1月25日，華夏幸?；鶚I(yè)股份有限公司（600340.SH）公告《重大資產(chǎn)出售暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，計(jì)劃以11個(gè)產(chǎn)業(yè)新城項(xiàng)目資產(chǎn)及上市公司對(duì)項(xiàng)目公司債權(quán)作為底層資產(chǎn)，設(shè)立自益型信托計(jì)劃，作為兌付部分債權(quán)的資金來(lái)源。

根據(jù)《預(yù)案》，華夏幸福以譽(yù)諾金(固安)信息咨詢(xún)服務(wù)有限公司100%股權(quán)(含持有的11家標(biāo)的項(xiàng)目公司股權(quán))以及對(duì)11家標(biāo)的項(xiàng)目公司的債權(quán)設(shè)立自益型信托，并以信托受益權(quán)份額抵償上市公司對(duì)部分債權(quán)人不超過(guò)240.01億元的金融債務(wù)。信托受益權(quán)總額255.84億元超出抵償金融債務(wù)240.01億元部分，不在本次交易范圍，由華夏幸福(固安)信息咨詢(xún)服務(wù)有限公司持有。

華夏幸福(固安)信息咨詢(xún)服務(wù)有限公司按照每1元面值信托份額，抵償1元金融債務(wù)的對(duì)價(jià)(債權(quán)不足1元的按1元計(jì)算)的方式，抵償不超過(guò)240.01億元的金融債務(wù)。

信托計(jì)劃的底層資產(chǎn)為譽(yù)諾金100%股權(quán)(含持有的11家標(biāo)的項(xiàng)目公司股權(quán))以及對(duì)11家標(biāo)的項(xiàng)目公司的債權(quán)。其中，譽(yù)諾金100%股權(quán)的評(píng)估價(jià)值為100萬(wàn)元，系基于萬(wàn)隆評(píng)估于2023年10月31日出具的萬(wàn)隆評(píng)報(bào)字(2023)第10481號(hào)的《華夏幸?；鶚I(yè)股份有限公司擬以股權(quán)設(shè)立信托計(jì)劃涉及的譽(yù)諾金(固安)信息咨詢(xún)服務(wù)有限公司模擬股東全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》確定，評(píng)估基準(zhǔn)日為2023年6月30日。對(duì)于債權(quán)部分，固安信息咨詢(xún)對(duì)譽(yù)諾金及其下屬標(biāo)的項(xiàng)目公司的債權(quán)價(jià)值約為255.84億元，系按照固安信息咨詢(xún)對(duì)譽(yù)諾金及其下屬11家標(biāo)的項(xiàng)目公司于2023年10月31日債權(quán)本金的賬面價(jià)值確定。

如最終實(shí)施完成抵償?shù)慕鹑趥鶆?wù)金額少于240.01億元，該等未用于抵債的信托受益權(quán)份額，仍由固安信息咨詢(xún)持有。由固安信息咨詢(xún)轉(zhuǎn)入信托計(jì)劃的對(duì)譽(yù)諾金及11家標(biāo)的項(xiàng)目公司的應(yīng)收債權(quán)。本次交易不涉及現(xiàn)金兌付，交易對(duì)方以抵銷(xiāo)金融債權(quán)形式支付交易對(duì)價(jià)。

《預(yù)案》顯示，信托抵債金額約為240.01億元，其中：

公司債債權(quán)本金金額約321.74億元。在符合《債務(wù)重組計(jì)劃》總體原則的情況下，上市公司及九通基業(yè)發(fā)行的21只公司債券（存續(xù)票面金額合計(jì)約371.30億元）召集債券持有人會(huì)議，相關(guān)債券持有人于2023年7月10日至7月12日期間表決通過(guò)《關(guān)于調(diào)整債券本息兌付安排及利率的議案》等議案，確認(rèn)了上述債券調(diào)整本息兌付安排及利率等債務(wù)的重組安排，其中包括以部分信托受益權(quán)抵償，即以公司持有型物業(yè)等資產(chǎn)設(shè)立自益型財(cái)產(chǎn)權(quán)信托計(jì)劃，并以信托受益權(quán)份額抵償債券本金，抵償比例不超過(guò)債券本金兌付金額的16.7%。根據(jù)該等債權(quán)人會(huì)議相關(guān)決議條款計(jì)算，信托抵債金額約為53.73億元。

美元債債權(quán)本金金額約142.74億元人民幣（債權(quán)本金金額約為21.11億美元，人民幣金額系按照法院裁決之重組生效日2023年1月31日的中國(guó)銀行外匯牌價(jià)人民幣兌美元匯率中間價(jià)6.7604折算）。根據(jù)有關(guān)重組方案條款，原美元債債券（債權(quán)本金金額約為49.60億美元）已于重組生效日注銷(xiāo)，并發(fā)行新債券（包括新債券1、2、3和零息債券）向債權(quán)人分配。其中新債券1發(fā)行金額約為22.03億美元，其中參加“以股抵債”的金額約為0.21億美元，由于債權(quán)人未于截止日2024年1月11日前申報(bào)領(lǐng)取將于2024年1月26日被注銷(xiāo)的金額約為0.71億美元，剩余金額約為21.11億美元。不超過(guò)新債券1的35.8%（即7.56億美元）部分，將以信托受益權(quán)份額抵償。新債券2、新債券3和零息債券將不通過(guò)信托受益權(quán)份額抵償。上市公司按照美元債重組生效日的匯率折算，為美元債債權(quán)人分配的信托抵債金額為約51.10億元人民幣。

其他債權(quán)人債權(quán)本金金額約為809.44億元。截至2024年1月15日，“兌抵接”類(lèi)金融債權(quán)人中，公司債及美元債以外的債權(quán)持有人已全數(shù)簽署“兌抵接”類(lèi)《債務(wù)重組協(xié)議》。根據(jù)協(xié)議有關(guān)抵償比例不超過(guò)債券本金兌付金額的16.7%的條款計(jì)算所得信托抵債金額約為135.18億元。