銀行承兌匯票是一種古老的融資和支付工具，源于19世紀(jì)。企業(yè)向銀行申請(qǐng)融資，銀行既可以發(fā)放貸款，也可以予以辦理銀行承兌匯票。

由于銀行承兌匯票要承擔(dān)墊款風(fēng)險(xiǎn)、收益低（只收取少量保證金和手續(xù)費(fèi)）等原因，發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)早已基本停辦銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。比如，美國(guó)2006年銀行承兌匯票余額已基本為零；中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)2009年銀行承兌匯票余額只有48.8億新臺(tái)幣。

而中國(guó)大陸在1997年開始推廣銀行承兌匯票業(yè)務(wù)，短短26年時(shí)間，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn)。2006年末，全國(guó)銀行承兌匯票余額只有100億元；到2023年末，全國(guó)銀行承兌匯票余額約14萬(wàn)億元，增加約1300倍。為何風(fēng)險(xiǎn)大收益低、在發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)已基本停辦的業(yè)務(wù)，大陸銀行業(yè)卻急劇擴(kuò)張呢？原因在于，一些銀行利用銀行承兌匯票快速增加存款。

1997年前后，銀行辦理承兌匯票業(yè)務(wù)保證金比例很低。比如，某省國(guó)有銀行只要求企業(yè)按照票面金額的3%-5%比例繳納保證金。但后來(lái)一些中小銀行為了快速增加存款，就大幅提高保證金比例。現(xiàn)舉例說(shuō)明：假定某企業(yè)因進(jìn)貨1000萬(wàn)元向銀行申請(qǐng)融資，銀行予以辦理銀行承兌匯票。正常的做法是：企業(yè)繳納30萬(wàn)-50萬(wàn)元保證金，銀行出具1000萬(wàn)元的銀行承兌匯票。但這些中小銀行將保證金比例提高到50%，即讓企業(yè)交納1000萬(wàn)元的保證金；給企業(yè)簽發(fā)2000萬(wàn)元的銀行承兌匯票。這樣操作的結(jié)果是：給企業(yè)的凈融資額仍然是1000萬(wàn)元，但銀行陡然增加了1000萬(wàn)元保證金存款，而且是定期存款（銀行承兌匯票期限一般是半年）。顯然，這種做法是虛增存款。

利用銀行承兌匯票虛增存款，開始限于個(gè)別中小銀行，后來(lái)蔓延到一些全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、甚至國(guó)有大行。根據(jù)四家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行年報(bào)，這四家銀行2022年末銀行承兌匯票保證金平均比例37%。還有個(gè)別地方銀行保證金比例50%。這種“以票攬存”的做法，事實(shí)上嚴(yán)重侵犯了企業(yè)利益，也損害了銀行自身利益，可謂銀企雙輸。

一、造成企業(yè)賬款拖欠和融資貴，增加抽貸風(fēng)險(xiǎn)

（一）大量增加企業(yè)拖欠賬款。目前，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)實(shí)際上是貸款票據(jù)化。在貸款形式下，付款方將貸款資金打給收款方，收款企業(yè)可以直接收到現(xiàn)金，企業(yè)之間不存在拖欠貨款。但在銀行承兌匯票形式下，由于承兌期可以半年（有段時(shí)間最長(zhǎng)一年），如果不向銀行貼現(xiàn)，銷貨方要半年甚至一年時(shí)間才能收到貨款，從而形成貨款被拖欠。仍以前面四家全國(guó)性股份制銀行為例，這四家銀行2022年銀行承兌匯票風(fēng)險(xiǎn)敞口平均比例63%。由此估算，全國(guó)因銀行承兌匯票形成的企業(yè)拖欠貨款約8.8萬(wàn)億元。多年來(lái)，拖欠貨款嚴(yán)重制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展，影響社會(huì)安定，違規(guī)濫簽銀行承兌匯票“功不可沒(méi)”。

（二）增加企業(yè)貼現(xiàn)利息成本。如前所述，在貸款形式下，收款企業(yè)可以直接收到現(xiàn)金；而辦理銀行承兌匯票，收款企業(yè)收到的是“欠條”，如果需要資金還要向銀行貼現(xiàn)，從而增加貼現(xiàn)利息。貼現(xiàn)利率最高時(shí)年化利率13%，即便目前流動(dòng)性寬松情況下，貼現(xiàn)利率也在年化1.8%左右。據(jù)寧夏廣電新聞中心報(bào)道，2021年獲全國(guó)五一勞動(dòng)獎(jiǎng)狀的寧夏吳忠儀表有限公司有時(shí)超過(guò)50%都是拿到的承兌匯票；資金緊張時(shí)，每年貼現(xiàn)成本有好幾百萬(wàn)。根據(jù)央行《金融市場(chǎng)運(yùn)行情況》測(cè)算，2023年全國(guó)銀行承兌匯票貼現(xiàn)平均余額約9萬(wàn)億元，按照目前貼現(xiàn)年化利率1.8%計(jì)算，全國(guó)購(gòu)貨企業(yè)因此增加利息成本1620億元。

（三）增加抽貸和資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。由于大多數(shù)銀行承兌匯票半年期限，加劇了銀行融資短期化，企業(yè)不得不頻繁地還款和續(xù)票，這樣給銀行抽貸提供了空間，極易導(dǎo)致資金鏈斷裂。據(jù)2020年1月媒體報(bào)道，某面粉加工企業(yè)2014年“2000萬(wàn)元銀行承兌匯票收回后也沒(méi)有再貸給公司。‘銀行抽貸直接導(dǎo)致公司資金鏈斷裂出現(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)不下去的狀況’”。

正因銀行承兌匯票帶來(lái)拖欠企業(yè)賬款、融資貴和資金鏈斷裂等一系列嚴(yán)重后果， 2019年以來(lái)，中國(guó)工程院院士馬玉山、劉學(xué)敏等多名全國(guó)人大代表，相繼在全國(guó)兩會(huì)上提出取消銀行承兌匯票。

二、銀行存款業(yè)績(jī)“注水”，大案頻出

（一）部分銀行存款“水分”較大。在“以票攬存”最為盛行的時(shí)期，銀行承兌匯票保證金成為某些銀行增加存款的重要途徑。數(shù)據(jù)顯示，2005年，5家全國(guó)性股份制銀行各項(xiàng)存款增長(zhǎng)3679億元，其中，保證金存款增長(zhǎng)1212億元，占33%。某城商行當(dāng)年頭5個(gè)月存款增長(zhǎng)中，保證金存款增長(zhǎng)占到71%。近年監(jiān)管部門加大對(duì)虛假票據(jù)的處罰力度，問(wèn)題明顯緩解，但有些銀行“以票攬存”問(wèn)題依然突出。2022年，某城商行銀行承兌匯票保證金增長(zhǎng)65億元，仍占各項(xiàng)存款增長(zhǎng)的30%。近年常見一些中小銀行頭寸“寬?！?、有錢放不出去的報(bào)道。其實(shí)真實(shí)情況并非如此，如果擠出銀行承兌匯票保證金存款“水分”，這些中小銀行存款規(guī)模、可貸頭寸和資產(chǎn)規(guī)模都要打折扣。

（二）違法犯罪案件頻發(fā)，令人觸目驚心。虛增存款本身就是違規(guī)行為，特別是銀行承兌匯票規(guī)模巨大，加之鏈條較長(zhǎng)，有保管、簽發(fā)、轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、回購(gòu)等諸多環(huán)節(jié)，給挪用客戶保證金、偽造票據(jù)、套取信貸資金和金融詐騙等違法犯罪提供了巨大空間。銀行承兌匯票領(lǐng)域已經(jīng)成為違法犯罪的高發(fā)區(qū)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2006年以來(lái)，銀行承兌匯票領(lǐng)域僅億元大案就達(dá)54起，涉案金額397億元。2016年農(nóng)業(yè)銀行北京分行曝出39億元票據(jù)詐騙大案。

三、對(duì)策建議

利用銀行承兌匯票虛增存款，對(duì)銀企雙方、經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定和社會(huì)安定危害極大，解決這一問(wèn)題刻不容緩。建議：

（一）銀行業(yè)要糾正單純追求速度的觀念，堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展。要將中央金融工作會(huì)議精神的各項(xiàng)決策部署落到實(shí)處。建議從2024年起，商業(yè)銀行降低速度考核指標(biāo)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)要和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相匹配，堅(jiān)持穩(wěn)健發(fā)展；不搞高指標(biāo)，不盲目攀比。拓展金融產(chǎn)品，堅(jiān)持以義取利，依法合規(guī)，銀企雙贏。

（二）進(jìn)一步加大獎(jiǎng)懲力度。對(duì)“以票攬存”問(wèn)題突出的單位，監(jiān)管要“長(zhǎng)牙帶刺”，加大處罰力度。對(duì)主動(dòng)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，保證金比例較低的銀行，給予表彰和獎(jiǎng)勵(lì)。

(三)建議商業(yè)銀行認(rèn)真研究全國(guó)人大代表的意見，并參照國(guó)際慣例，原則上逐步取消銀行承兌匯票業(yè)務(wù)。在操作上可采取“票改貸”的做法，利用5年或者再長(zhǎng)一點(diǎn)時(shí)間，逐步將存量銀行承兌匯票轉(zhuǎn)為表內(nèi)貸款，徹底化解銀行承兌匯票風(fēng)險(xiǎn)。今后對(duì)于確需辦理銀行承兌匯票的，應(yīng)參照建筑工程履約保證金規(guī)定，保證金比例一般不超過(guò)5%，最高10%。

（四）有關(guān)部門給予政策配套支持。對(duì)于商業(yè)銀行逐步壓縮銀行承兌匯票，建議央行和國(guó)家金融監(jiān)管總局考慮在貸款規(guī)模、資金和考核上予以支持。

（五）完善制度安排。建議修改《商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)管理辦法》，銀行承兌匯票保證金比例不得超過(guò)票面金額的10%。

（作者趙小廣為中國(guó)科技金融促進(jìn)會(huì)數(shù)字普惠金融委員會(huì)特邀專家，曾任山東省德州市中小企業(yè)局局長(zhǎng)）