當(dāng)前，全球正經(jīng)歷前所未有的人口老齡化浪潮，這一趨勢(shì)正逐步改變各國(guó)的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)結(jié)構(gòu)，可能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力減弱、社會(huì)保障壓力增加、不平等加劇等一系列深遠(yuǎn)影響。針對(duì)這些挑戰(zhàn)，世界經(jīng)濟(jì)論壇（World Economics Forum，簡(jiǎn)稱WEF ）發(fā)布了《長(zhǎng)壽經(jīng)濟(jì)原則：未來(lái)財(cái)務(wù)韌性的基礎(chǔ)》研究報(bào)告（Longevity Economy Principles: The Foundation for a Financially Resilient Future），提出六項(xiàng)關(guān)鍵原則，旨在應(yīng)對(duì)老齡化帶來(lái)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)沖擊，增強(qiáng)個(gè)人和社會(huì)的財(cái)務(wù)與經(jīng)濟(jì)韌性，為全球老齡化問(wèn)題提供全面解決方案。

澎湃研究所經(jīng)授權(quán)編譯此報(bào)告，此為第二篇，重點(diǎn)探討了兩項(xiàng)核心原則。首先是如何確保老年人在職業(yè)中斷、疾病、退休等關(guān)鍵生活事件中保持財(cái)務(wù)韌性。其次是普及理財(cái)教育，為人們?cè)谌松麟A段做出明智財(cái)務(wù)決策奠定基礎(chǔ)。同時(shí)，我們還討論了如何通過(guò)政策創(chuàng)新和協(xié)同治理，有效落實(shí)這些原則。

隨著全球人口老齡化加劇，傳統(tǒng)的退休和養(yǎng)老金制度已難以適應(yīng)人們壽命普遍延長(zhǎng)的現(xiàn)實(shí)和日益復(fù)雜的生活需求。許多退休者面臨儲(chǔ)蓄不足和生活成本上升的雙重壓力。為應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)，各國(guó)亟需在制定適老政策和幫助公民進(jìn)行個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃方面展現(xiàn)創(chuàng)新力，為更長(zhǎng)壽、更復(fù)雜的未來(lái)做好準(zhǔn)備。世界經(jīng)濟(jì)論壇發(fā)布《長(zhǎng)壽經(jīng)濟(jì)原則：未來(lái)財(cái)務(wù)韌性的基礎(chǔ)》報(bào)告提出了在治理實(shí)踐中應(yīng)遵循的兩項(xiàng)重要原則，以應(yīng)對(duì)這一全球性挑戰(zhàn)。

變革中的韌性：如何在關(guān)鍵生活事件中維護(hù)財(cái)務(wù)穩(wěn)定

在全球老齡化日益加劇的背景下，如何在職業(yè)中斷、疾病或退休等重大生活事件中保持個(gè)人及家庭的財(cái)務(wù)穩(wěn)定，已成為關(guān)乎社會(huì)發(fā)展的重要議題。根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）的調(diào)查，在收入減少的情況下，全球近一半的人會(huì)在一個(gè)月內(nèi)耗盡積蓄，而28%的人甚至只能支撐一周。這種財(cái)務(wù)脆弱性不僅加劇了個(gè)體的經(jīng)濟(jì)壓力，還對(duì)社會(huì)福利制度和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)了嚴(yán)峻考驗(yàn)。

財(cái)務(wù)不穩(wěn)定也顯著影響職場(chǎng)表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，超過(guò)40%的在職人員因財(cái)務(wù)壓力導(dǎo)致工作效率下降，企業(yè)因生產(chǎn)力損失所支付的代價(jià)可能占工資總額的11%-14% 。因此，企業(yè)在為員工提供健康保險(xiǎn)和退休福利時(shí)，不僅要考慮短期經(jīng)濟(jì)利益，還應(yīng)著眼于員工的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)穩(wěn)定，以應(yīng)對(duì)這一潛在風(fēng)險(xiǎn)。

面對(duì)這些挑戰(zhàn)，一些國(guó)家通過(guò)政策設(shè)計(jì)和治理創(chuàng)新取得了積極成效。例如，荷蘭于2023年通過(guò)了新的退休計(jì)劃法案，要求所有職業(yè)的退休計(jì)劃在2028年之前統(tǒng)一為固定比例繳費(fèi)模式。這項(xiàng)改革不僅緩解了企業(yè)和年長(zhǎng)員工的財(cái)務(wù)壓力，還緩解了老年人在職場(chǎng)中的歧視，為其創(chuàng)造了更多工作機(jī)會(huì)，有助于提升他們的財(cái)務(wù)韌性。

這一改革采用公私合作治理模式，政府和企業(yè)的深度參與為勞動(dòng)人口提供了更為穩(wěn)定的養(yǎng)老保障。在繳費(fèi)比例統(tǒng)一后，不同年齡段的員工可以更加公平地積累養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄，避免了年長(zhǎng)員工因財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重而承受職場(chǎng)壓力。尤其是在老年人再就業(yè)率上升的背景下，這一政策設(shè)計(jì)也減少了企業(yè)雇傭年長(zhǎng)員工的顧慮，從而改善了老年人在職場(chǎng)中的處境。同時(shí)，均衡繳費(fèi)模式還鼓勵(lì)年輕員工從職業(yè)生涯初期就開(kāi)始為退休儲(chǔ)蓄，稀釋了他們未來(lái)的經(jīng)濟(jì)壓力。

與荷蘭不同，英國(guó)政府與金融機(jī)構(gòu)合作推出的溢價(jià)債券（Premium Bond）通過(guò)將養(yǎng)老儲(chǔ)蓄與抽獎(jiǎng)相結(jié)合，提供了一種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品。雖然儲(chǔ)戶不會(huì)獲得利息或股息，但有機(jī)會(huì)每月參與抽獎(jiǎng)，贏取最高可達(dá)100萬(wàn)英鎊的免稅獎(jiǎng)金。這種基于行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)既保護(hù)了儲(chǔ)蓄本金，又能激勵(lì)公眾積極存款，提升了整體儲(chǔ)蓄率，降低老年人因儲(chǔ)蓄不足面臨的財(cái)務(wù)脆弱性。類似的金融創(chuàng)新在海地等國(guó)也展示了增強(qiáng)金融包容性和提升儲(chǔ)蓄水平的潛力。

全民理財(cái)教育：構(gòu)筑財(cái)務(wù)韌性的核心支柱

普及理財(cái)教育不僅有助于個(gè)人在日常生活中更好地管理財(cái)務(wù)，也促進(jìn)社會(huì)公平、縮小財(cái)富差距和打破代際貧困的重要工具。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾的調(diào)查，全球僅約33%的人掌握基本理財(cái)知識(shí)。

丹麥的理財(cái)教育項(xiàng)目為全球應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)提供了成功的范例，展現(xiàn)了其對(duì)老齡化問(wèn)題的前瞻性治理和公私合作的有效性。

自2015年起，丹麥將理財(cái)教育納入七至九年級(jí)的必修課程，內(nèi)容涵蓋預(yù)算、儲(chǔ)蓄、貸款和消費(fèi)者權(quán)益等關(guān)鍵財(cái)務(wù)主題，幫助學(xué)生從小掌握實(shí)際財(cái)務(wù)管理技能。此外，丹麥每年舉辦“理財(cái)周”活動(dòng)，超過(guò)2萬(wàn)名學(xué)生和700所學(xué)校參與，金融機(jī)構(gòu)也通過(guò)課堂互動(dòng)提供實(shí)用的理財(cái)知識(shí)支持。這種全方位的理財(cái)教育不僅限于課堂，還通過(guò)在線平臺(tái)確保持續(xù)學(xué)習(xí)并擴(kuò)大覆蓋面。憑借政府、社區(qū)、金融機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)的緊密協(xié)作，丹麥的理財(cái)知識(shí)普及率現(xiàn)已達(dá)到71%，位居全球前列。

這種做法不僅提升了各年齡段人群的財(cái)務(wù)決策能力，也為社會(huì)的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)健康奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。特別是在應(yīng)對(duì)老齡化挑戰(zhàn)時(shí)，廣泛的理財(cái)教育使公民能夠在退休、健康等關(guān)鍵生活事件中做出明智決策，減少對(duì)公共福利的依賴。通過(guò)為貧困群體創(chuàng)造平等的金融機(jī)會(huì)，丹麥還有效降低了因理財(cái)能力不足導(dǎo)致的社會(huì)不平等現(xiàn)象，增強(qiáng)了社會(huì)整體的財(cái)務(wù)韌性和老年人生活質(zhì)量。

全面、可持續(xù)的財(cái)務(wù)韌性需依靠公私部門協(xié)同合作

隨著社會(huì)平均壽命延長(zhǎng)和職業(yè)軌跡日益多樣化，傳統(tǒng)的“三段式人生規(guī)劃”（上學(xué)、工作、退休）已難以滿足當(dāng)代人們的需求。標(biāo)準(zhǔn)化的退休儲(chǔ)蓄計(jì)劃亦無(wú)法應(yīng)對(duì)勞動(dòng)者所面臨的復(fù)雜挑戰(zhàn)，如職業(yè)中斷、頻繁跳槽以及靈活就業(yè)等。實(shí)現(xiàn)真正的財(cái)務(wù)韌性，必須依靠政府與企業(yè)的協(xié)同合作，共同推動(dòng)創(chuàng)新政策和金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，尤其是針對(duì)零工勞動(dòng)者和低收入群體，幫助他們獲得更穩(wěn)定的財(cái)務(wù)保障。

在這個(gè)過(guò)程中，行為經(jīng)濟(jì)學(xué)原理的應(yīng)用尤為關(guān)鍵。例如，通過(guò)設(shè)計(jì)默認(rèn)儲(chǔ)蓄選項(xiàng)能夠幫助個(gè)人培養(yǎng)良好的理財(cái)習(xí)慣。同時(shí)，企業(yè)可提供相對(duì)靈活的工作安排和優(yōu)質(zhì)的健康福利，以減輕員工的經(jīng)濟(jì)壓力，幫助他們?cè)诼殘?chǎng)中持續(xù)保持生產(chǎn)力。此外，金融機(jī)構(gòu)需要開(kāi)發(fā)更具包容性的儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)產(chǎn)品，特別是為那些從事非傳統(tǒng)職業(yè)模式的人群提供支持，從而增強(qiáng)他們的財(cái)務(wù)韌性。

與此同時(shí)，普及理財(cái)教育也是確保財(cái)務(wù)韌性不可或缺的部分。隨著全球老齡化趨勢(shì)的加劇，理財(cái)教育不僅僅關(guān)乎退休儲(chǔ)蓄，還需要幫助人們應(yīng)對(duì)漫長(zhǎng)職業(yè)生涯中的各種財(cái)務(wù)挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)顯示，未來(lái)30年內(nèi)，全球60歲以上人口比例將從12%升至22%，這意味著財(cái)務(wù)規(guī)劃必須更加靈活且具包容性，以有效應(yīng)對(duì)壽命延長(zhǎng)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)壓力。

因此，公私部門的協(xié)同治理至關(guān)重要。政府需要制定長(zhǎng)期政策，擴(kuò)大理財(cái)教育覆蓋范圍，尤其是在低收入社區(qū)和中小企業(yè)中加強(qiáng)金融知識(shí)普及。雇主則可通過(guò)工作場(chǎng)所的教育項(xiàng)目，幫助員工更好地理解財(cái)務(wù)規(guī)劃的重要性。金融機(jī)構(gòu)與公共部門也應(yīng)緊密合作，開(kāi)發(fā)適合不同社會(huì)階層的理財(cái)產(chǎn)品和教育資源。通過(guò)這種多方參與的治理模式，不僅能夠提升社會(huì)整體的財(cái)務(wù)韌性，還能確保人們?cè)诿鎸?duì)重大生活變故時(shí)擁有足夠的資金保障，從而促進(jìn)社會(huì)公平與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

中國(guó)下一步：構(gòu)建老齡社會(huì)的多支柱金融體系

隨著中國(guó)快速進(jìn)入老齡化社會(huì)，現(xiàn)有的養(yǎng)老金融體系正面臨巨大挑戰(zhàn)。當(dāng)前，中國(guó)的養(yǎng)老保障體系主要依賴于第一支柱——城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。然而，隨著老年人口比例持續(xù)上升，養(yǎng)老金收支失衡的問(wèn)題愈加嚴(yán)重。根據(jù)中國(guó)社科院發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金精算報(bào)告 2019-2050》預(yù)測(cè)，2028年養(yǎng)老金或?qū)⒊霈F(xiàn)收不抵支，2035年可能耗盡累計(jì)結(jié)余。這一現(xiàn)狀揭示了僅靠第一支柱難以維系整個(gè)養(yǎng)老體系的長(zhǎng)期運(yùn)作，迫切需要通過(guò)體制創(chuàng)新和政策改革來(lái)提升養(yǎng)老體系的整體財(cái)務(wù)韌性。

在此背景下，激活第二支柱（企業(yè)年金和職業(yè)年金）和第三支柱（個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)）成為中國(guó)養(yǎng)老體系改革的關(guān)鍵方向。這一改革理念與《長(zhǎng)壽經(jīng)濟(jì)原則》中提出的增強(qiáng)財(cái)務(wù)韌性不謀而合。通過(guò)推行稅收優(yōu)惠政策、全國(guó)統(tǒng)一的制度設(shè)計(jì)，政府可以鼓勵(lì)更多企業(yè)和個(gè)人積極參與第二、第三支柱建設(shè)，從而緩解第一支柱的負(fù)擔(dān)，提供多樣化的養(yǎng)老選擇，特別是針對(duì)那些因職業(yè)中斷或靈活就業(yè)而財(cái)務(wù)不穩(wěn)定的勞動(dòng)者。

此外，政策激勵(lì)和創(chuàng)新的商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品設(shè)計(jì)也是推動(dòng)改革的關(guān)鍵手段。通過(guò)引導(dǎo)更多私人資本和市場(chǎng)力量參與養(yǎng)老服務(wù)領(lǐng)域，中國(guó)有望實(shí)現(xiàn)從“單一依賴”到“多支柱支持”的轉(zhuǎn)型，逐步構(gòu)建一個(gè)更具韌性的養(yǎng)老體系。

綜合來(lái)看，構(gòu)建更加靈活和包容的多支柱養(yǎng)老金融體系不僅能有效緩解老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的沖擊，還將推動(dòng)社會(huì)的公平與韌性發(fā)展。唯有如此，才能確保在老齡社會(huì)中實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過(guò)渡與長(zhǎng)遠(yuǎn)保障，讓每個(gè)人都能充分享受晚年的幸福生活。

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城市因集聚而誕生。

一座城市的公共政策、人居環(huán)境、習(xí)俗風(fēng)氣塑造了市民生活的底色。

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