經(jīng)過兩年的36城試點(diǎn)，個(gè)人養(yǎng)老金制度即將全面推廣至全國。

12月12日，人社部、財(cái)政部、稅務(wù)總局、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》(以下簡稱《通知》)，個(gè)人養(yǎng)老金制度將于12月15日推廣至全國。在12月31日前參與個(gè)人養(yǎng)老金制度的個(gè)人，即可享受2024年度個(gè)人稅收優(yōu)惠額度。

《通知》要求優(yōu)化產(chǎn)品供給，將指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄；提高管理服務(wù)水平，商業(yè)銀行要與理財(cái)公司、保險(xiǎn)公司、基金公司、基金銷售機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)加強(qiáng)合作；完善領(lǐng)取條件和方法，在現(xiàn)有領(lǐng)取條件基礎(chǔ)上，參加人患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險(xiǎn)金達(dá)到一定條件、正在領(lǐng)取最低生活保障金的，可以申請(qǐng)?zhí)崆邦I(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金等等。

今天發(fā)布的《通知》核心包括：一是從此前試點(diǎn)36城市向全國鋪開，增加提前領(lǐng)取情形；二是個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品持續(xù)擴(kuò)容。據(jù)悉證監(jiān)會(huì)及時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品供給，將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄。

此外，《通知》還表示，將在豐富產(chǎn)品種類、做好風(fēng)險(xiǎn)提示的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)探索開展默認(rèn)投資服務(wù)。即金融機(jī)構(gòu)依法依規(guī)開展個(gè)人養(yǎng)老金投資咨詢服務(wù)，根據(jù)個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)偏好和年齡等特點(diǎn)，推薦適當(dāng)?shù)膫€(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在與參加人協(xié)商一致的情況下，探索開展默認(rèn)投資服務(wù)。

最新數(shù)據(jù)顯示，我國個(gè)人養(yǎng)老金開戶人數(shù)突破7000萬，可供投資的產(chǎn)品數(shù)量達(dá)836只。其中，公募基金行業(yè)作為資本市場的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者代表，目前已受托管理各類養(yǎng)老金資產(chǎn)超6萬億元，占我國養(yǎng)老金委托投資規(guī)模的50%以上，為各類養(yǎng)老金創(chuàng)造了良好的長期收益，積累了豐富的管理經(jīng)驗(yàn)。兩年來的實(shí)踐表明，個(gè)人養(yǎng)老金制度設(shè)計(jì)符合我國國情，政策體系較為完備，管理運(yùn)行總體規(guī)范，信息系統(tǒng)支撐有力，經(jīng)辦服務(wù)較為順暢，試點(diǎn)工作取得了預(yù)期效果。

而此次個(gè)人養(yǎng)老金制度全面推廣至全國的一項(xiàng)重要變化，就是將指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資范圍。據(jù)悉，根據(jù)《通知》要求，證監(jiān)會(huì)及時(shí)優(yōu)化產(chǎn)品供給，今天已將首批85只權(quán)益類指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品目錄，其中跟蹤各類寬基指數(shù)的產(chǎn)品78只，跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品7只，包括滬深300指數(shù)、中證A500指數(shù)、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等普通指數(shù)基金、指數(shù)增強(qiáng)基金、ETF聯(lián)接基金。指數(shù)基金投資風(fēng)格清晰、費(fèi)率水平較低，納入相關(guān)產(chǎn)品有利于豐富投資者選擇。相關(guān)產(chǎn)品同樣實(shí)施費(fèi)率優(yōu)惠，積極讓利投資者。

對(duì)此，多家公募基金表示，在36城試點(diǎn)兩周年后，個(gè)人養(yǎng)老金終迎來向全國推行，同時(shí)養(yǎng)老金產(chǎn)品也將迎來擴(kuò)容，大幅惠及更多地區(qū)和更廣人群，我國的第三支柱將迎來加速發(fā)展的大時(shí)代。

易方達(dá)基金表示，指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄，一方面，有助于吸引更多中長期增量資金通過指數(shù)基金進(jìn)入資本市場，構(gòu)建“長錢長投”生態(tài)；另一方面，有助于推動(dòng)指數(shù)基金持續(xù)創(chuàng)新探索。

華夏基金認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度的全國落地將大幅惠及更多地區(qū)和更廣人群，寬基指數(shù)產(chǎn)品的納入將大幅擴(kuò)大投資者的選擇，提升投資的效率、透明度和投資體驗(yàn)，我國的第三支柱將迎來加速發(fā)展的大時(shí)代。

從產(chǎn)品擴(kuò)容的角度來看，廣發(fā)基金表示，一方面，近年來指數(shù)基金因其風(fēng)格明晰、費(fèi)率較低等特色正在被越來越多的投資者所認(rèn)可，將指數(shù)基金納入個(gè)人養(yǎng)老金可配置范圍，能夠?yàn)閭€(gè)人投資者提供更加多元的選擇，方便投資者從養(yǎng)老資產(chǎn)配置的角度合理做好養(yǎng)老資金安排，以期實(shí)現(xiàn)提高養(yǎng)老替代率的最終目的；另一方面，從培育和引導(dǎo)更多中長期資金入市的角度，養(yǎng)老資金是真正意義上的長期資金，打通個(gè)人養(yǎng)老金投資指數(shù)基金的路徑，也能為市場帶來更多增量資金，有利于增強(qiáng)市場穩(wěn)定性。

天弘基金指出，本次個(gè)人養(yǎng)老金品類中納入寬基指數(shù)，在滿足居民養(yǎng)老金投資的多樣性需求同時(shí)，彌補(bǔ)了個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品庫中權(quán)益產(chǎn)品的空缺，能幫助投資者提高養(yǎng)老金積累效率。在該公司看來，寬基指數(shù)通常表征某個(gè)市場或板塊的整體表現(xiàn)，成分股包含各行各業(yè)的股票，具有較強(qiáng)市場代表性，且覆蓋行業(yè)較多，分布相對(duì)均勻，受單一行業(yè)影響小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較強(qiáng)。這對(duì)于追求穩(wěn)健的個(gè)人養(yǎng)老金投資者來說，可以有效控制投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。