原創(chuàng) 關(guān)注時(shí)事的 四象工作室

11月初，加拿大工業(yè)部突然以國(guó)家安全為由，要求中礦公司、盛澤鋰業(yè)、藏格礦業(yè)等三家中國(guó)公司，剝離其在加拿大關(guān)鍵礦產(chǎn)公司的投資。它們都屬于所謂的“鋰礦股”公司。

雖然此項(xiàng)決議并未對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)傷筋動(dòng)骨，但卻為所有人敲響了警鐘：如果更多國(guó)家采取類(lèi)似限制關(guān)鍵材料的措施，資源的爭(zhēng)奪將更為激烈。

為何鋰會(huì)成為各國(guó)戰(zhàn)略資源競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)？在鋰礦爭(zhēng)奪戰(zhàn)中，中國(guó)企業(yè)又扮演了怎樣的角色？

文 | Paella Roxie 圖 | 四象設(shè)計(jì)部

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價(jià)格漲3倍 原料爭(zhēng)奪初現(xiàn)端倪

提到鋰，大部分人的印象就是電池。隨著電腦、移動(dòng)電子產(chǎn)品、尤其是電動(dòng)汽車(chē)等產(chǎn)品的快速發(fā)展，鋰電池已成為應(yīng)用最廣、發(fā)展最快的可充電電源。

事實(shí)上，大部分鋰礦的歸宿確實(shí)是做了電池。2021年全球鋰需求結(jié)構(gòu)中，電池以74%的占比位于第一，遠(yuǎn)高于排名第二的陶瓷和玻璃（14%）。占比第三為潤(rùn)滑油（3%）

其中，新能源車(chē)電池領(lǐng)域在需求中占比從2016年的16%大幅上升達(dá)到 49%。

需求的“水漲”必然帶來(lái)價(jià)格的“船高”。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，電池級(jí)碳酸鋰每噸單價(jià)走勢(shì)已經(jīng)從去年的1.7萬(wàn)美元/噸飆升到7.5萬(wàn)美元/噸，增長(zhǎng)率高達(dá)341%。

作為汽車(chē)制造大國(guó)，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量連續(xù)多年位居全球第一。2022年上半年，銷(xiāo)量占全球六成以上，同比增長(zhǎng)115%。

這也就導(dǎo)致了我國(guó)在鋰的需求和消費(fèi)增長(zhǎng)方面尤為突出。以生產(chǎn)鋰電池的原料碳酸鋰為例，我國(guó)的消費(fèi)量由十年前的不足5萬(wàn)噸迅速增長(zhǎng)到目前的20多萬(wàn)噸，消費(fèi)量占全球的60%，年均增長(zhǎng)超過(guò)20%，預(yù)計(jì)2025年的需求量將超過(guò)100萬(wàn)噸。

今年10月28日，電池級(jí)碳酸鋰一日內(nèi)上漲了4500元，達(dá)到55.9萬(wàn)元/噸，再創(chuàng)新高。華西證券研報(bào)認(rèn)為，隨著冬季鹽湖停產(chǎn)期到來(lái)，年底前鋰價(jià)可能會(huì)進(jìn)一步漲到60萬(wàn)元/噸。

2年前，一噸碳酸鋰現(xiàn)貨只需4萬(wàn)出頭。按照一輛家用電動(dòng)車(chē)大概需要30～50kg碳酸鋰計(jì)算，一年10倍的漲幅意味著一輛車(chē)的電池成本，會(huì)陡增上萬(wàn)元。

02

需求高儲(chǔ)量少 出海尋礦成為必然

截至2021年底，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)能約占全球的 70%，但最上游的原材料——鋰，儲(chǔ)量卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

根據(jù)2021年USGS統(tǒng)計(jì)，中國(guó)可采儲(chǔ)鋰礦僅占全球6.69%，是排名第一的智利儲(chǔ)量的不到1/6。

我國(guó)資源以鹵水鋰為主，主要分布在青藏地區(qū)。我國(guó)鋰資源主要分布在青海、西藏、四川、江西等地，四省查明資源儲(chǔ)量占全國(guó)的96%。

其中鹽湖鋰資源量超過(guò)80%，主要在青海和西藏；鋰輝石占比10.9%，主要在四川；鋰云母占比7.5%，主要在江西和湖南。

然而，已探明儲(chǔ)量和資源量是兩個(gè)完全不同的概念。由于國(guó)內(nèi)鋰資源大多分布在地理?xiàng)l件嚴(yán)苛，生態(tài)環(huán)境脆弱的地方，導(dǎo)致開(kāi)采難度、開(kāi)采成本較高，且品位低，缺少鋰精礦。

因此，目前國(guó)內(nèi)鋰資源整體的開(kāi)采進(jìn)度、產(chǎn)量都仍處于低位。為了降低成本，收購(gòu)海外鋰礦，把鋰礦石運(yùn)回中國(guó)處理，成為了中國(guó)企業(yè)一條必然要走的路。

03

全球鋰礦被誰(shuí)瓜分？

新能源革命，本質(zhì)上是金屬鋰代替石油的過(guò)程。想在新能源汽車(chē)的競(jìng)爭(zhēng)中成為贏家，就必須掌握穩(wěn)定的鋰原料供給渠道，最直接且高效的方式就是占領(lǐng)鋰礦。

自知鋰礦儲(chǔ)量先天不足，中國(guó)在買(mǎi)礦上，發(fā)揮了搶購(gòu)大白菜的手筆。僅2018年至2021年第一季度，就完成了超過(guò)40億美金的交易額，是后面四個(gè)國(guó)家交易額加起來(lái)的兩倍。

從鋰礦交易額的數(shù)字上來(lái)看，中、美、澳顯然是最大的玩家。而全球市值TOP10鋰礦商也證實(shí)了這一點(diǎn)，其中中國(guó)占據(jù)三席，市值總和最高。就連排名第二的智利SQM公司，其第二大股東也是中國(guó)企業(yè)。

集中在澳大利亞的鋰礦山，以及位于南美洲的鋰鹽湖，歸屬者自然是少不了中國(guó)企業(yè)的身影。

作為老牌中國(guó)鋰礦商兩巨頭天齊和贛鋒，基本已經(jīng)搶占了優(yōu)質(zhì)鋰礦產(chǎn)地的先機(jī)：天齊鋰業(yè)擁有全球產(chǎn)量最大的鋰輝石礦——澳大利亞格林布什礦山 51% 的股權(quán)，并且持有智利 SQM 23.7% 的股份，SQM與美國(guó)雅寶壟斷了智利阿塔卡瑪鹽湖的鋰礦權(quán)，阿塔卡瑪是全球鋰濃度最高、儲(chǔ)量最大、開(kāi)采條件最成熟的鹽湖。

贛鋒鋰業(yè)則擁有澳大利亞Mt.Marion礦山50%股權(quán)、智利Mariana鹽湖項(xiàng)目100%股權(quán)，和 Cauchari-Olaroz 鹽湖項(xiàng)目 46.67% 的股權(quán)，并且還有墨西哥Sonora礦山項(xiàng)目在建設(shè)中。

已知一輛新能源汽車(chē)，六成的成本都在動(dòng)力鋰電池上，國(guó)內(nèi)外眾多新能源車(chē)企完全是依賴(lài)電池在生存，這也迫使它們紛紛下場(chǎng)進(jìn)入上游搶礦。

然而在買(mǎi)礦這方面，錢(qián)多并不是任何時(shí)候都能為所欲為。全球已探明的鋰礦儲(chǔ)量分布十分集中，在目前大部分易于開(kāi)采的礦產(chǎn)都名花有主的情況下，后來(lái)者只能“開(kāi)盲盒”式買(mǎi)礦。

比如津巴布韋最大的Bikita鋰礦山，開(kāi)采不僅需要上億的設(shè)備投入，還要額外鋪設(shè)公路，但依然不乏競(jìng)爭(zhēng)者。今年1月，“中礦資源”以12.2億元掌握了Bikita 74%的權(quán)益。

再比如A股企業(yè)“藏格礦業(yè)”和“欣旺達(dá)”分別收購(gòu)了阿根廷Laguna Verde和Laguna Caro礦權(quán)項(xiàng)目部分股權(quán)，這兩個(gè)項(xiàng)目?jī)H處于初步勘探階段，儲(chǔ)量不明。

這些操作似乎已經(jīng)遠(yuǎn)超出了原料供應(yīng)的范疇，而更像是一種博弈，畢竟鋰并不屬于稀缺資源，目前各大企業(yè)收購(gòu)的鋰礦足夠包圓未來(lái)數(shù)十年全球所需的鋰電池原料，且鋰礦“盲盒”的開(kāi)發(fā)還遙遙無(wú)期。

不管目的為何，鋰礦爭(zhēng)奪戰(zhàn)已經(jīng)上演到了白熱化的階段，表現(xiàn)不僅在于價(jià)格狂漲，甚至?xí)簧仙秸胃叨取?/p>

2019年，97歲的“鋰電池之父”古迪納夫在獲得諾貝爾化學(xué)獎(jiǎng)后就曾表達(dá)憂(yōu)慮：“鋰的重要性不亞于石油等戰(zhàn)略性資源，一旦開(kāi)采出現(xiàn)瓶頸，可能會(huì)跟石油一樣成為戰(zhàn)爭(zhēng)的導(dǎo)火索?！?/p>

盡管中國(guó)企業(yè)是鋰礦交易中的主要玩家，但曾經(jīng)靠“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”可以解決的問(wèn)題，一但商家開(kāi)始要求每位顧客限量購(gòu)買(mǎi)，事情就會(huì)變得很棘手。

據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)鋰業(yè)分會(huì)此前發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年，我國(guó)鋰原料對(duì)外的依存度約為65%。

如今，“家里有礦”的國(guó)家們都在加強(qiáng)對(duì)本國(guó)資源的控制。澳大利亞通過(guò)嚴(yán)格限制外資比例來(lái)保證本國(guó)企業(yè)對(duì)鋰礦的絕對(duì)控制權(quán)。

而坐擁2100噸鋰礦資源的南美小國(guó)玻利維亞更是規(guī)定鋰礦必須由本國(guó)資金全面控制，外資只能介入下游開(kāi)發(fā)。

今年10月下旬，鋰礦資源排名前三的玻利維亞、阿根廷和智利正草擬一份文件，打算建立類(lèi)似石油輸出國(guó)組織歐佩克（OPEC）的“鋰佩克”，這三個(gè)國(guó)家占了全球已探明鋰礦資源的56%，若三者聯(lián)合，未來(lái)中國(guó)的收購(gòu)事業(yè)可能面臨更多阻礙。

原標(biāo)題：《碳酸鋰1年漲價(jià)3倍 “未來(lái)石油”被這三國(guó)瓜分》

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