海光信息（688041.SH）吸收合并中科曙光（603019.SH）千億級(jí)合并案引發(fā)投資者廣泛關(guān)注。6月11日下午，海光信息和中科曙光重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)投資者說(shuō)明會(huì)在線(xiàn)上召開(kāi)。

6月9日晚間，海光信息和中科曙光雙雙公告披露換股吸收合并預(yù)案。海光信息擬以0.5525:1的換股比例吸收合并中科曙光，并向特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次換股吸收合并中，海光信息擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易金額為換股吸收合并中科曙光的成交金額（交易金額=中科曙光換股價(jià)格×中科曙光總股本），為1159.67億元。

針對(duì)中科曙光在這次合并案中的估值，中科曙光董事、總經(jīng)理歷軍表示，中科曙光整體估值分為兩部分：一部分是自身業(yè)務(wù)估值，另一部分是所持海光信息股份價(jià)值。本次交易在中科曙光定價(jià)基準(zhǔn)日前120個(gè)交易日均價(jià)基礎(chǔ)上給予其10%溢價(jià)，以充分體現(xiàn)其真實(shí)價(jià)值。這一市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制充分考慮了公司長(zhǎng)期價(jià)值，而非短期股價(jià)波動(dòng)。后續(xù)本次交易披露換股吸收合并報(bào)告書(shū)時(shí)會(huì)由聘請(qǐng)的估值機(jī)構(gòu)出具估值報(bào)告分析本次換股價(jià)格的合理性。

歷軍解釋這次海光信息和中科曙光的戰(zhàn)略重組，旨在實(shí)現(xiàn)兩家公司在業(yè)務(wù)、技術(shù)、資源等方面的互補(bǔ)和深度融合，合并后雙方將產(chǎn)生多方面的協(xié)同效用。

兩家公司進(jìn)行戰(zhàn)略重組，通過(guò)技術(shù)互補(bǔ)、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、市場(chǎng)資源復(fù)用，形成規(guī)模效應(yīng)，有望推動(dòng)公司快速邁向更高的發(fā)展臺(tái)階，同時(shí)也為股東創(chuàng)造長(zhǎng)期回報(bào)。

海光信息董事、總經(jīng)理沙超群也表示，海光信息與中科曙光的合并，將充分發(fā)揮中科曙光完整的系統(tǒng)能力和算力應(yīng)用生態(tài)，實(shí)現(xiàn)云計(jì)算應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)鏈延展，形成一體化優(yōu)勢(shì)，側(cè)重通過(guò)系統(tǒng)能力提升公司芯片的性能，解決功耗等影響因素對(duì)摩爾定律進(jìn)一步突破的掣肘，實(shí)現(xiàn)公司的CPU和DCU在更加廣泛的行業(yè)應(yīng)用，對(duì)標(biāo)國(guó)際行業(yè)巨頭。

會(huì)上有投資者提問(wèn)，提及自己持有中科曙光股票，但不符合科創(chuàng)板開(kāi)通權(quán)限，換股后如何操作持有的海光信息股票？中科曙光董事、總經(jīng)理歷軍回復(fù)稱(chēng)，在本次換股吸收合并實(shí)施后，所有不符合科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理要求的中科曙光股東，將通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司配發(fā)的上交所證券賬戶(hù)，或在原持有的上交所證券賬戶(hù)基礎(chǔ)上開(kāi)通相應(yīng)權(quán)限，以持有海光信息股票。該賬戶(hù)僅供上述中科曙光股東持有或賣(mài)出因本次換股吸收合并而持有的海光信息股票，相關(guān)股東在符合科創(chuàng)板股票投資者適當(dāng)性條件前無(wú)法買(mǎi)入科創(chuàng)板股票。

有投資者關(guān)心合并后海光信息服務(wù)器是否與友商進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)此，沙超群表示，公司的吸并不會(huì)與國(guó)內(nèi)其他服務(wù)器品牌形成競(jìng)爭(zhēng)，將為其他服務(wù)器廠商提供更加具有競(jìng)爭(zhēng)力和產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)的解決方案。兩家公司合并后，形成的聚合優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在技術(shù)實(shí)力進(jìn)一步提升和成本進(jìn)一步降低。

海光信息在吸收合并中科曙光同時(shí)還進(jìn)行增發(fā)募資。針對(duì)投資者提問(wèn)增發(fā)細(xì)節(jié)，沙超群表示，按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，相關(guān)募集配套資金工作仍在推進(jìn)中，在初步確定募集配套資金投資的項(xiàng)目、發(fā)行價(jià)格及規(guī)模后，公司還將與監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行匯報(bào)，最終要以監(jiān)管認(rèn)可的規(guī)模為準(zhǔn)，具體募投項(xiàng)目及規(guī)模后續(xù)將在公告中進(jìn)行披露。

有投資者提問(wèn)，合并后中科曙光持有的海光信息股票如何處理？沙超群表示，本次交易前，中科曙光持有海光信息6.499億股股份，持股比例為27.96%，本次交易完成后，上述股份將擇機(jī)注銷(xiāo)。公司股東基于自身資金安排需求、監(jiān)管規(guī)則及對(duì)公司的價(jià)值判斷進(jìn)行投資交易。

6月11日收盤(pán)，中科曙光報(bào)收69.56元，漲幅為2.16%；海光信息報(bào)收135.50元，跌4.56%。