又一家上市公司涉嫌欺詐發(fā)行的問(wèn)題被移送公安機(jī)關(guān)處理。

6月26日晚間，證監(jiān)會(huì)公告稱，根據(jù)《行政執(zhí)法機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件的規(guī)定》（國(guó)務(wù)院令第310號(hào)），證監(jiān)會(huì)專門與公安機(jī)關(guān)進(jìn)行了會(huì)商，決定將金亞科技（300028）及相關(guān)人員涉嫌欺詐發(fā)行等犯罪問(wèn)題移送公安機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

金亞科技稱，目前公司因可能觸及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2018年修訂）》第 13.1.1 條規(guī)定而存在暫停上市風(fēng)險(xiǎn)，自6月26日起，公司將每五個(gè)交易日發(fā)布一次公司股票可能被暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)的公告，日前，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)金亞科技2014年度報(bào)告虛假陳述給予60萬(wàn)元頂格罰款，對(duì)董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人周旭輝合計(jì)給予90萬(wàn)元頂格罰款，對(duì)多名直接責(zé)任人員給予處罰。案件查辦過(guò)程中，根據(jù)有關(guān)線索，我會(huì)同時(shí)對(duì)金亞科技涉嫌欺詐發(fā)行等違法犯罪問(wèn)題進(jìn)行了全面查處。

證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，金亞科技為了達(dá)到發(fā)行上市條件，通過(guò)虛構(gòu)客戶、虛構(gòu)業(yè)務(wù)、偽造合同、虛構(gòu)回款等方式虛增收入和利潤(rùn)，騙取首次公開發(fā)行（IPO）核準(zhǔn)。其中2008年、2009年1月至6月虛增利潤(rùn)金額分別達(dá)到3736萬(wàn)元、2287萬(wàn)元，分別占當(dāng)期公開披露利潤(rùn)的85%、109%。上述行為涉嫌構(gòu)成欺詐發(fā)行股票罪。調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，金亞科技和相關(guān)人員還存在偽造金融票證、挪用資金以及違規(guī)披露、不披露重要信息等犯罪嫌疑。

據(jù)此，證監(jiān)會(huì)決定將金亞科技及相關(guān)人員涉嫌欺詐發(fā)行等犯罪問(wèn)題移送公安機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

金亞科技成立于1999年底，初創(chuàng)時(shí)的名稱為“成都金亞高科技有限公司”。 2006年前后，該公司法定代表人變更為周旭輝，公司大股東為周旭輝和鄭林強(qiáng)，分別持有公司75%、25%的股權(quán)。

金亞科技于2009年上市，主營(yíng)業(yè)務(wù)為數(shù)字電視系統(tǒng)的軟硬件研發(fā)生產(chǎn)，近兩年業(yè)績(jī)節(jié)節(jié)下滑，2017年的營(yíng)收僅為2291萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為虧損1.87億元。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查資料顯示，為了扭轉(zhuǎn)公司的虧損，時(shí)任董事長(zhǎng)周旭輝在2014年年初定下了公司當(dāng)年利潤(rùn)為3000萬(wàn)元左右的目標(biāo)。不過(guò)，實(shí)現(xiàn)的方式，卻是通過(guò)做假賬。

公司會(huì)計(jì)核算設(shè)置了006和003兩個(gè)賬套，003核算的數(shù)據(jù)用于內(nèi)部管理，以真實(shí)發(fā)生的業(yè)務(wù)為依據(jù)記賬，006賬套核算的數(shù)據(jù)則用來(lái)對(duì)外披露，其中的數(shù)據(jù)則是經(jīng)過(guò)粉飾和偽造。

每個(gè)季度末期，公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人會(huì)將真實(shí)利潤(rùn)數(shù)據(jù)和按照年初確定的年度利潤(rùn)目標(biāo)分解的季度利潤(rùn)數(shù)據(jù)報(bào)告給周旭輝，而后由周旭輝來(lái)決定當(dāng)季度對(duì)外披露的利潤(rùn)數(shù)據(jù)。

周旭輝確認(rèn)季度利潤(rùn)數(shù)據(jù)之后，公司財(cái)務(wù)人員再按照此數(shù)據(jù)要求，虛增收入、成本，配套的虛增存貨、往來(lái)款和銀行款，計(jì)入賬目中。

按照這樣的方式，2015年4月1日公布的公司2014年年報(bào)中，公司的利潤(rùn)總額實(shí)現(xiàn)超過(guò)7000萬(wàn)元，比2013年的虧損1.27億元大幅度增長(zhǎng)，并扭虧為盈。而實(shí)際上，公司2014年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額的真實(shí)數(shù)據(jù)為虧損480萬(wàn)元左右。

2015年6月4日，證監(jiān)會(huì)對(duì)金亞科技立案調(diào)查，公司股價(jià)也已經(jīng)從68元的高點(diǎn)連續(xù)下跌到3.14元。

2018年3月1日，證監(jiān)會(huì)對(duì)此案作出處罰，對(duì)周旭輝處以90萬(wàn)元罰款，并對(duì)其采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)公司其他責(zé)任人則分別處以30萬(wàn)元到10萬(wàn)元不等的罰款，以及5年或10年的市場(chǎng)禁入措施。

6月5日，又對(duì)時(shí)任公司董事的周良超處以25萬(wàn)元的罰款，并給予警告，原因是周良超在公司財(cái)務(wù)造假的2014年年報(bào)上做了書面簽字，屬于“其他直接責(zé)任人員”。

已于6月25日停牌的金亞科技稱，公司股票將于2018年6月26日繼續(xù)停牌，并將于6月27日開市起復(fù)牌，交易30個(gè)交易日后，預(yù)計(jì)于8月8日開市起停牌，“深交所在公司股票停牌后15個(gè)交易日內(nèi)作出是否暫停股票上市的決定?！?/p>

這一案例或?qū)⒊葾股市場(chǎng)第二例欺詐發(fā)行強(qiáng)制退市案例。

3月9日最新發(fā)布的《深圳證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法（征求意見稿）》中提及，上市公司披露的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定認(rèn)定的事實(shí)，連續(xù)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及《股票上市規(guī)則》規(guī)定的終止上市標(biāo)準(zhǔn)。且深交所將作為深市重大違法強(qiáng)制退市的決定主體，因欺詐發(fā)行退市的公司不得申請(qǐng)重新上市，“一退到底”。

說(shuō)起欺詐發(fā)行，不得不提的另一家上市公司就是欣泰電氣。

作為“2015證監(jiān)法網(wǎng)”專項(xiàng)行動(dòng)第五批部署查處的案件之一，欣泰電氣因欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)，成為A股市場(chǎng)欺詐發(fā)行強(qiáng)制退市第一例。

據(jù)證監(jiān)會(huì)此前披露的信息，欣泰電氣為實(shí)現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市目的，報(bào)送包含虛假財(cái)務(wù)報(bào)告的發(fā)行申請(qǐng)材料，騙取發(fā)行核準(zhǔn)；上市后繼續(xù)披露虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，構(gòu)成欺詐發(fā)行、虛假陳述。

證監(jiān)會(huì)依法對(duì)欣泰電氣及其17名現(xiàn)任或時(shí)任董監(jiān)高及相關(guān)人員進(jìn)行行政處罰，并對(duì)欣泰電氣實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)溫德乙，時(shí)任總會(huì)計(jì)師劉明勝采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。此外，證監(jiān)會(huì)依法向公安機(jī)關(guān)移送欣泰電氣涉嫌犯罪案件。

2017年8月25日，欣泰電氣以1.48元的股價(jià)，正式從創(chuàng)業(yè)板退市。

澎湃新聞?dòng)浾呤崂戆l(fā)現(xiàn)，在欣泰電氣之前，A股市場(chǎng)也有過(guò)因欺詐發(fā)行而被證監(jiān)會(huì)移送公安機(jī)關(guān)辦理的案件先例。

例如，證監(jiān)會(huì)在2013年查處的萬(wàn)福生科，也存在欺詐發(fā)行的行為。

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，萬(wàn)福生科在招股說(shuō)明書中披露的2008年至2010年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載，公司不符合公開發(fā)行股票的條件。此外，上市之后，2011年報(bào)存在虛假記載，2012年半年報(bào)存在虛假記載和重大遺漏。在接受了證監(jiān)會(huì)的處罰之后，萬(wàn)福生科于2014年12月收到湖南省長(zhǎng)沙市中級(jí)人民法院的《刑事判決書》，公司欺詐發(fā)行股票罪罪名成立。

萬(wàn)福生科在2017年經(jīng)歷重組，目前更名為佳沃股份（300268）。

類似的上市公司還有綠大地。

經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，綠大地在招股說(shuō)明書中虛增資產(chǎn)7011萬(wàn)元，虛增2004年至2007年6月間的業(yè)務(wù)收入2.96億元，構(gòu)成欺詐發(fā)行。2013年2月，云南省昆明市中級(jí)人民法院向該公司下發(fā)《刑事判決書》，認(rèn)定其欺詐發(fā)行股票罪、偽造金融票證罪、故意銷毀會(huì)計(jì)憑證罪。

與萬(wàn)福生科一樣，由于事發(fā)于退市新規(guī)實(shí)施之前，綠大地也逃過(guò)了退市這一劫，都被借殼上市，綠大地經(jīng)過(guò)重組之后更名為云投生態(tài)（002200）。

可見的是，監(jiān)管層對(duì)于欺詐發(fā)行這一重大違法行為的監(jiān)管力度正在加強(qiáng)。

3月2日，證監(jiān)會(huì)宣布修改《關(guān)于改革完善并嚴(yán)格實(shí)施上市公司退市制度的若干意見》。之后僅一個(gè)星期，上海證券交易所和深圳證券交易所也在3月9日雙雙發(fā)布了《上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法（征求意見稿）》。

根據(jù)這兩份規(guī)定，上市公司存在欺詐發(fā)行行為的，屬于重大違法強(qiáng)制退市的情況。公司被暫停上市后，不再考慮公司的整改、補(bǔ)償?shù)惹闆r，6個(gè)月期滿后將直接予以終止上市，不得恢復(fù)上市，而且也不得申請(qǐng)重新上市。

欺詐發(fā)行的后果，可以從監(jiān)管層此前的表態(tài)中捉摸一二，上證所在出臺(tái)實(shí)施辦法新規(guī)時(shí)表示，欺詐發(fā)行是證券市場(chǎng)最為嚴(yán)重的違法行為，嚴(yán)重侵蝕證券市場(chǎng)的運(yùn)行基礎(chǔ)，因此對(duì)欺詐發(fā)行行為采取的是“零容忍”的態(tài)度。