課堂上，在講授收入確認(rèn)時(shí)，我通常會(huì)舉安然公司的案例。很多人可能會(huì)認(rèn)為，發(fā)生在20年前的案例，失去了應(yīng)有的時(shí)效性。但就收入確認(rèn)而言，今天的資本市場(chǎng)上仍然有很多的“安然”，甚至在會(huì)計(jì)處理上還達(dá)不到安然的水平。

很多人會(huì)將安然造假的主要手段，歸結(jié)為采用特殊目的實(shí)體來(lái)隱瞞負(fù)債、虛增資產(chǎn)，這不能說(shuō)錯(cuò)，但僅僅通過(guò)特殊目的實(shí)體，是沒(méi)有辦法把安然公司的收入總額從1996年的133億美元拉升到2000年的1008億美元。安然是破產(chǎn)了，如果沒(méi)有案發(fā)，安然繼續(xù)保持同樣的增長(zhǎng)速度，估計(jì)僅需要2-3年時(shí)間，就可以超過(guò)沃爾瑪和?？松梨冢蔀槭澜缟鲜杖胍?guī)模最大的公司。

根據(jù)2001年10月16日發(fā)布的公告，安然宣布公司第三季度發(fā)生6.18億美元的虧損，股東權(quán)益注銷12億美元，同時(shí)對(duì)此前的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行重述。換句話說(shuō)，公司的財(cái)報(bào)爆雷了。與財(cái)報(bào)重述相伴的，是公司股價(jià)從2000年8月23日的高點(diǎn)90.75美元，跌至2001年11月30日的0.26美元。12月2日，公司申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。

安然造假的重要手段之一，是將公司建立的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)安然在線的代理業(yè)務(wù)收入，處理成了購(gòu)銷業(yè)務(wù)收入。按照會(huì)計(jì)的行話來(lái)說(shuō)，就是用總額法來(lái)代替凈額法處理業(yè)務(wù)收入。

換句話說(shuō)，公司日常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的收入，在會(huì)計(jì)上的處理需要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行，而準(zhǔn)則實(shí)施的難點(diǎn)之一就是總額法和凈額法。按照我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，應(yīng)該根據(jù)公司向客戶轉(zhuǎn)讓商品前是否控制該商品來(lái)判斷其所從事的交易身份，當(dāng)公司將商品轉(zhuǎn)讓前，能夠控制該商品，那么公司就是“主要責(zé)任人”，應(yīng)按照已收或者應(yīng)收客戶對(duì)價(jià)“總額”來(lái)確認(rèn)收入，這就是俗稱的總額法；否則就是“代理人”，應(yīng)該按照預(yù)期有權(quán)收取的傭金或者手續(xù)費(fèi)的金額確認(rèn)收入，這個(gè)金額應(yīng)按照已收或應(yīng)收客戶對(duì)價(jià)總額扣除應(yīng)該支付給其他方的價(jià)款后的凈額或按照既定的傭金金額或比例來(lái)確定收入，這就是俗稱的凈額法。

舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，“我”有一輛車(chē)子，現(xiàn)在要出售，買(mǎi)方愿意出價(jià)10萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)，如果我直接是賣(mài)方，那么就可以按照總額10萬(wàn)來(lái)確認(rèn)收入；如果“我”是一個(gè)中介，是張三把這個(gè)車(chē)子委托我賣(mài)的，只不過(guò)買(mǎi)方不知道這個(gè)車(chē)子不是我的，雖然也給了10萬(wàn)，但我只能按照收取的中介費(fèi)比如2%來(lái)確認(rèn)收入，或者將賣(mài)價(jià)10萬(wàn)扣除掉給張三的款項(xiàng)后的凈額，作為我的收入。

總額法和凈額法通常不會(huì)影響公司的利潤(rùn)，但會(huì)影響利潤(rùn)表上披露的收入規(guī)模。安然公司20年前就是將應(yīng)該按照凈額法確認(rèn)的平臺(tái)收入，列報(bào)成了總額法下的貿(mào)易收入，于是誤導(dǎo)投資者，進(jìn)行了差錯(cuò)更正和報(bào)表重述。

20年后的今天，上市公司仍然不乏總額法和凈額法上的爭(zhēng)議或問(wèn)題。比如2023年9月24日，在深交所主板上市的一家公司A發(fā)布公告，因?yàn)楣驹?個(gè)月前披露了《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)變更的公告》，將部分貿(mào)易業(yè)務(wù)由總額法調(diào)整為凈額法核算，導(dǎo)致信息披露不準(zhǔn)確，公司屬地的證監(jiān)局對(duì)公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案，同時(shí)對(duì)公司的主要責(zé)任人董事長(zhǎng)吳某、時(shí)任總經(jīng)理李某、財(cái)務(wù)總監(jiān)郭某，采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

與此同時(shí)，A公司還因前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)事項(xiàng)還收到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《立案通知書(shū)》，公司股價(jià)放量大跌，可謂后果很?chē)?yán)重。嚴(yán)格意義上說(shuō)，公司披露的前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)公告名稱都有問(wèn)題，不應(yīng)該是“會(huì)計(jì)差錯(cuò)變更”，而是“會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正”。

翻開(kāi)公告，A公司針對(duì)2022年1-9月?tīng)I(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本等數(shù)字進(jìn)行了更正，其中2022年前9個(gè)月的收入調(diào)減3.09億元，成本調(diào)減3.09億元，按照公司的說(shuō)法，因?yàn)楣景凑諘?huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)監(jiān)管規(guī)則適用指引進(jìn)行了貿(mào)易業(yè)務(wù)的自查，為了更嚴(yán)謹(jǐn)?shù)貓?zhí)行收入準(zhǔn)則，決定對(duì)部分業(yè)務(wù)由總額法調(diào)整為凈額法核算。

3.09億元的貿(mào)易收入，成本也是3.09億元，也就是說(shuō)這部分貿(mào)易收入是沒(méi)有商業(yè)實(shí)質(zhì)的，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》（2014年修訂）第十六條的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，不應(yīng)僅以交易或者事項(xiàng)的法律形式為依據(jù)，這部分“貿(mào)易收入”不能計(jì)入收入，而應(yīng)該按照金融工具來(lái)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告。

我大概算了一下，3.09億元的收入，占同期未更正前收入總額14.68億元的21%，也就是說(shuō)公司通過(guò)“虛增”這部分貿(mào)易收入，將公司收入總額（11.59億元）提升了26.85%。

需要說(shuō)明的是，該公司已經(jīng)算“聰明”了，通過(guò)自查，發(fā)現(xiàn)了收入確認(rèn)里面的問(wèn)題，而且及時(shí)采取了更正措施，將原來(lái)按“總額法”核算的收入，更正為了按“凈額法”核算的收入，但這個(gè)“更正”也是錯(cuò)的，也就是說(shuō)，這部分貿(mào)易收入在監(jiān)管部門(mén)看來(lái)壓根就不是收入，不應(yīng)該放在收入中核算，而應(yīng)該放在金融工具里核算。

好尷尬呀。原來(lái)的做法是錯(cuò)的，自查后認(rèn)識(shí)錯(cuò)誤、改正錯(cuò)誤，結(jié)果改正后的做法還是錯(cuò)的。這一方面說(shuō)明會(huì)計(jì)太難了，尤其是一些復(fù)雜的業(yè)務(wù)要嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行正確處理，需要董監(jiān)高們加強(qiáng)學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)，正確運(yùn)用；另一方面也說(shuō)明，會(huì)計(jì)里充滿了判斷、估計(jì)和假設(shè)，我們需要運(yùn)用諸如“實(shí)質(zhì)重于形式”之類的原則，來(lái)應(yīng)對(duì)現(xiàn)實(shí)中的復(fù)雜情形，最好能夠得到專業(yè)人士的幫忙。

事實(shí)上，該公司的信息披露中還是有一些“異?！敝档藐P(guān)注的。比如以半年報(bào)為例，2021年上半年公司披露的貿(mào)易收入為564.89萬(wàn)元，占同期收入總額的1.08%；更正后的2022年上半年公司貿(mào)易收入為1.97億元，占同期收入總額比重達(dá)到22.93%，這說(shuō)明公司的收入結(jié)構(gòu)發(fā)生了顯著變化，甚至進(jìn)一步說(shuō)明公司的戰(zhàn)略都有所改變。

公司也對(duì)貿(mào)易業(yè)務(wù)收入同比變動(dòng)的主要原因進(jìn)行了解釋，認(rèn)為是報(bào)告期內(nèi)公司貿(mào)易收入依照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則分別采用總額法和凈額法確認(rèn)收入，上年同期采用凈額法確認(rèn)所導(dǎo)致。這說(shuō)明公司的收入確認(rèn)政策也發(fā)生了改變，同樣的貿(mào)易收入，以前是按照凈額法確認(rèn)收入的，現(xiàn)在分別按照總額法和凈額法確認(rèn)收入。但不知是有意還是無(wú)意，公司并沒(méi)有在相關(guān)定期報(bào)告中對(duì)收入確認(rèn)的方法變更進(jìn)行及時(shí)披露，嚴(yán)格意義上說(shuō)，這些貿(mào)易收入的客戶、與相關(guān)客戶簽訂的貿(mào)易合同條款、與收入確認(rèn)的相關(guān)內(nèi)部控制都發(fā)生了變化，其中的信號(hào)值得市場(chǎng)關(guān)注。

貿(mào)易收入的毛利不到1%，主營(yíng)業(yè)務(wù)的毛利接近40%；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)乏力，貿(mào)易收入的增長(zhǎng)和占比迅速增加，相信背后公司有自己的考量。但作為一家上市公司，信息披露合法合規(guī)是基本要求，用俗話說(shuō)叫“在合規(guī)的基礎(chǔ)上多打糧食”。

以財(cái)務(wù)報(bào)告為核心的定期信息披露是監(jiān)管部門(mén)關(guān)注的焦點(diǎn)，上市公司應(yīng)嚴(yán)肅、謹(jǐn)慎對(duì)待定期報(bào)告的披露，尤其是對(duì)監(jiān)管部門(mén)關(guān)注的收入確認(rèn)予以重視。安然造假有其故意的成分在內(nèi)，也可以說(shuō)是鉆了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞；A公司談不上故意，甚至可以稱得上很謹(jǐn)慎，知道結(jié)合監(jiān)管部門(mén)的要求及準(zhǔn)則的規(guī)定開(kāi)展自查，但相關(guān)的處理仍然透露出不小的問(wèn)題。

比如自查后發(fā)布的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告，從名稱到內(nèi)容上都是錯(cuò)的；再比如針對(duì)貿(mào)易收入規(guī)模迅速擴(kuò)張的背景下，對(duì)這部分貿(mào)易收入的確認(rèn)從原來(lái)的凈額法變更為一部分總額法、一部分凈額法處理，再將一部分按總額法確認(rèn)的貿(mào)易收入，改回按凈額法確認(rèn)收入，但相關(guān)公告中并沒(méi)有對(duì)會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行披露；而更正所調(diào)減的收入和成本金額是一致的，說(shuō)明這部分貿(mào)易就是過(guò)手交易，上市公司一點(diǎn)好處也沒(méi)有沾，類似于活雷鋒，其背后的真實(shí)意圖是什么，是否有其他類似的交易，值得關(guān)注。

A公司的做法及后果，值得所有上市公司警示。

一是會(huì)計(jì)很重要，應(yīng)該嚴(yán)肅認(rèn)真對(duì)待，體現(xiàn)專業(yè)性，不要出現(xiàn)所謂的差錯(cuò)；

二是要定期自查自糾，勇于面對(duì)問(wèn)題，對(duì)發(fā)現(xiàn)的差錯(cuò)及時(shí)進(jìn)行更正、公告；

三是會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正是一件不光彩的事情，要小心小心再小心，最好跟專業(yè)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、交易所的專業(yè)人士進(jìn)行溝通，盡量不要出現(xiàn)更正后會(huì)計(jì)處理仍然是錯(cuò)的這種尷尬現(xiàn)象；

四是會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正也是監(jiān)管部門(mén)關(guān)注的焦點(diǎn)，要做好被監(jiān)管部門(mén)問(wèn)詢、調(diào)查甚至處罰的準(zhǔn)備。

知恥近乎勇。錯(cuò)了不要緊，認(rèn)錯(cuò)、改錯(cuò)之后仍然是好孩子。上市公司董監(jiān)高是實(shí)現(xiàn)公司目標(biāo)、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的第一線責(zé)任人，理應(yīng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，切實(shí)履行受托責(zé)任，因此證監(jiān)局因信息披露違規(guī)問(wèn)題給A公司、A公司的董事長(zhǎng)、時(shí)任總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)的處罰是順理成章的。A公司的經(jīng)歷，也應(yīng)讓其他市場(chǎng)參與者引以為戒，關(guān)注經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的商業(yè)實(shí)質(zhì)，努力學(xué)習(xí)并嚴(yán)格遵守會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，讓公司在合規(guī)的基礎(chǔ)上高質(zhì)量的健康發(fā)展。

（本文為澎湃商學(xué)院獨(dú)家專欄“會(huì)計(jì)江湖”系列之五十一，作者袁敏為上海國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院教授，會(huì)計(jì)學(xué)博士，研究方向：內(nèi)部控制、資信評(píng)級(jí)等，出版有《資信評(píng)級(jí)的功能檢驗(yàn)與質(zhì)量控制研究》、《企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范與案例》等著作。）