一家軟件公司，實習(xí)生占比連年超標(biāo)，三年節(jié)省了2839.3萬元人工成本。

這家公司就是已經(jīng)在新三板掛牌的山東國子軟件股份有限公司（簡稱“國子軟件”，872953.NQ），近日計劃在北京證券交易所（簡稱“北交所”）上市，并更新了招股書。根據(jù)招股書資料，國子軟件是資產(chǎn)管理數(shù)字化服務(wù)提供商，以自主研發(fā)的資產(chǎn)管理數(shù)字化平臺為基礎(chǔ)，面向行政事業(yè)單位和各級各類學(xué)校，提供軟件開發(fā)、技術(shù)服務(wù)以及配套硬件產(chǎn)品。

澎湃新聞注意到，國子軟件員工中實習(xí)生占比較高，2020年至2022年（簡稱“報告期”），實習(xí)生各年度占比均超過20%，超過《職業(yè)學(xué)校學(xué)生實習(xí)管理規(guī)定》規(guī)定的10%的上限。此外，根據(jù)招股書測算，若實習(xí)生替換為正式員工，報告期內(nèi)，用人成本最高分別增加866.69萬元、894.41萬元、1078.20萬元，也就是說，三年節(jié)省了2839.3萬元人工成本。

國子軟件先后經(jīng)歷了三輪問詢，大量使用實習(xí)生的商業(yè)合理性及業(yè)務(wù)可持續(xù)性成為監(jiān)管持續(xù)追問的重點所在。

實習(xí)生占比連年超標(biāo)

對于國子軟件而言，大量采用實習(xí)員工，似乎成為大幅降低用工成本的一種有效手段。因為實習(xí)員工的薪資最低約只有正式員工薪資的1/5。

以國子軟件用戶服務(wù)中心為例，根據(jù)招股書披露，2022年度，用戶服務(wù)中心的正式員工共有310名，人工薪酬為2624.64萬元，平均每位正式員工的年薪為8.47萬元；非正式員工有240名，人工薪酬總計為802.50萬元，平均每位非正式員工年薪是3.34萬元。

非正式員工包含實習(xí)生、派遣員工。不過，國子軟件曾披露過，2022年聘用的實習(xí)生為299人，而非正式員工在2022年為299人，由此可見，非正式員工主要為實習(xí)生。也就是說，國子軟件實習(xí)生的用人成本，實際不到正式員工的4成。

實際上，不同的部門差距更大。如在銷售業(yè)務(wù)中心的正式員工年均成本為15.43萬元，而非正式員工只有2.875萬元，實習(xí)生的成本僅有正式員工18.6%，不到2成。

招股書數(shù)據(jù)顯示，報告期各期末，國子軟件聘用實習(xí)生的數(shù)量分別為190人、309人和299人，而相應(yīng)各年度員工總?cè)藬?shù)為895人、928人、1031人，實習(xí)生人數(shù)占員工總數(shù)比例為21%、33%、29%。

然而，《職業(yè)學(xué)校學(xué)生實習(xí)管理規(guī)定》第十一條，實習(xí)單位應(yīng)當(dāng)合理確定崗位實習(xí)學(xué)生占在崗人數(shù)的比例，崗位實習(xí)學(xué)生的人數(shù)一般不超過實習(xí)單位在崗職工總數(shù)的10%，在具體崗位實習(xí)的學(xué)生人數(shù)一般不高于同類崗位在崗職工總?cè)藬?shù)的20%。也就是，報告期三年內(nèi)，國子軟件實習(xí)生占比連年超標(biāo)。

不過，國子軟件稱已取得濟南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會發(fā)展保障部、山東省教育廳職業(yè)教育處等主管部門出具的證明文件、訪談紀(jì)要，對公司實習(xí)用工合規(guī)性進行了確認(rèn)，公司在實習(xí)用工方面不存在重大違法違規(guī)，不涉及行政處罰。

值得注意的是，截至2023年3月31日，國子軟件已經(jīng)對實習(xí)生用工情況進行了進一步的規(guī)范，公司崗位實習(xí)學(xué)生的人數(shù)占公司在崗職工總數(shù)的8.58%，符合《職業(yè)學(xué)校學(xué)生實習(xí)管理規(guī)定》。 

此外，大面積聘用實習(xí)生，為國資軟件節(jié)約了數(shù)千萬成本。根據(jù)國子軟件測算，若所有實習(xí)生均替換為正式員工，假設(shè)實習(xí)生薪酬與轉(zhuǎn)正后相應(yīng)級別的正式員工薪酬一致，那么模擬測算報告期內(nèi)分別增加人工成本金額為431.33萬元、679.82萬元和840.83萬元，也就是國子軟件因聘用實習(xí)生三年節(jié)省了1951.98萬元人工成本；若假設(shè)實習(xí)生薪酬與同部門高中低級正式員工（不包含業(yè)務(wù)部門管理層）平均薪酬一致，那么模擬測算分別增加成本金額為866.69萬元、894.41萬元、1078.20萬元，三年節(jié)省了2839.3萬元人工成本。

若將所有實習(xí)生均替換為正式員工，國子軟件利潤顯然會大幅受到影響，按照前一個統(tǒng)計維度，也就是實習(xí)生薪酬與轉(zhuǎn)正后相應(yīng)級別的正式員工薪酬一致，那么2020年至2021年，增加的用工成本占各期利潤總額的比例分別為21.29%、10.57%和14.43%。國子軟件認(rèn)為，將實習(xí)生均替換為正式員工，將對公司經(jīng)營業(yè)績帶來一定不利影響。

毛利率高于同行

6月1日，國子軟件上會。審議會議現(xiàn)場提出問詢的問題，主要圍繞著國子軟件營業(yè)收入及毛利率、應(yīng)收賬款及壞賬準(zhǔn)備、營業(yè)收入與成本、市場競爭力等四個方面。其中，除了繼續(xù)追問實習(xí)生相關(guān)問題外，監(jiān)管對國子軟件高于同行的毛利率，區(qū)域收入占比過高也進行了問詢。

據(jù)了解，國子軟件業(yè)務(wù)主要以軟件開發(fā)為核心，并提供相關(guān)技術(shù)服務(wù)及配套硬件產(chǎn)品，共同組建資產(chǎn)管理信息化體系，因此，國子軟件業(yè)務(wù)包括三個板塊，軟件開發(fā)、技術(shù)服務(wù)以及配套硬件。其中，軟件開發(fā)主要分為行政事業(yè)資產(chǎn)管理軟件、高校資產(chǎn)管理軟件、基礎(chǔ)教育資產(chǎn)管理軟件三個系列。

報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入分別為1.41億元、1.88億元和2.01億元，營業(yè)收入增長率為6.84%、33.28%、6.65%；扣非后歸母凈利潤為1600萬元、5429萬元、5041萬元；公司綜合毛利率分別為63.72%、72.71%和70.90%。 

相對同行業(yè)公司，監(jiān)管部門認(rèn)為國子軟件綜合毛利率水平相對偏高。2020年至2022年，金智教育綜合毛利率分別為60.85%、62.12%、61.48%；新開普為58.33%、61.11%、56.24%，而正方軟件在2020年、2021年為79.30%、77.75%。不過，國子軟件認(rèn)為與同行業(yè)可比公司平均水平不存在顯著差異，并舉例稱，公司競爭對手久其軟件電子政務(wù)業(yè)務(wù)報告期內(nèi)毛利率分別為81.29%、69.46%和74.35%，毛利率較高，整體除2021年度外，毛利率高于公司毛利率水平。

此外，國子軟件同類業(yè)務(wù)不同訂單毛利率差異極大，如2022年度，來自河北省財政廳一體化系統(tǒng)運維中心的軟件產(chǎn)品訂單，單項業(yè)務(wù)毛利率為-42.38%；而來自青島科技大學(xué)的軟件產(chǎn)品訂單，單項業(yè)務(wù)毛利率高達87.25%。國子軟件解釋稱，軟件產(chǎn)品毛利率有所差異的主要原因系公司為了開拓某一地區(qū)市場或者客戶人員調(diào)整、需求變更，項目開發(fā)周期長，投入成本較高導(dǎo)致毛利率相對較低。此外，2020年上半年為了積極擴張，承接了部分盈利能力相對低的項目，后已減少接單。

國子軟件稱，上述造成毛利率有所差異的原因與公司經(jīng)營戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)開展相符，具有合理的商業(yè)邏輯。

區(qū)域收入占比較高

值得注意的是，國子軟件來自部分區(qū)域的收入占比較高，山東省及河北省是國子軟件的優(yōu)勢市場區(qū)域。招股書信息顯示，山東省及河北省貢獻的收入占公司主營業(yè)務(wù)收入比例分別為65.10%、70.71%和73.80%，其中，山東省主營業(yè)務(wù)收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為51.60%、53.13%和43.34%，占比相對較高。 

審議會議現(xiàn)場，要求國子軟件說明在河北、山東的市場空間是否飽和，是否存在擴張業(yè)務(wù)區(qū)域的障礙，以及未來市場發(fā)展空間及能否保障持續(xù)獲取訂單等事項。

國子軟件表示，雖然公司在山東省及河北省營業(yè)收入占比較高，但公司在上述地區(qū)的客戶數(shù)量占行政事業(yè)單位數(shù)量的比例仍然相對較低，市場存在進一步開發(fā)的空間； 同時，隨著資產(chǎn)管理相關(guān)政策的持續(xù)出臺，資產(chǎn)管理的要求更加精細(xì)化，上述地區(qū)客戶存在軟件升級迭代及配套技術(shù)服務(wù)的需求，山東省及河北省的業(yè)務(wù)增長仍然具有一定空間。

同時，“國家政策對行政事業(yè)國有資產(chǎn)管理信息化的支持為公司跨區(qū)域業(yè)務(wù)拓展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。而且，公司擁有完善且日漸成熟的產(chǎn)品體系、相應(yīng)的技術(shù)儲備、遍布全國的營銷體系及服務(wù)體系?！眹榆浖J(rèn)為公司具備跨區(qū)域拓展業(yè)務(wù)的能力，不存在實質(zhì)性障礙或技術(shù)、政策壁壘。

值得一提的是，國子軟件最初計劃在創(chuàng)業(yè)板上市。2022年初，向山東證監(jiān)局提交了創(chuàng)業(yè)板上市輔導(dǎo)備案材料并獲受理。不過，僅過半年，也就是2022年7月，國子軟件發(fā)布公告將上市輔導(dǎo)備案板塊由創(chuàng)業(yè)板變更為北交所。

據(jù)了解，國子軟件本次北交所上市擬募資3.5億元，募集資金首先用于基于物聯(lián)網(wǎng)的資產(chǎn)一體化智能管理平臺升級建設(shè)項目，其次用于資產(chǎn)管理物聯(lián)網(wǎng)終端和設(shè)備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目，最后將剩余募資資金用于補充流動資金項目。