1月29日，上市豬企牧原股份（002714.SZ）發(fā)布關(guān)于刊發(fā)H股招股說明書、H股發(fā)行價格上限及H股香港公開發(fā)售等事宜的公告。

公告稱，公司正在進行申請境外上市外資股（H股）發(fā)行并在香港聯(lián)合交易所有限公司主板掛牌上市的相關(guān)工作。 

牧原股份表示，本次H股發(fā)行的價格最高不超過每股39港元。截至發(fā)稿，牧原股份A股股價為45.6元/股。

H股香港公開發(fā)售于2026年1月29日開始，預(yù)計于2026年2月3日結(jié)束，并預(yù)計不晚于2026年2月4日前（含當(dāng)日）公布發(fā)行價格。本次發(fā)行的H股預(yù)計于2026年2月6日在香港聯(lián)交所掛牌并開始上市交易。

招股說明書顯示，假設(shè)最高發(fā)售價為每股發(fā)售股份39.0港元，扣除就全球發(fā)售的承銷傭金、費用及其他預(yù)計開支后，假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，預(yù)計將收取的全球發(fā)售募集資金凈額將約為104.6億港元，或若超額配股權(quán)悉數(shù)行使，則將收取120.38億港元。

募集資金凈額60.0%將用于挖掘海外機遇擴大商業(yè)版圖。包括加強供應(yīng)鏈發(fā)展以推進全球擴張，并通過國際采購確保飼料原料的穩(wěn)定供應(yīng)，從而提升海外市場競爭力；加強海外市場布局與覆蓋，包括越南、泰國等東南亞市場；戰(zhàn)略舉措推進，通過并購、戰(zhàn)略聯(lián)盟、合營企業(yè)合作或少數(shù)股權(quán)投資，以加強在全球的布局以及提升作為全球生豬養(yǎng)殖龍頭企業(yè)的競爭力。募集資金凈額約30.0%將用于在未來三年通過研發(fā)投入推動全產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)創(chuàng)新，以鞏固在育種、智能養(yǎng)殖、營養(yǎng)管理及生物安全方面的競爭力。募集資金凈額約10.0%將用作營運資金及一般企業(yè)用途。

2025年5月27日，牧原股份向香港聯(lián)交所遞交了本次發(fā)行上市的申請。2025年11月27日，收到中國證券監(jiān)督管理委員會出具的《關(guān)于牧原食品股份有限公司境外發(fā)行上市備案通知書》，中國證監(jiān)會對本次發(fā)行上市備案信息予以確認。

2025年11月28日，牧原股份向香港聯(lián)交所更新遞交了本次發(fā)行上市的申請。2025年12月4日，香港聯(lián)交所上市委員會舉行上市聆訊，審議了本次發(fā)行上市的申請。

牧原股份本次全球發(fā)售H股基礎(chǔ)發(fā)行股數(shù)為273951400股（視乎超額配售權(quán)行使與否而定），其中，初步安排香港公開發(fā)售27395200股（可予重新分配），約占全球發(fā)售總數(shù)的10%；國際發(fā)售246556200股（可予重新分配及視乎超額配售權(quán)行使與否而定），約占全球發(fā)售總數(shù)的90%。 

自上市日期起至香港公開發(fā)售截止日后起30日內(nèi)，整體協(xié)調(diào)人（為其本身及代表國際承銷商）還可以通過行使超額配售權(quán)，要求公司按發(fā)售價配發(fā)及發(fā)行最多不超過41092700股H股。在超額配售權(quán)悉數(shù)行使的情況下，本次全球發(fā)售H股的最大發(fā)行股數(shù)為315044100股。