2024年如何切實發(fā)揮紀律處分監(jiān)管效能，滬深交易所同時發(fā)聲。

1月12日，上海證券交易所（下稱“上交所”）表示，2023年以“嚴監(jiān)管、防風險、促發(fā)展”為引領，切實發(fā)揮紀律處分監(jiān)管效能：一是嚴監(jiān)管，依法依規(guī)懲戒違規(guī)；二是重補救，懲戒引導多措并舉；三是促整改，以罰促改對癥下藥；四是聚合力，形成立體追責機制。

同日，深圳證券交易所（下稱“深交所”）公告稱，自律監(jiān)管措施和紀律處分作為深交所規(guī)范市場的重要抓手，為進一步筑牢全面加強監(jiān)管的制度基石，共同營造資本市場良好生態(tài)，修訂并發(fā)布了《自律監(jiān)管措施和紀律處分實施辦法》（下稱“《辦法》”）、《上市公司自律監(jiān)管指引第12號——紀律處分實施標準》（下稱“《標準》”）。

整體來看，深交所修訂兩項紀律處分規(guī)則主要有五方面內容：一是加大懲處力度，二是補足監(jiān)管空白，三是堅持一追到底，四是強化中介監(jiān)管，五是加強聯合懲戒。

2023年上交所共發(fā)出書面警示244份

上交所表示，據統計，2023年針對上市公司及相關主體違規(guī)行為，上交所共發(fā)出公開譴責47份、通報批評110份、書面警示244份。同時，公開認定13人不適合擔任上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員（下稱“公開認定”），公開譴責控股股東或實際控制人30人次，董事、監(jiān)事、高級管理人員（下稱“董監(jiān)高”）129人次，上市公司27家次，嚴罰重懲“關鍵少數”，著力整治突出問題。

其中，在嚴監(jiān)管方面，上交所指出，2023年依法依規(guī)打擊上市公司各類違法違規(guī)行為。一是全面強化財務造假案件查處力度，共發(fā)出公開譴責15份，共處理責任人223人次，其中12名主要責任人被公開認定，如退市紫晶、退市澤達、ST起步均被公開譴責。

二是重點監(jiān)管資金占用違規(guī)擔保行為，全年公開譴責資金占用、違規(guī)擔保公司5家次，通報批評11家次，對主要責任人員依規(guī)從重追責。例如人福醫(yī)藥、*ST明誠被公開譴責，相關實控人被公開認定3年。

三是全力整治違規(guī)減持等市場亂象，共對違規(guī)股票交易行為發(fā)出公開譴責7份、通報批評14份、書面警示43份，如我樂家居股東違規(guī)減持數量、金額巨大，予以公開譴責。

四是從嚴處理概念炒作相關信息披露違規(guī)，共發(fā)出通報批評4份，書面警示9份，如康惠制藥、百花醫(yī)藥e互動相關信息發(fā)布不準確，被通報批評。

五是全面加強退市公司追責工作，針對退市公司的違規(guī)行為，堅持查實一個、處理一個，強調退市不免責，13家退市公司和相關責任主體近兩年被作出紀律處分或監(jiān)管措施。六是嚴格規(guī)范控制權相關信息披露，共發(fā)出公開譴責4份、通報批評8份，如新通聯實控人、ST中珠股東隱瞞協議安排，均被公開譴責。

上交所指出，伴隨全面注冊制下資本市場法治建設的深入推進，行政、民事、刑事多維立體追責體系威力日顯。一方面，發(fā)揮自律監(jiān)管及時性、靈活性優(yōu)勢，對情節(jié)輕微的信息披露違規(guī)案件快速作出處理，明確監(jiān)管要求，起到“吼一嗓子”的提醒效果。

“另一方面，對情節(jié)嚴重、性質惡劣的違規(guī)行為從嚴處分，作出公開譴責、公開認定等頂格處分，實現‘重拳出擊’的懲戒效果。同時，與行政監(jiān)管和司法程序保持高效協同?！鄙辖凰M一步指出。

上交所表示，2024年，上交所上市公司紀律處分工作將全面強化“五個監(jiān)管”，將打擊違法行為與推動防范化解風險相結合，堅持“早”字當頭，以“懲”促進，推動上市公司不斷規(guī)范信息披露和內部治理，引導上市公司聚焦主業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

深交所修訂兩項紀律處分規(guī)則

1月12日，深交所表示，為進一步筑牢全面加強監(jiān)管的制度基石，積極引導督促各方合規(guī)運作，共同營造資本市場良好生態(tài)，修訂并發(fā)布了《辦法》和《標準》。整體來看，本次修訂共有五方面內容：一是加大懲處力度，明確占用資金巨大拒不償還，嚴重損害上市公司、投資者利益的，對組織、指使占用的控股股東、實際控制人，視情形一定期間不接受該控股股東、實際控制人及其控制的其他發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請文件。

二是補足監(jiān)管空白，將有權機關查明的、與上市公司財務造假等違法違規(guī)行為存在直接關聯的責任人員明確納入處分范圍。

三是堅持一追到底，明確證券摘牌后，對上市期間發(fā)生的違規(guī)行為，仍適用紀律處分相關規(guī)定，避免“一退了之”。

四是強化中介監(jiān)管，細化中介違規(guī)情形，聚焦于是否勤勉盡責、出具文件報告真實準確情況等；加大財務會計監(jiān)管力度，單列會計師事務所及其人員的處分標準。

五是加強聯合懲戒，對被其他證券交易場所實施暫不接受文件、認定為不適當人選等處分的，深交所對應采取相應措施。

同時，在規(guī)范處分程序、提升處分時效方面，一是規(guī)范事先告知，明確深交所發(fā)出紀律處分事先告知書后，又對主要違規(guī)事實、理由、依據或者擬作出的處分決定進行調整的，應當重新告知，充分保障市場主體知情權。

二是優(yōu)化送達方式，明確可以通過業(yè)務專區(qū)、電子郵件等電子方式，或者郵寄方式送達處分文書，無法送達的，可以采用公告方式，送達時間為10日。

三是及時高效懲處，明確在涉及多個違規(guī)行為的情況下，對已查明的部分違規(guī)行為可先行處理，避免“久拖不決”；對于已經有權行政監(jiān)管部門、司法機關的文書認定違規(guī)事實，且情況緊急的，可以通過通訊表決的方式做出相關決定。

此外，本次修改深交所還同步優(yōu)化了紀律處分機制。其中，對市場廣泛關注、違規(guī)情節(jié)嚴重的違法違規(guī)行為提升審議層級，加強懲處把關；將盤后限制交易納入紀律處分委員會審議范圍，提高決策審慎性；在紀律處分委員會設置專門的會議召集人，提升紀律處分的專業(yè)把關水平。

深交所表示，2023年全年共作出紀律處分決定書179份，處分上市公司93家次、發(fā)行人8家次、其他責任人員575人次，其中公開譴責223次，公開認定不適合擔任上市公司董監(jiān)高28人次。在持續(xù)的監(jiān)管高壓態(tài)勢下，違規(guī)案件數量總體較往年有所收斂，“嚴”的監(jiān)管氛圍進一步形成，市場生態(tài)進一步凈化。

“接下來，深交所將不斷優(yōu)化自律監(jiān)管工作，切實提高一線監(jiān)管有效性，以對違法違規(guī)行為的‘嚴管’彰顯公平正義，提振投資者信心?！鄙罱凰Q。