擬募規(guī)模年內(nèi)第一、科創(chuàng)板開板以來第三大IPO過會(huì)！

5月17日晚，上海證券交易所（簡(jiǎn)稱“上交所”）上市審核委員會(huì)發(fā)布2023年第36次審議會(huì)議結(jié)果公告，華虹半導(dǎo)體有限公司（簡(jiǎn)稱“華虹宏力”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，IPO首發(fā)申請(qǐng)獲得通過。

屆時(shí)，若華虹宏力成功上市，將成為繼晶合集成（688249.SH）、中芯集成（688469.SH）之后，科創(chuàng)板年內(nèi)第三家上市的晶圓代工廠。

值得注意的是，此次IPO，華虹宏力擬募集資金180億元，不僅有望成為年內(nèi)募資規(guī)模最大的IPO，也將在科創(chuàng)板開板以來的已上市公司中排名第三，僅次于中芯國(guó)際（688981.SH）募集的532.3億元和百濟(jì)神州（688235.SH）募集的221.6億元。

2014年，華虹宏力已成功登陸港交所（港股簡(jiǎn)稱“華虹半導(dǎo)體”，01347.HK），截至5月17日收盤，股價(jià)報(bào)收于25.65港元，跌幅為4.82%。

在5月17日的審議會(huì)議上，上市審核委員會(huì)現(xiàn)場(chǎng)問詢的重點(diǎn)圍繞著華虹宏力“技術(shù)創(chuàng)新性”“業(yè)務(wù)可持續(xù)性”兩方面，問詢的問題包括：1，要求華虹宏力結(jié)合主要產(chǎn)品各項(xiàng)技術(shù)量化指標(biāo)、迭代趨勢(shì)等，說明是否擁有較強(qiáng)的科技創(chuàng)新能力、國(guó)際領(lǐng)先技術(shù)并在同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地位；2，結(jié)合行業(yè)需求變化、新增產(chǎn)能消化等，說明收入增長(zhǎng)的可持續(xù)性。

招股書資料顯示，華虹宏力是全球最大的智能卡IC制造代工企業(yè)以及國(guó)內(nèi)最大的MCU制造代工企業(yè)；在功率器件領(lǐng)域，華虹宏力是全球產(chǎn)能排名第一的功率器件晶圓代工企業(yè)，也是唯一一家同時(shí)具備8英寸以及12英寸功率器件代工能力的企業(yè)。此前已上市的兩家晶圓代工廠方面，中芯集成是目前國(guó)內(nèi)少數(shù)提供車規(guī)級(jí)芯片的晶圓代工企業(yè)之一；而晶合集成從事12英寸晶圓代工業(yè)務(wù)，主要向客戶提供DDIC及其他工藝平臺(tái)的晶圓代工服務(wù)。

華虹宏力目前有三座8英寸晶圓廠和一座12英寸晶圓廠。根據(jù)IC Insights發(fā)布的2021年度全球晶圓代工企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入排名數(shù)據(jù)，華虹宏力位居第六位，也是中國(guó)大陸最大的專注特色工藝的晶圓代工企業(yè)。截至2022年末，上述生產(chǎn)基地的產(chǎn)能合計(jì)達(dá)到32.4萬片/月（約當(dāng)8英寸），總產(chǎn)能位居中國(guó)大陸第二位。

報(bào)告期內(nèi)，華虹宏力向客戶提供多工藝平臺(tái)的晶圓代工服務(wù)。2020年至2022年，華虹宏力營(yíng)業(yè)收入分別為67.37億元、106.30億元和167.86億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為5.05億元、16.60億元和30.09億元。

華虹宏力稱，未來受市場(chǎng)規(guī)模變化、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、產(chǎn)品更新?lián)Q代等因素綜合影響，下游市場(chǎng)需求可能發(fā)生波動(dòng)。如果公司未能及時(shí)應(yīng)對(duì)上述市場(chǎng)變化，將面臨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

毛利率方面，2020年至2022年，華虹宏力的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為17.60%、27.59%和35.59%，公司毛利率呈上升趨勢(shì)。

華虹宏力指出，如果未來半導(dǎo)體行業(yè)景氣度下降、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、原材料采購(gòu)價(jià)格上漲，則可能導(dǎo)致公司產(chǎn)品單價(jià)的下降或單位成本的上升，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率存在下降的風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，截至2022年12月31日，控股股東上海華虹國(guó)際公司（簡(jiǎn)稱“華虹國(guó)際”）直接持有華虹宏力3.48億股份，占公司股份總數(shù)的26.60%；上海華虹（集團(tuán)）有限公司（簡(jiǎn)稱“華虹集團(tuán)”）直接持有華虹國(guó)際100%的股份，系華虹宏力的間接控股股東；上海市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“上海國(guó)資委”）直接持有華虹集團(tuán)51.59%的股權(quán)，系華虹宏力的實(shí)際控制人。除華虹國(guó)際外，Sino-Alliance International, Ltd （簡(jiǎn)稱“聯(lián)和國(guó)際”）及其全資子公司W(wǎng)isdom Power Technology Limited.（簡(jiǎn)稱“Wisdom Power ”）持股比例為14.46%，鑫芯（香港）投資有限公司（簡(jiǎn)稱“鑫芯香港” ）持股比例為13.67%。