粵系房企合景泰富集團(tuán)（01813.HK）宣布將就本金額45億元的境外債務(wù)推出重組方案，公司已與持有24%優(yōu)先票據(jù)的債權(quán)人小組及銀團(tuán)貸款人進(jìn)行溝通，去杠桿的比例等條款尚存在分歧。

3月7日，合景泰富（01813.HK）發(fā)布公告，公司及境外顧問(wèn)一直與票據(jù)持有人小組、銀行貸款人小組及其各自的顧問(wèn)進(jìn)行溝通和建設(shè)性接洽，以就本金總額約45億美元的境外債務(wù)制定重組方案。

票據(jù)持有人小組由若干以美元計(jì)值的境外優(yōu)先票據(jù)的持有人組成，持有優(yōu)先票據(jù)本金總額約24%。公告稱，過(guò)去數(shù)月，票據(jù)持有人小組及銀團(tuán)貸款的貸款人與本公司及其顧問(wèn)緊密合作，對(duì)本公司的財(cái)務(wù)及營(yíng)運(yùn)狀況進(jìn)行深入的盡職調(diào)查。各方亦在制定重組方案方面取得進(jìn)展。

關(guān)于重組進(jìn)度，合景泰富稱，公司一直積極與財(cái)務(wù)顧問(wèn)安邁融資及法律顧問(wèn)盛德律師事務(wù)所合作，制定全面解決方案，以緩解流動(dòng)資金壓力并提供足夠的財(cái)務(wù)靈活性。

截至公告日，合景泰富仍在就方案與票據(jù)持有人小組進(jìn)行磋商，且方案的若干方面仍在討論中，以在切實(shí)可行的情況下盡快收窄有關(guān)方案在各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)條款上的分歧。同時(shí)，合景泰富表示，擬同步與其他債權(quán)人（包括其他目標(biāo)現(xiàn)有債務(wù)的持有人）進(jìn)行討論，以確保獲得債權(quán)人的支持，并取得對(duì)重組方案的反饋意見(jiàn)。

合景泰富稱，考慮公司的償債能力及當(dāng)前的市場(chǎng)狀況，公司最新的重組方案提供多項(xiàng)選擇，以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有債務(wù)的大幅去杠桿，截至公告日，有關(guān)去杠桿比例的分歧仍需要票據(jù)持有人小組與公司進(jìn)一步磋商，以同時(shí)兼顧不同債權(quán)人的需要及偏好。

合景泰富透露，境外債務(wù)重組方案擬包括：將目標(biāo)現(xiàn)有債務(wù)轉(zhuǎn)換為全新的以美元計(jì)值票據(jù)（簡(jiǎn)稱“新票據(jù)”，設(shè)有不同的轉(zhuǎn)換率、到期日、利率、安全性及優(yōu)先安排）或可轉(zhuǎn)換為本公司新普通股的強(qiáng)制可換股債券；現(xiàn)金清償機(jī)制，當(dāng)中涉及使用若干項(xiàng)目的所得款項(xiàng)凈額作為指定資金來(lái)源，以償還若干新票據(jù)；新票據(jù)將由若干主要境外附屬公司提供擔(dān)保及抵押；向?yàn)榉桨柑峁┲С值膫鶛?quán)人支付同意費(fèi)。

對(duì)于潛在實(shí)施架構(gòu)，公告稱，本公司擬在香港或其他適用的司法管轄區(qū)（由本公司選擇）通過(guò)協(xié)議安排計(jì)劃的方式實(shí)施重組。

關(guān)于合景泰富的家底，公告透露，截至2024年6月底，其在中國(guó)內(nèi)地42個(gè)城市擁有148個(gè)項(xiàng)目，在中國(guó)香港擁有一個(gè)項(xiàng)目。投資物業(yè)包括位于中國(guó)內(nèi)地總值約237.73億元的商場(chǎng)、寫(xiě)字樓、服務(wù)式公寓及零售店鋪，主要包括竣工投資物業(yè)約195.87億元及在建物業(yè)約38.58億元。此外，合景泰富合營(yíng)企業(yè)及聯(lián)營(yíng)公司持有的主要投資物業(yè)總值約為123億元，當(dāng)中合景泰富應(yīng)占總值約為58億元。合景泰富還擁有12間自持酒店及7間根據(jù)經(jīng)營(yíng)租賃持有的在營(yíng)酒店；同時(shí)擁有5間由第三方營(yíng)運(yùn)的酒店獲取收入。

境外債務(wù)方面，截至2024年6月底，合景泰富擁有附息負(fù)債總額（不包括累計(jì)利息）約308.46億元，當(dāng)中包括優(yōu)先票據(jù)未償還本金額約279.48億元，以及銀行及其他借貸約28.98億元。此外，合景泰富擁有結(jié)欠境外合營(yíng)企業(yè)及第三方的附息金融負(fù)債，未償還本金額約為93.86億元。

境內(nèi)債務(wù)方面，合景泰富擁有附息負(fù)債總額未償還本金額約418.09億元，當(dāng)中包括銀行及其他借貸約383.25億元及公司債券約34.84億元。本集團(tuán)的境內(nèi)債務(wù)占本集團(tuán)債務(wù)總額約58%。此外，本公司擁有結(jié)欠境內(nèi)合營(yíng)企業(yè)、聯(lián)營(yíng)公司、第三方及一間關(guān)聯(lián)公司的附息金融負(fù)債，未償還本金額約為143.53億元。