視覺中國 圖

在7月4日舉行的2024世界人工智能大會“智慧中信·共創(chuàng)新可能”投融資主題論壇上，中信集團(tuán)黨委委員、副總經(jīng)理王國權(quán)表示，作為產(chǎn)融并舉的綜合性企業(yè)集團(tuán)，中信集團(tuán)將重點從加大股權(quán)投資、優(yōu)化信貸供給、放大債券勢能等方面加大金融服務(wù)科技創(chuàng)新力度。

“當(dāng)前，我國股權(quán)投資市場表現(xiàn)出階段性盤整特征，但投資韌性仍在，需金融機(jī)構(gòu)共同努力，貫通‘募投管退’全流程?！蓖鯂鴻?quán)表示。

具體來說，他表示，在募資端，聚合社保、保險、養(yǎng)老等長期資金，引導(dǎo)社會資本聚焦重點產(chǎn)業(yè)鏈，助力強(qiáng)鏈補(bǔ)鏈延鏈，引入全球頭部基金，強(qiáng)化“貸款+外部直投”境內(nèi)外合作。在投資端，進(jìn)一步聚焦國家戰(zhàn)略、前沿技術(shù)，與高校、全國重點實驗室等深入對接，加強(qiáng)人才鏈、科技鏈、創(chuàng)新鏈與資金鏈有機(jī)銜接。在管理端，堅持長期主義和價值主義，圍繞全面注冊制要求，進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)賦能、管理賦能，提升投后管理水平。在退出端，在以IPO為主的傳統(tǒng)退出通道基礎(chǔ)上，推動設(shè)立S基金，健全份額轉(zhuǎn)讓、被投企業(yè)并購重組、實物分配股票等機(jī)制，搭建多元退出渠道。

在信貸方面，王國權(quán)表示，受限于科技型企業(yè)“高技術(shù)、高成長、高風(fēng)險、高收益、輕資產(chǎn)”等特點，當(dāng)前科技信貸供給仍顯不足，需要金融更加有為。

具體來說，他表示，中信集團(tuán)一是要用好產(chǎn)品創(chuàng)新工具箱。依托科技創(chuàng)新評價體系、知識產(chǎn)權(quán)交易平臺和信用信息系統(tǒng)等，打造更具適配度的信貸產(chǎn)品。二是要打好投貸聯(lián)動組合拳。與私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，以投貸聯(lián)動實現(xiàn)風(fēng)險收斂與收益擴(kuò)大的最優(yōu)平衡。同時優(yōu)化授信邏輯，更多關(guān)注企業(yè)專利、科研成果、業(yè)績成長性等指標(biāo)。三是要繪好場景融合同心圓。積極關(guān)注國際、國內(nèi)兩個市場，依托“鏈長”企業(yè)核心帶動作用，為上下游企業(yè)提供全方位金融服務(wù)。

債券市場是僅次于銀行信貸的重要融資渠道，王國權(quán)指出，從實踐看，提高我國科創(chuàng)金融債券融資比重，要在發(fā)行主體、產(chǎn)品創(chuàng)新兩端發(fā)力。一是拓寬發(fā)行主體廣度，下階段要進(jìn)一步向科技園區(qū)、龍頭企業(yè)等符合條件的發(fā)行人拓展。二是加大品種創(chuàng)新力度，加大對上市公司、單項冠軍、專精特新“小巨人”債券發(fā)行和承銷的支持，完善科創(chuàng)企業(yè)信用評級方法，優(yōu)化債券融資環(huán)境，鼓勵增信機(jī)構(gòu)參與債券發(fā)行，形成良性放大機(jī)制。

“科創(chuàng)活動不確定性強(qiáng)，融資擔(dān)保和保險有風(fēng)險分擔(dān)的天然職責(zé)和職能，科技保險已經(jīng)成為服務(wù)國家科技戰(zhàn)略的重要金融工具之一?！蓖鯂鴻?quán)表示，一是要健全多方共保的服務(wù)體系，加強(qiáng)對接再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，探索成本可負(fù)擔(dān)、商業(yè)可持續(xù)的擔(dān)保兜底機(jī)制，創(chuàng)新債券發(fā)行擔(dān)保、基金產(chǎn)品擔(dān)保、信托產(chǎn)品擔(dān)保等產(chǎn)品，打通擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行、信托、證券間的增信分險“直通車”，撬動更多金融資源流向科創(chuàng)企業(yè)。二是樹立全生命周期保險服務(wù)理念。圍繞科技創(chuàng)新中的研發(fā)風(fēng)險、成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險、市場推廣風(fēng)險等，著力破解“風(fēng)險評估難”、“產(chǎn)品定價難”等痛點，加強(qiáng)跨業(yè)態(tài)行業(yè)協(xié)作、構(gòu)建 科技保險精算模型，滿足科技企業(yè)研發(fā)風(fēng)險分散的需求。

談及加大協(xié)同力度，王國權(quán)表示，要深化“政產(chǎn)學(xué)研用金”合作，增進(jìn)對科技企業(yè)的了解，讓科技金融“有得投”。同時，推動機(jī)制共建，通過“中信股權(quán)投資聯(lián)盟服務(wù)體系”，搭建服務(wù)生態(tài)圈，形成資金融通的橋梁，讓科技金融“有人投”。此外要拓寬融資渠道，更好發(fā)揮資本市場作用，健全持續(xù)健康發(fā)展機(jī)制，讓科技金融“有錢投”。