中國船舶與中國重工的戰(zhàn)略性重組迎來新節(jié)點。

7月18日晚間，中國船舶（600150.SH）發(fā)布公告稱，公司吸收合并中國重工事項已獲得中國證監(jiān)會同意注冊批復(fù)。

據(jù)公告顯示，批復(fù)主要內(nèi)容包括同意中國船舶以新增30.53億股股份吸收合并中國重工的注冊申請，此次批復(fù)有效期為12個月。本次吸收合并應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照報送上海證券交易所的有關(guān)申請文件進(jìn)行，公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定及時履行信息披露義務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定辦理本次吸收合并的相關(guān)手續(xù)等。

此次節(jié)點意味著什么？中國船舶內(nèi)部人士告訴澎湃新聞記者，“實質(zhì)等于重組完成，后面還有辦理登記的柜臺業(yè)務(wù)等”。此前，中國船舶吸收合并中國重工獲上交所審核通過，中國船舶內(nèi)部人士向記者透露，該節(jié)點意味著本次重組基本完成，后續(xù)基本只需要證監(jiān)會予以注冊。

據(jù)悉，這是2025年5月《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》修訂后首單通過審核注冊的上市公司吸收合并項目。市場人士向澎湃新聞表示，該項目自5月8日受理至注冊生效僅用時約兩個月，體現(xiàn)了資本市場對上市公司之間吸收合并交易和產(chǎn)業(yè)整合的支持。

今年5月，中國證監(jiān)會修訂發(fā)布《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，從建立重組股份對價分期支付機制、新設(shè)重組簡易審核程序、明確上市公司之間吸收合并的鎖定期要求等方面，進(jìn)一步深化上市公司并購重組市場改革。上交所同步修訂發(fā)布《重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》及配套業(yè)務(wù)指南。

此次交易將成為A股上市公司有史以來規(guī)模最大的吸收合并交易。據(jù)證券時報報道，根據(jù)2024年度財務(wù)數(shù)據(jù)估算，合并后中國船舶總資產(chǎn)將超過4000億元、營業(yè)收入將超過1300億元，資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入規(guī)模、手持訂單數(shù)均領(lǐng)跑全球。合并后的中國船舶，將原本分散于兩個上市公司的資產(chǎn)、訂單、技術(shù)力量等資源匯聚至一個更為強大的“資本容器”中，躍升為全球最大的船舶上市公司。

2019年10月25日，據(jù)國務(wù)院國資委消息，經(jīng)報國務(wù)院批準(zhǔn)，中國船舶工業(yè)集團有限公司（中船集團）與中國船舶重工集團有限公司（中船重工）實施聯(lián)合重組。新設(shè)中國船舶集團有限公司，由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會代表國務(wù)院履行出資人職責(zé)，中船集團和中船重工整體劃入中國船舶集團。

去年9月，中國船舶發(fā)布公告稱，與中國重工正在籌劃由中國船舶通過向中國重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工。今年1月7日，中國船舶和中國重工發(fā)布公告稱，近日，國務(wù)院國資委等主管部門出具了有關(guān)批復(fù)意見，原則同意本次交易的總體方案。今年7月4日，中國船舶吸收合并中國重工獲上交所審核通過。

船舶總裝作為中國船舶集團軍民船業(yè)務(wù)的核心業(yè)務(wù)，主要由分屬原兩大集團的上市公司中國船舶、中國重工承擔(dān)。中國船舶、中國重工經(jīng)過多年發(fā)展深耕，均形成了涵蓋船舶制造、船舶維修、機電設(shè)備等船舶總裝全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)制造體系。此前發(fā)布的預(yù)案指出，中國船舶聚焦船舶海工裝備和海洋科技應(yīng)用領(lǐng)域，主要業(yè)務(wù)包括造船業(yè)務(wù)（軍、民）、修船業(yè)務(wù)、海洋工程及機電設(shè)備等；中國重工主要從事艦船研發(fā)設(shè)計制造業(yè)務(wù)，涵蓋海洋防務(wù)及海洋開發(fā)裝備、海洋運輸裝備、深海裝備及艦船修理改裝、艦船配套及機電裝備、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)等。

此前預(yù)案指出，本次交易的目的之一是整合主要船舶總裝業(yè)務(wù)，規(guī)范同業(yè)競爭。2019年中船工業(yè)集團和中船重工集團聯(lián)合重組后，中國船舶、中國重工均為中國船舶集團控制的下屬上市公司，在船舶制造、維修領(lǐng)域業(yè)務(wù)重合度較高，構(gòu)成同業(yè)競爭。本次交易實施后，中國船舶作為存續(xù)公司，將大幅減少同業(yè)競爭，切實維護中小股東權(quán)益，進(jìn)一步鞏固與突出其船海主業(yè)。存續(xù)公司將整合雙方資源，優(yōu)化船舶制造板塊產(chǎn)業(yè)布局，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，有效提升存續(xù)公司核心功能、核心競爭力，全面推動船舶制造業(yè)向高端化、綠色化、智能化、數(shù)字化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展，打造建設(shè)具有國際競爭力的世界一流船舶制造企業(yè)。

此前，澎湃新聞記者從中國船舶方面了解到，此次重組將整合中國船舶、中國重工的優(yōu)勢科研生產(chǎn)資源和供應(yīng)鏈資源，促進(jìn)造修船先進(jìn)技術(shù)的深度融合升級，通過市場化手段推動中國船舶、中國重工及下屬企業(yè)深化改革，改善治理結(jié)構(gòu)和治理能力，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營與資本運營融合發(fā)展、相互促進(jìn)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，實現(xiàn)優(yōu)勢互補。本次重組完成后，存續(xù)上市公司將成為資產(chǎn)規(guī)模、營業(yè)收入規(guī)模、手持船舶訂單數(shù)均領(lǐng)跑全球的世界第一大旗艦型造船上市公司。為中國船舶集團建成世界一流船舶集團、成為全球船舶行業(yè)的領(lǐng)軍者奠定堅實的基礎(chǔ)。

近日，中國船舶與中國重工發(fā)布上半年業(yè)績預(yù)增公告，中國船舶預(yù)計今年半年度實現(xiàn)歸母凈利潤在28億元至31億元之間，同比增加98.25%至119.49%。中國重工預(yù)計今年半年度實現(xiàn)歸母凈利潤為15億元至18億元之間，與上年同期（法定披露數(shù)據(jù)）相比，同比增長181.73%至238.08%；與上年同期（重述后財務(wù)數(shù)據(jù)）相比，同比增長181.09%至237.30%。

截至7月18日收盤，中國船舶（600150.SH）報34.08元/股，漲0.62%，市值1524億元；中國重工（601989.SH）報4.69元/股，漲0.86%，市值1069億元。