缺乏抵押物是小微企業(yè)貸款融資的老大難問(wèn)題。為破解這一難題，近年國(guó)家和有關(guān)部門引導(dǎo)商業(yè)銀行發(fā)放信用貸款，取得明顯成效。2023年8月末，全國(guó)銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)信用貸款余額約3.9萬(wàn)億元，占全部普惠型小微企業(yè)貸款余額的16%。但除了銀行信用貸款之外，還有一條非常重要的渠道亟待拓展，這就是政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供信用擔(dān)保。

在這方面，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)設(shè)立中小企業(yè)信用保證基金（以下簡(jiǎn)稱“信?；稹保┑淖龇?，值得借鑒和參考。

一、臺(tái)灣信?；鹬饕龇?/strong>

安全性是銀行經(jīng)營(yíng)的基本原則。為了防范風(fēng)險(xiǎn)，銀行多要求企業(yè)提供土地房產(chǎn)抵押，但中小企業(yè)往往缺乏抵押物或者抵押物不足。為解決市場(chǎng)失靈，臺(tái)灣設(shè)立了政策性信?；?，專門為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，由此提高銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款意愿，幫助有發(fā)展前景但缺乏抵押物的中小企業(yè)獲得銀行貸款。

1974年7月，臺(tái)灣信?；鸪闪?，初始資金3.3億元新臺(tái)幣。其中，財(cái)政出資2億元新臺(tái)幣，占60%。金融機(jī)構(gòu)捐款1.3億新臺(tái)幣，占40%。筆者2018年6月隨山東省中小企業(yè)局赴臺(tái)考察，截至當(dāng)年5月末，財(cái)政出資累計(jì)1021億新臺(tái)幣，占73%；金融機(jī)構(gòu)捐款374億元新臺(tái)幣，占27%。臺(tái)灣信?；鸬闹饕龇ㄊ牵?/p>

（一）擔(dān)保對(duì)象專門面向基本面較好但抵押物不足的中小企業(yè)。具體講，擔(dān)保對(duì)象為“5缺1”的企業(yè)。商業(yè)銀行的貸款條件主要有五個(gè)：一是企業(yè)有發(fā)展前景；二是貸款用途合理；三是利潤(rùn)足以償還貸款；四是企業(yè)負(fù)責(zé)人人品好；五是有擔(dān)保物或保證人。

多數(shù)情況下，只有滿足這五個(gè)條件，銀行才會(huì)發(fā)放貸款。即便是其他條件都符合，如果沒(méi)有抵押物或保證人，銀行也會(huì)持極其謹(jǐn)慎態(tài)度，一般不予貸款。而信?；饎t專門對(duì)符合前面四個(gè)條件，唯獨(dú)缺乏抵押物的“5缺1”企業(yè)提供擔(dān)保，使其滿足銀行貸款條件而獲得貸款。       

疫情等特殊時(shí)期信保基金還對(duì)中高齡失業(yè)者、學(xué)生等創(chuàng)業(yè)個(gè)人提供擔(dān)保。

此外，信保基金還可以幫助企業(yè)提高實(shí)際抵押率、獲得更多的貸款。假定某企業(yè)土地房產(chǎn)估值1000萬(wàn)元，銀行已經(jīng)按60%抵押率對(duì)其發(fā)放貸款600萬(wàn)元（此600萬(wàn)信保基金不予擔(dān)保）。如果企業(yè)還需增加300萬(wàn)元貸款，信?；鹂梢蕴峁?dān)保。

在操作上，擔(dān)保企業(yè)主要由商業(yè)銀行推薦。信?；鹨部梢灾苯訐?dān)保。

（二）銀擔(dān)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。為了提高銀行推薦企業(yè)的責(zé)任心，減少道德風(fēng)險(xiǎn)，信?；鹪O(shè)計(jì)了科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。信保基金承擔(dān)最低50%、最高90%的償付責(zé)任（疫情等特殊情形或批次擔(dān)保等特殊業(yè)務(wù)最高可以100%），銀行則相應(yīng)承擔(dān)剩余的風(fēng)險(xiǎn)損失。多數(shù)情況銀擔(dān)按照“二八”比例分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）不以盈利為目的，以支持中小企業(yè)發(fā)展為宗旨。信保基金的政策性功能主要表現(xiàn)在四個(gè)方面：一是基金性質(zhì)是非營(yíng)利性財(cái)團(tuán)法人，不是營(yíng)利性企業(yè)。二是擔(dān)保費(fèi)率低廉。費(fèi)率基本保持在0.5%至3.5%之間，平均擔(dān)保費(fèi)率僅0.75%。三是逆勢(shì)操作。越是經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期，基金擴(kuò)張擔(dān)保規(guī)模。經(jīng)濟(jì)繁榮期反而收縮業(yè)務(wù)。國(guó)際金融危機(jī)期間，2009年信?；饟?dān)保金額比2008年增長(zhǎng)45%。四是中小企業(yè)信用保證業(yè)務(wù)虧損納入財(cái)政預(yù)算定期撥補(bǔ)。

信?；鹪O(shè)立以來(lái)，基本處于保本或略虧狀態(tài)。出現(xiàn)虧損部分，由政府和銀行共同分擔(dān)。例如2022財(cái)政注資24.9億元新臺(tái)幣。國(guó)際金融危機(jī)期間的2008、2009年，臺(tái)灣財(cái)政部門分別對(duì)信?；鹱①Y65億元、60億元新臺(tái)幣。財(cái)政彌補(bǔ)虧損，算大賬是合理的。因?yàn)橹行∑髽I(yè)發(fā)展增加的稅收收入，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于補(bǔ)償損失，還促進(jìn)了就業(yè)，對(duì)整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)上劃算。

（四）集約化經(jīng)營(yíng)和唯一性。臺(tái)灣只有信?；疬@一家政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在相關(guān)市區(qū)縣設(shè)立辦事處，業(yè)務(wù)覆蓋整個(gè)臺(tái)灣全島。

（五）由中小企業(yè)主管部門負(fù)責(zé)監(jiān)管。尤其可圈可點(diǎn)的是，2003年信?；鹬鞴軝C(jī)關(guān)由“財(cái)政部”改為中小企業(yè)主管部門的“經(jīng)濟(jì)部”中小企業(yè)處；大大促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展政策和監(jiān)管政策的協(xié)同性，信?；饚椭行∑髽I(yè)獲得銀行貸款的能力顯著提升。

二、運(yùn)作成效

由于機(jī)制設(shè)計(jì)科學(xué)合理，加之規(guī)范運(yùn)作，臺(tái)灣信?；饘?shí)現(xiàn)了幫助中小企業(yè)融資、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)安定的目的，也實(shí)現(xiàn)了自身可持續(xù)發(fā)展。

（一）成功破解了抵押物不足貸款難問(wèn)題。截至2018年5月底，信?；鸸矌椭?9.3萬(wàn)戶中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)累計(jì)融資17.2萬(wàn)億新臺(tái)幣，累計(jì)擔(dān)保金額12.7萬(wàn)億元。初步估算，信用擔(dān)保比例近80%。

（二）信?；痫L(fēng)險(xiǎn)控制在較低水平。由于科學(xué)的擔(dān)銀共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，加之堅(jiān)持小額分散和嚴(yán)格的內(nèi)外部監(jiān)督，信?；鹩行Э刂屏孙L(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，保證余額在新臺(tái)幣500萬(wàn)元以下（約合人民幣115萬(wàn)元）占82.43%。2010年到2017年八年平均逾期率1.02%，最高1.22%。

（三）財(cái)政資金使用效率高。1986年以來(lái)，信?；鸱糯蟊稊?shù)在10倍左右，有6個(gè)年份接近20倍。

（四）成為促進(jìn)臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。2022年末，臺(tái)灣信?；鹪诒Ｓ囝~1.3萬(wàn)億新臺(tái)幣，占臺(tái)灣地區(qū)GDP的5.9%。穩(wěn)定210萬(wàn)余個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。數(shù)據(jù)顯示，臺(tái)灣地區(qū)20%的中小企業(yè)得到過(guò)信?；鸬闹С帧＝?jīng)信?；饟?dān)保成長(zhǎng)的上市柜企業(yè)約占臺(tái)灣全部上市柜公司的44%。

三、相關(guān)啟示和建議

臺(tái)灣信?；鸬淖龇ㄖ档谜J(rèn)真研究和思考。目前，大陸政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用保證剛剛起步。借鑒臺(tái)灣經(jīng)驗(yàn)，2014年起，浙江臺(tái)州、溫州和嘉興相繼設(shè)立小微企業(yè)信用保證基金，為小微企業(yè)提供信用保證，不需抵押和第三方擔(dān)保，取得很大成效。如臺(tái)州小微企業(yè)信?；?022年末信用保證在保余額達(dá)到175億元，占當(dāng)年GDP的2.9%；擔(dān)保倍數(shù)放大13.54倍。2023年10月末，在保戶數(shù)2.75萬(wàn)家，在保余額196.5億元。2020年，國(guó)家融資擔(dān)?；鸪雠_(tái)取消抵質(zhì)押的“總對(duì)總”批量擔(dān)保業(yè)務(wù)。

但目前全國(guó)絕大多數(shù)地區(qū)沒(méi)有專門辦理信用擔(dān)保的政府性中小企業(yè)信?；?；大多數(shù)政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用保證業(yè)務(wù)嚴(yán)重偏少，仍然要求企業(yè)提供土地房產(chǎn)抵押或第三方擔(dān)保。政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)破解抵押物的作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有發(fā)揮。缺乏房產(chǎn)土地抵押物，仍然是中小企業(yè)貸款融資的“卡脖子”問(wèn)題。

此外，現(xiàn)有政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)還存在其他突出問(wèn)題：如放大倍數(shù)偏低，財(cái)政資金使用效率不高。即便是擔(dān)保工作在國(guó)內(nèi)名列前茅的某省，2023年8月末，包括抵押和第三方擔(dān)保在內(nèi)的放大倍數(shù)也不超過(guò)4.7倍；遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于臺(tái)灣信保基金10倍以上的水平，擔(dān)保資源被大量閑置浪費(fèi)。又如，一些地區(qū)，省、市、縣層層設(shè)立政府擔(dān)保公司，也造成財(cái)政資金使用效率低下。再如，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)多數(shù)為企業(yè)性質(zhì)的公司，企業(yè)的天然逐利性難免和政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)公共產(chǎn)品屬性沖突。等等。因此，借鑒臺(tái)灣信?；鸾?jīng)驗(yàn)，設(shè)立政策性信用保證機(jī)構(gòu)，從根本上破解中小企業(yè)無(wú)抵押物貸款難問(wèn)題，同時(shí)提高財(cái)政資金使用效率迫在眉睫。為此，筆者特建議如下：

（一）設(shè)立省級(jí)小微企業(yè)信用保證中心，有效破解缺乏抵押物貸款難問(wèn)題。可借鑒臺(tái)灣地區(qū)只有中小企業(yè)信保基金一家政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)做法，整合省市縣國(guó)有擔(dān)保機(jī)構(gòu)，每個(gè)省設(shè)立一家非營(yíng)利性的、專門辦理信用擔(dān)保的小微企業(yè)信保基金，各市縣政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)改為其辦事處。此舉不僅可以破解抵押物不足難題，還能改變擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)政出資使用效率不高的現(xiàn)狀。業(yè)務(wù)限于小微企業(yè)一方面因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)相對(duì)弱勢(shì)更需扶持，另一方面有利于做到小額分散、控制風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善相關(guān)擔(dān)保制度。建議修訂《政府性融資擔(dān)保、再擔(dān)保機(jī)構(gòu)績(jī)效評(píng)價(jià)指引建議》，增加信用保證考核指標(biāo)。建議恢復(fù)對(duì)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)降低或取消盈利要求的政策，取消評(píng)價(jià)指引中保本微利要求和保值增值指標(biāo)（或者財(cái)政部門明確保本微利定義是指彌補(bǔ)政策性虧損后的保本微利）。建議修改《融資擔(dān)保公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，將放大倍數(shù)提高到20倍。

（三）探索改革政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理體制。目前財(cái)政和地方金融監(jiān)管部門都有管理考核政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)職責(zé)，存在多頭重復(fù)管理和偏重監(jiān)管問(wèn)題，這是當(dāng)前放大倍數(shù)過(guò)低、信用保證低檔徘徊的重要原因。建議借鑒臺(tái)灣模式，考慮由中小企業(yè)主管部門集中管理政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，解決促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展政策和擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管考核“兩張皮”問(wèn)題，更好地發(fā)揮政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)破解中小企業(yè)貸款抵押物不足難題、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用。

（作者趙小廣為山東省德州市中小企業(yè)局原局長(zhǎng)）