，銷售收入保持增長(zhǎng);預(yù)計(jì)同期可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)168.16萬(wàn)元至516.64萬(wàn)元，較2025年同期變動(dòng)比率為193.52%-387.30%；預(yù)計(jì)同期扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)-75.84萬(wàn)元至272.64萬(wàn)元，較2025年同期變動(dòng)比率為87.51%-144.90%。