作者/星空下的烤包子

編輯/菠菜的星空

排版/星空下的秋葵

過去一年，對(duì)于光伏和儲(chǔ)能兩條新能源細(xì)分賽道的玩家們都是難熬的一年。

先說光伏，硅片端的價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)了一年有余，就比如硅料價(jià)格均價(jià)從2023年初至7月中旬，下降幅度約超過了70%，光伏組件甚至已經(jīng)跌破了1元/W。

所以，整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的日子都過得不好，自然也不會(huì)得到投資者的青睞。據(jù)筆者粗略統(tǒng)計(jì)，在納入光伏概念板塊的97家A股公司中，83家公司股價(jià)年度漲幅為負(fù)，占比約85%，像天合光能（688599）、晶澳科技（002459）的股價(jià)都已經(jīng)腰斬。

光伏板塊漲幅

而對(duì)于儲(chǔ)能來說，不少玩家都已經(jīng)陷入了“盈利焦慮”，雖然截至去年年底，我國(guó)已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)接近32GW，去年新增的裝機(jī)較2022年增長(zhǎng)超過了260%，且鋰離子電池儲(chǔ)能占據(jù)的市場(chǎng)份額達(dá)到了97%。然而，儲(chǔ)能系統(tǒng)卻因?yàn)槭找婊厥针y、利用率不高等問題，盈利能力卻依舊是儲(chǔ)能的最大痛點(diǎn)。

那么，如果將光伏和儲(chǔ)能結(jié)合起來，通過光伏強(qiáng)制配儲(chǔ)，能否產(chǎn)生1+1>2的效果，最終實(shí)現(xiàn)雙向奔赴呢？在筆者看來也是未必，今天我們就來一探究竟。

一、政策支持背后的邏輯

這些年，頂層對(duì)于儲(chǔ)能的支持可以說是不留余力，前些年強(qiáng)制配儲(chǔ)只存在于大型集中式光伏電站身上，這兩年開始向分布式光伏延伸。

就以分布式光伏為例，去年年中高層就提出要積極評(píng)估采用新型儲(chǔ)能等措施打造智能配電網(wǎng)，不斷挖掘源、網(wǎng)、荷、儲(chǔ)的調(diào)節(jié)能力，提高分布式光伏接入電網(wǎng)承載能力。再深入到具體省份，比如浙江省，就規(guī)定在光伏裝機(jī)時(shí)，原則上按10%以上比例配建儲(chǔ)能，額定功率下連續(xù)放電時(shí)間不低于2小時(shí)。

儲(chǔ)能政策梳理

政策發(fā)布后，不少投資者都提出這為光伏電站的收益打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。畢竟從理論上看，光伏配儲(chǔ)后，相當(dāng)于系統(tǒng)有了一個(gè)“緩存的蓄水池”，平滑光伏輸出功率的波動(dòng)，這樣儲(chǔ)能削峰填谷的作用就能凸顯出來。但是，事實(shí)真的如此嗎？

二、理想豐滿，現(xiàn)實(shí)骨干

答案是否定的。

首當(dāng)其中的問題就是經(jīng)濟(jì)性，分布式光伏當(dāng)增加了儲(chǔ)能系統(tǒng)后，可以想象投資成本大幅增加，因?yàn)楹妥罱K的收益不成正比，就使得項(xiàng)目的投資回收期變得更長(zhǎng)。

就以河北省為例，去年該省公布的分布式光伏擬安排項(xiàng)目中，302個(gè)項(xiàng)目中只有約131個(gè)項(xiàng)目承諾按要求配置儲(chǔ)能，剩下的政策上都沒有要求強(qiáng)制配儲(chǔ)，這背后經(jīng)濟(jì)性是很重要的考慮，據(jù)筆者了解，按照目前的配儲(chǔ)比例，平均下來分布式光伏單瓦成本增加約0.5元（當(dāng)然也會(huì)根據(jù)配儲(chǔ)的比例波動(dòng)）。

這對(duì)于已經(jīng)內(nèi)卷無比的光伏來說，就是壓死駱駝的最后一根稻草。

而對(duì)于配儲(chǔ)后項(xiàng)目能否實(shí)現(xiàn)更好的盈利性，一個(gè)關(guān)鍵的指標(biāo)就是——峰谷電價(jià)。據(jù)專業(yè)的機(jī)構(gòu)估算，當(dāng)峰谷電價(jià)差大于0.7元/千瓦時(shí)的時(shí)候，配儲(chǔ)或許才有更多的錢賺，但實(shí)際上很多地區(qū)的電價(jià)差都達(dá)不到這個(gè)條件。

國(guó)內(nèi)各地區(qū)的電價(jià)時(shí)段劃分

除了經(jīng)濟(jì)性的原因，儲(chǔ)能技術(shù)本身還沒有到非常成熟的境地，比如安全性的問題還沒有得到根本性的解決，而且電化學(xué)儲(chǔ)能還面臨一個(gè)巨大的問題就是在低溫條件下的“失電”問題，同事鋰電池儲(chǔ)能的壽命不超過10年，但是光伏電站在理想情況下壽命能達(dá)到20年，儲(chǔ)能電站也很難收回成本。

筆者了解到，據(jù)中電聯(lián)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)新能源配儲(chǔ)項(xiàng)目平均等效利用系數(shù)僅有不到8%。

這是什么概念？這意味著配儲(chǔ)之后儲(chǔ)能系統(tǒng)的利用率是獨(dú)立儲(chǔ)能的一半。就以青海省為例，有些新能源項(xiàng)目棄風(fēng)棄光已經(jīng)達(dá)到每天中午三、四個(gè)小時(shí)，但是儲(chǔ)能電站的儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)太短，每天2小時(shí)左右的調(diào)節(jié)根本覆蓋不了如此大量的棄風(fēng)棄光。

這樣一來，大批儲(chǔ)能電站卻成了擺設(shè)，建而不用。儲(chǔ)能就變得開始有些“雞肋”了。所以，行業(yè)內(nèi)也對(duì)是否需要光伏強(qiáng)制配儲(chǔ)展開了一場(chǎng)大討論。

三、站在十字路口的光伏配儲(chǔ)

站在2024年的開年，回顧2023，可以說光伏和儲(chǔ)能的裝機(jī)量都實(shí)現(xiàn)了階躍式的提升，為了雙碳目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，玩家們?cè)诠┙o端都加足了馬力。

然而，當(dāng)光伏遇見儲(chǔ)能，未必能實(shí)現(xiàn)雙向奔赴，雖然目前全國(guó)已有24個(gè)?。ㄊ校┌l(fā)布文件要求強(qiáng)制配儲(chǔ)，從原來的鼓勵(lì)變成現(xiàn)在的強(qiáng)制，可以看出頂層的決心。

但我國(guó)有句古話叫強(qiáng)扭的瓜不甜，據(jù)筆者分析，由于缺乏合理的調(diào)度機(jī)制和電價(jià)疏導(dǎo)機(jī)制，很多儲(chǔ)能的利用率都很低，大多數(shù)儲(chǔ)能設(shè)施淪為了擺設(shè)，光伏強(qiáng)制配儲(chǔ)經(jīng)濟(jì)性目前來看式堪憂的。

所以，不少地方配儲(chǔ)只是為了拿指標(biāo)，建好之后要么不用、要么用不了，這無疑對(duì)與資源是一場(chǎng)巨大的浪費(fèi)。

對(duì)于未來的破局之道，無疑要抓住四個(gè)關(guān)鍵字——因地制宜。

除了筆者前面提到的在峰谷電價(jià)差較大的地方再上儲(chǔ)能系統(tǒng)，另外除了能夠服務(wù)于自家場(chǎng)站的光伏消納，儲(chǔ)能電站可以參與到一個(gè)省的調(diào)頻輔助服務(wù)中去，未來甚至可以參與現(xiàn)貨市場(chǎng)，最后能夠通過租賃實(shí)現(xiàn)收益（不配儲(chǔ)的電站可以付費(fèi)租賃其他儲(chǔ)能電站容量）。

有句話說得好，垃圾本身或許并不是垃圾，只是因?yàn)樗佩e(cuò)了位置，儲(chǔ)能如何變廢為寶，答案或許就在這里。

注：本文不構(gòu)成任何投資建議。股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。沒有買賣就沒有傷害。