4月23日，由中國(guó)基金報(bào)主辦的“ETF大時(shí)代 投資新浪潮”ETF20周年論壇在深圳舉辦。論壇上，平安證券副總經(jīng)理鄭霞以《輕舟啟航、落地生根——ETF引領(lǐng)券商財(cái)富管理新時(shí)代》為題進(jìn)行了主題演講。

鄭霞演講現(xiàn)場(chǎng)照片

鄭霞表示，隨著我國(guó)居民財(cái)富的積累，居民財(cái)富管理需求也持續(xù)增長(zhǎng)，這對(duì)券商的服務(wù)能力提出了更高要求，推動(dòng)財(cái)富管理邁入“以客戶為中心”的買方投顧服務(wù)新時(shí)代，通過(guò)資產(chǎn)配置為客戶提供專業(yè)有效的服務(wù)。在這一過(guò)程中，ETF作為具備獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的資產(chǎn)配置工具，為財(cái)富管理轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來(lái)了新機(jī)遇。鄭霞指出，業(yè)界應(yīng)圍繞投資者需求，共同建設(shè)ETF生態(tài)圈，形成多方聯(lián)動(dòng)的服務(wù)閉環(huán)，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，提升投資者獲得感。

據(jù)悉，平安證券今年將聯(lián)合《中國(guó)基金報(bào)》，攜手16家基金公司舉辦ETF大賽，其中，“2024年ETF夏季巔峰賽”將于6月初正式開(kāi)賽。

券商財(cái)富管理邁向買方投顧服務(wù)時(shí)代

隨著我國(guó)居民財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng)，資金更多流向了標(biāo)準(zhǔn)投資品，資本市場(chǎng)和公私募基金也成為受益者。目前，公募基金規(guī)模已超過(guò)28萬(wàn)億元，產(chǎn)品數(shù)量超過(guò)1萬(wàn)只，其中ETF規(guī)模超2萬(wàn)億元，數(shù)量超900只。私募基金規(guī)模也超過(guò)20萬(wàn)億元（含股權(quán)類私募），產(chǎn)品數(shù)量近10萬(wàn)只。

標(biāo)品的好處是底層資產(chǎn)清晰，但數(shù)量眾多、形態(tài)相近，加上資本市場(chǎng)波動(dòng)大，投資者選擇并不容易，這就需要券商具備專業(yè)的財(cái)富管理能力。

從之前的炒股交易中介到加上了產(chǎn)品推薦服務(wù)，現(xiàn)在要邁向“以客戶為中心”的買方投顧服務(wù)，圍繞客戶需求，真正把資產(chǎn)配置的服務(wù)建議給到客戶，跟客戶相向而行，形成利益共同體。

ETF的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)機(jī)遇

在買方投顧服務(wù)新時(shí)代，ETF的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)得以逐步體現(xiàn)出來(lái)。鄭霞指出，ETF作為被動(dòng)投資工具，具有收費(fèi)較低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)，有機(jī)會(huì)獲取來(lái)自基礎(chǔ)資產(chǎn)的β收益。與投資單只個(gè)股相比，ETF風(fēng)險(xiǎn)更低，且投資者有機(jī)會(huì)享受到中國(guó)經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)的紅利。此外，ETF可通過(guò)多元產(chǎn)品提供波動(dòng)降低、分散化、配置化的資產(chǎn)組合，形成全新財(cái)富服務(wù)模式。更重要的是，ETF底層資產(chǎn)清晰，能夠簡(jiǎn)便清晰地向投資者傳達(dá)工具產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，便于投資者理解和接受，是降低財(cái)富管理服務(wù)難度的好品種、好工具。 

鄭霞認(rèn)為，ETF的發(fā)展不僅為廣大投資者提供了新的投資渠道，也為券商的財(cái)富管理業(yè)務(wù)帶來(lái)了新的機(jī)遇。在財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的大時(shí)代背景下，ETF作為資產(chǎn)配置工具，能夠幫助券商更好地滿足客戶財(cái)富管理的需求，提升服務(wù)的專業(yè)性。

正因?yàn)镋TF具備上述獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，ETF市場(chǎng)在中國(guó)雖然起步較晚，但近年來(lái)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，已成為財(cái)富管理領(lǐng)域不可忽視的力量。目前，國(guó)內(nèi)ETF品種日益豐富，對(duì)大類資產(chǎn)覆蓋也越來(lái)越完整，整體規(guī)?？焖偬嵘?，ETF市場(chǎng)日益活躍，蓄勢(shì)待發(fā)。

多元分層投教、專業(yè)投顧服務(wù)

推動(dòng)業(yè)務(wù)良性發(fā)展

鄭霞在現(xiàn)場(chǎng)分享了平安證券在發(fā)展ETF業(yè)務(wù)上的一些探索和實(shí)踐。

在投資者教育方面，平安證券通過(guò)多元化、沉浸式的投教方式，提升客戶對(duì)ETF的認(rèn)知。核心做法是圍繞客戶需求，聯(lián)合基金公司共同做好客戶分層次投教。針對(duì)新手、交易型、配置型客戶，分別推出適合他們的投教活動(dòng)，滿足不同客戶對(duì)知識(shí)入門、實(shí)戰(zhàn)體驗(yàn)及深度了解投資價(jià)值的需求，并借助線上線下方式聯(lián)動(dòng)觸達(dá)。在提供多元化投教服務(wù)的基礎(chǔ)上，平安證券還打造了獨(dú)具特色的ETF實(shí)盤大賽，將大賽定位成一個(gè)能幫助客戶建立心智、培育認(rèn)知的中心化場(chǎng)景，形成客戶喜歡的高活躍場(chǎng)景，賽制上則堅(jiān)持長(zhǎng)期理念，客戶可隨時(shí)參加大賽，幫助客戶持續(xù)進(jìn)步。    

在投顧服務(wù)上，平安證券持續(xù)加強(qiáng)投顧服務(wù)能力建設(shè)。平安證券強(qiáng)調(diào)，投顧服務(wù)是連接標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和客戶收益體驗(yàn)的核心環(huán)節(jié)，也是買方投顧服務(wù)時(shí)代的核心競(jìng)爭(zhēng)力。從隊(duì)伍理念到動(dòng)作訓(xùn)練，從投研體系到ETF精品池建設(shè)，以及投顧組合服務(wù)，平安證券都有意識(shí)地向ETF業(yè)務(wù)傾斜，并在客戶經(jīng)營(yíng)上做好專業(yè)服務(wù)對(duì)接落地，從多方面提高服務(wù)能力，為客戶帶去“省心、省時(shí)又省錢”的金融服務(wù)體驗(yàn)。

此外，平安證券也積極開(kāi)放平臺(tái)，引入基金公司專業(yè)服務(wù)能力，進(jìn)一步提升服務(wù)效果。平安證券將合作基金公司的投研觀點(diǎn)、內(nèi)容直播等賦能投顧，納入統(tǒng)一產(chǎn)品服務(wù)體系服務(wù)客戶，幫助客戶了解ETF的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，提高投資技能和投資效果。

圍繞提升投資者獲得感

多方共建ETF生態(tài)圈

展望未來(lái)，中國(guó)ETF市場(chǎng)仍然具備廣闊的發(fā)展空間。數(shù)據(jù)顯示，目前，中國(guó)ETF占公募規(guī)模的比例僅為9%，而海外對(duì)標(biāo)為22%；中國(guó)權(quán)益類ETF市值占股票市值的比例為2%，海外對(duì)標(biāo)為13%。中國(guó)ETF市場(chǎng)還有很大的成長(zhǎng)空間。

為更好地助力ETF行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，鄭霞表示，業(yè)界應(yīng)基于投資者的需求，共同打造ETF生態(tài)圈，形成多方聯(lián)動(dòng)的服務(wù)閉環(huán)。這其中，基金公司、券商、第三方平臺(tái)等各方都應(yīng)該發(fā)揮自身作用，助力ETF在良性生態(tài)環(huán)境里茁壯發(fā)展，共同服務(wù)好投資者。

鄭霞強(qiáng)調(diào)，作為券商，要發(fā)揮自身在觸達(dá)客戶、資產(chǎn)研究、配置服務(wù)等方面的專業(yè)能力，把投顧服務(wù)真正提供給客戶，提升客戶獲得感。基金公司除了要將專業(yè)服務(wù)給到投資者，也要能賦能券商投顧隊(duì)伍，以形成有效合力。    

未來(lái)，平安證券將繼續(xù)深化與基金公司的合作，并在合法合規(guī)的前提下，加強(qiáng)與第三方平臺(tái)的合作，拓寬服務(wù)渠道，滿足客戶多樣化的投資需求，與大家一起共同為ETF行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。