10月31日早間，中國恒大（03333.HK）披露，公司全資附屬公司景程有限公司將發(fā)行總額18億美元的優(yōu)先票據(jù)，而恒大集團董事局主席許家印將認購10億美元。

在18億美元的票據(jù)中， 包括年利率11%、2020年到期的5.65億美元票據(jù)；年利率13%、2022年到期的6.45億美元票據(jù)以及年利率13.75%、2023年到期的5.9億美元票據(jù)。利息自2019年5月6日起計算，每半年派息一次。

有負責融資業(yè)務的人士表示，一般而言，債券融資期限越長，融資利率越高。而目前國內的房企在境外發(fā)行的大筆美元債，為了確保認購的順利進行，表示對公司的信心，一般都要自己先認購一部分。

恒大在公告中表示，此次票據(jù)發(fā)行的所得款項凈額主要用于籌集資金以為現(xiàn)有境外債務進行再融資，該票據(jù)按照一般商業(yè)條款進行，并非以集團資產作抵押。

根據(jù)公告來看，許家印及其Xin Xin（BIV）Limited已各自認購2.5億美元的2022年票據(jù)及2.5億美元的2023年票據(jù)，本金總額為10億美元。Xin Xin（BIV）Limited為許家印全資控股的公司。

此外，公告中對于景程公司選擇性贖回2022年和2023年的票據(jù)給出了詳細規(guī)定。

根據(jù)內容，景程公司可在2020年11月6日前任何時間按2020年票據(jù)本金額100%的贖回價贖回全部票據(jù)。

具體來看，景程公司可在上述時間前以股本發(fā)售中一次或多次出售恒大地產普通股的所得現(xiàn)金款項凈額，按照其所贖回2020年票據(jù)本金額111%的贖回價，贖回2020年票據(jù)本金總額最多35%，余下的至少65%要在股本發(fā)售完成后的60日內進行。若選擇在2020年11月6日之后進行贖回，景程的贖回價為2020年票據(jù)本金額113%的贖回價贖回。

對于2023年的票據(jù)，景程可在2021年11月6日或之后，按照以下圖示的贖回價贖回全部或任何部分2023年票據(jù)。

在國內融資越來越難的情況下，不少內地房企將融資需求的目光轉向海外。大多數(shù)房企對于發(fā)債的目的大多在于“調整公司債務結構、滿足資金需求、償還境內公司債券及金融機構貸款”。還有一些是為了提前贖回舊的美元債，將借貸成本進一步降低，債務結構進一步優(yōu)化。

“現(xiàn)在融資太難了，尤其是今年特別難?！币晃坏禺a行業(yè)人士對澎湃新聞（www.nxos.com.cn)說，“現(xiàn)在最難的是中小開發(fā)商，從銀行拿貸款太難了。一些上市公司可以選擇發(fā)債融資，但現(xiàn)在境內的發(fā)債也很難，從去年開始，很多房企轉向海外發(fā)債，但是按照目前的匯率和利率來看，未來海外融資的口子也是會收緊的。”