當前，全球正經(jīng)歷前所未有的人口老齡化浪潮，這一趨勢正逐步改變各國的經(jīng)濟與社會結(jié)構(gòu)，可能帶來經(jīng)濟增長潛力減弱、社會保障壓力增加、不平等加劇等一系列深遠影響。針對這些挑戰(zhàn)，世界經(jīng)濟論壇（World Economics Forum，簡稱WEF ）發(fā)布了《長壽經(jīng)濟原則：未來財務韌性的基礎》研究報告（Longevity Economy Principles: The Foundation for a Financially Resilient Future），提出六項關鍵原則，旨在應對老齡化帶來的社會經(jīng)濟沖擊，增強個人和社會的財務與經(jīng)濟韌性，為全球老齡化問題提供全面解決方案。

澎湃研究所經(jīng)授權(quán)編譯此報告，此為第二篇，重點探討了兩項核心原則。首先是如何確保老年人在職業(yè)中斷、疾病、退休等關鍵生活事件中保持財務韌性。其次是普及理財教育，為人們在人生各階段做出明智財務決策奠定基礎。同時，我們還討論了如何通過政策創(chuàng)新和協(xié)同治理，有效落實這些原則。

隨著全球人口老齡化加劇，傳統(tǒng)的退休和養(yǎng)老金制度已難以適應人們壽命普遍延長的現(xiàn)實和日益復雜的生活需求。許多退休者面臨儲蓄不足和生活成本上升的雙重壓力。為應對這一挑戰(zhàn)，各國亟需在制定適老政策和幫助公民進行個人財務規(guī)劃方面展現(xiàn)創(chuàng)新力，為更長壽、更復雜的未來做好準備。世界經(jīng)濟論壇發(fā)布《長壽經(jīng)濟原則：未來財務韌性的基礎》報告提出了在治理實踐中應遵循的兩項重要原則，以應對這一全球性挑戰(zhàn)。

變革中的韌性：如何在關鍵生活事件中維護財務穩(wěn)定

在全球老齡化日益加劇的背景下，如何在職業(yè)中斷、疾病或退休等重大生活事件中保持個人及家庭的財務穩(wěn)定，已成為關乎社會發(fā)展的重要議題。根據(jù)經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）的調(diào)查，在收入減少的情況下，全球近一半的人會在一個月內(nèi)耗盡積蓄，而28%的人甚至只能支撐一周。這種財務脆弱性不僅加劇了個體的經(jīng)濟壓力，還對社會福利制度和經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展帶來了嚴峻考驗。

財務不穩(wěn)定也顯著影響職場表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，超過40%的在職人員因財務壓力導致工作效率下降，企業(yè)因生產(chǎn)力損失所支付的代價可能占工資總額的11%-14% 。因此，企業(yè)在為員工提供健康保險和退休福利時，不僅要考慮短期經(jīng)濟利益，還應著眼于員工的長期財務穩(wěn)定，以應對這一潛在風險。

面對這些挑戰(zhàn)，一些國家通過政策設計和治理創(chuàng)新取得了積極成效。例如，荷蘭于2023年通過了新的退休計劃法案，要求所有職業(yè)的退休計劃在2028年之前統(tǒng)一為固定比例繳費模式。這項改革不僅緩解了企業(yè)和年長員工的財務壓力，還緩解了老年人在職場中的歧視，為其創(chuàng)造了更多工作機會，有助于提升他們的財務韌性。

這一改革采用公私合作治理模式，政府和企業(yè)的深度參與為勞動人口提供了更為穩(wěn)定的養(yǎng)老保障。在繳費比例統(tǒng)一后，不同年齡段的員工可以更加公平地積累養(yǎng)老金儲蓄，避免了年長員工因財務負擔過重而承受職場壓力。尤其是在老年人再就業(yè)率上升的背景下，這一政策設計也減少了企業(yè)雇傭年長員工的顧慮，從而改善了老年人在職場中的處境。同時，均衡繳費模式還鼓勵年輕員工從職業(yè)生涯初期就開始為退休儲蓄，稀釋了他們未來的經(jīng)濟壓力。

與荷蘭不同，英國政府與金融機構(gòu)合作推出的溢價債券（Premium Bond）通過將養(yǎng)老儲蓄與抽獎相結(jié)合，提供了一種創(chuàng)新的金融產(chǎn)品。雖然儲戶不會獲得利息或股息，但有機會每月參與抽獎，贏取最高可達100萬英鎊的免稅獎金。這種基于行為經(jīng)濟學的產(chǎn)品設計既保護了儲蓄本金，又能激勵公眾積極存款，提升了整體儲蓄率，降低老年人因儲蓄不足面臨的財務脆弱性。類似的金融創(chuàng)新在海地等國也展示了增強金融包容性和提升儲蓄水平的潛力。

全民理財教育：構(gòu)筑財務韌性的核心支柱

普及理財教育不僅有助于個人在日常生活中更好地管理財務，也促進社會公平、縮小財富差距和打破代際貧困的重要工具。根據(jù)標準普爾的調(diào)查，全球僅約33%的人掌握基本理財知識。

丹麥的理財教育項目為全球應對這一挑戰(zhàn)提供了成功的范例，展現(xiàn)了其對老齡化問題的前瞻性治理和公私合作的有效性。

自2015年起，丹麥將理財教育納入七至九年級的必修課程，內(nèi)容涵蓋預算、儲蓄、貸款和消費者權(quán)益等關鍵財務主題，幫助學生從小掌握實際財務管理技能。此外，丹麥每年舉辦“理財周”活動，超過2萬名學生和700所學校參與，金融機構(gòu)也通過課堂互動提供實用的理財知識支持。這種全方位的理財教育不僅限于課堂，還通過在線平臺確保持續(xù)學習并擴大覆蓋面。憑借政府、社區(qū)、金融機構(gòu)和行業(yè)協(xié)會的緊密協(xié)作，丹麥的理財知識普及率現(xiàn)已達到71%，位居全球前列。

這種做法不僅提升了各年齡段人群的財務決策能力，也為社會的長期財務健康奠定了堅實基礎。特別是在應對老齡化挑戰(zhàn)時，廣泛的理財教育使公民能夠在退休、健康等關鍵生活事件中做出明智決策，減少對公共福利的依賴。通過為貧困群體創(chuàng)造平等的金融機會，丹麥還有效降低了因理財能力不足導致的社會不平等現(xiàn)象，增強了社會整體的財務韌性和老年人生活質(zhì)量。

全面、可持續(xù)的財務韌性需依靠公私部門協(xié)同合作

隨著社會平均壽命延長和職業(yè)軌跡日益多樣化，傳統(tǒng)的“三段式人生規(guī)劃”（上學、工作、退休）已難以滿足當代人們的需求。標準化的退休儲蓄計劃亦無法應對勞動者所面臨的復雜挑戰(zhàn)，如職業(yè)中斷、頻繁跳槽以及靈活就業(yè)等。實現(xiàn)真正的財務韌性，必須依靠政府與企業(yè)的協(xié)同合作，共同推動創(chuàng)新政策和金融產(chǎn)品的設計，尤其是針對零工勞動者和低收入群體，幫助他們獲得更穩(wěn)定的財務保障。

在這個過程中，行為經(jīng)濟學原理的應用尤為關鍵。例如，通過設計默認儲蓄選項能夠幫助個人培養(yǎng)良好的理財習慣。同時，企業(yè)可提供相對靈活的工作安排和優(yōu)質(zhì)的健康福利，以減輕員工的經(jīng)濟壓力，幫助他們在職場中持續(xù)保持生產(chǎn)力。此外，金融機構(gòu)需要開發(fā)更具包容性的儲蓄和保險產(chǎn)品，特別是為那些從事非傳統(tǒng)職業(yè)模式的人群提供支持，從而增強他們的財務韌性。

與此同時，普及理財教育也是確保財務韌性不可或缺的部分。隨著全球老齡化趨勢的加劇，理財教育不僅僅關乎退休儲蓄，還需要幫助人們應對漫長職業(yè)生涯中的各種財務挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)顯示，未來30年內(nèi)，全球60歲以上人口比例將從12%升至22%，這意味著財務規(guī)劃必須更加靈活且具包容性，以有效應對壽命延長帶來的經(jīng)濟壓力。

因此，公私部門的協(xié)同治理至關重要。政府需要制定長期政策，擴大理財教育覆蓋范圍，尤其是在低收入社區(qū)和中小企業(yè)中加強金融知識普及。雇主則可通過工作場所的教育項目，幫助員工更好地理解財務規(guī)劃的重要性。金融機構(gòu)與公共部門也應緊密合作，開發(fā)適合不同社會階層的理財產(chǎn)品和教育資源。通過這種多方參與的治理模式，不僅能夠提升社會整體的財務韌性，還能確保人們在面對重大生活變故時擁有足夠的資金保障，從而促進社會公平與經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。

中國下一步：構(gòu)建老齡社會的多支柱金融體系

隨著中國快速進入老齡化社會，現(xiàn)有的養(yǎng)老金融體系正面臨巨大挑戰(zhàn)。當前，中國的養(yǎng)老保障體系主要依賴于第一支柱——城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險。然而，隨著老年人口比例持續(xù)上升，養(yǎng)老金收支失衡的問題愈加嚴重。根據(jù)中國社科院發(fā)布的《中國養(yǎng)老金精算報告 2019-2050》預測，2028年養(yǎng)老金或?qū)⒊霈F(xiàn)收不抵支，2035年可能耗盡累計結(jié)余。這一現(xiàn)狀揭示了僅靠第一支柱難以維系整個養(yǎng)老體系的長期運作，迫切需要通過體制創(chuàng)新和政策改革來提升養(yǎng)老體系的整體財務韌性。

在此背景下，激活第二支柱（企業(yè)年金和職業(yè)年金）和第三支柱（個人儲蓄性養(yǎng)老保險與商業(yè)養(yǎng)老保險）成為中國養(yǎng)老體系改革的關鍵方向。這一改革理念與《長壽經(jīng)濟原則》中提出的增強財務韌性不謀而合。通過推行稅收優(yōu)惠政策、全國統(tǒng)一的制度設計，政府可以鼓勵更多企業(yè)和個人積極參與第二、第三支柱建設，從而緩解第一支柱的負擔，提供多樣化的養(yǎng)老選擇，特別是針對那些因職業(yè)中斷或靈活就業(yè)而財務不穩(wěn)定的勞動者。

此外，政策激勵和創(chuàng)新的商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品設計也是推動改革的關鍵手段。通過引導更多私人資本和市場力量參與養(yǎng)老服務領域，中國有望實現(xiàn)從“單一依賴”到“多支柱支持”的轉(zhuǎn)型，逐步構(gòu)建一個更具韌性的養(yǎng)老體系。

綜合來看，構(gòu)建更加靈活和包容的多支柱養(yǎng)老金融體系不僅能有效緩解老齡化對經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的沖擊，還將推動社會的公平與韌性發(fā)展。唯有如此，才能確保在老齡社會中實現(xiàn)平穩(wěn)過渡與長遠保障，讓每個人都能充分享受晚年的幸福生活。

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