3月28日，金融監(jiān)管總局就《金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品適當(dāng)性管理辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）公開征求意見?！掇k法》明確金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)清晰界定產(chǎn)品的屬性特征、風(fēng)險(xiǎn)水平、權(quán)利義務(wù)關(guān)系和適合的客戶范圍，并應(yīng)當(dāng)對(duì)本機(jī)構(gòu)發(fā)行和銷售的投資型產(chǎn)品統(tǒng)一劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，對(duì)銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行分類分級(jí)等。

中國(guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬認(rèn)為，近年來，在監(jiān)管部門與銀行業(yè)的共同努力下，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的政策舉措陸續(xù)出臺(tái)，便民利民的金融產(chǎn)品服務(wù)推陳出新，金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作取得明顯成效，但部分金融機(jī)構(gòu)在具體業(yè)務(wù)操作中，仍然存在產(chǎn)品與客戶需求及風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配、風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估流于形式等問題。

“邊界清晰、尺度明確、標(biāo)準(zhǔn)細(xì)化、溫暖有度”，溫彬用了四個(gè)關(guān)鍵詞來解讀《辦法》的主要內(nèi)容。在他看來，針對(duì)金融機(jī)構(gòu)，該辦法清晰界定了金融機(jī)構(gòu)與客戶的權(quán)利義務(wù)邊界，要求金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)適當(dāng)性管理主體責(zé)任，包括產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、客戶評(píng)估、匹配建議等方面。針對(duì)客戶，客戶在知情基礎(chǔ)上自主承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，需如實(shí)提供信息，否則金融機(jī)構(gòu)可拒絕銷售，避免權(quán)責(zé)不清導(dǎo)致的糾紛。

《辦法》要求產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由低到高至少包括一級(jí)至五級(jí)，并動(dòng)態(tài)調(diào)整，避免"一刀切"。與此同時(shí)，該辦法要求區(qū)分專業(yè)投資者與普通投資者，前者可簡(jiǎn)化流程，后者強(qiáng)化保護(hù)。

在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)方面，《辦法》明確理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估要素的細(xì)化要求。在評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)方面，《辦法》要求投資者在同一金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估單日不得超過兩次，年度累計(jì)不得超過八次，防止隨意調(diào)整。在行為禁止清單方面，明確禁止代替客戶進(jìn)行評(píng)估、虛假宣傳、風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配等事項(xiàng)。

《辦法》對(duì)65歲以上投資者提出更細(xì)的操作流程，要求對(duì)老年人追加告知、延長(zhǎng)考慮時(shí)間、線上流程需具備適老性等；在投訴處理機(jī)制方面，《辦法》明確協(xié)商、調(diào)解、仲裁等多途徑化解，避免矛盾激化；在信息保護(hù)與披露平衡方面，《辦法》既要求客戶提供必要信息，又嚴(yán)格保護(hù)數(shù)據(jù)安全，并以便于接受和理解的方式向普通投資者披露風(fēng)險(xiǎn)，提升服務(wù)獲得感。

溫彬表示，在落實(shí)舉措上，商業(yè)銀行通過“制度+系統(tǒng)+人員”三位一體協(xié)同發(fā)力，將適當(dāng)性管理融入經(jīng)營(yíng)管理全鏈條，最終實(shí)現(xiàn)“賣者盡責(zé)”“買者自負(fù)”的平衡，在保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的同時(shí)，推動(dòng)銀行自身高質(zhì)量發(fā)展。