原創(chuàng) 詹涓 紐約時間

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文 | 紐約華人資訊網(wǎng)主筆 詹涓

美國總統(tǒng)喬·拜登周三宣布了等待已久的學(xué)生貸款減免計劃，稱將減免疫情期間收入低于12.5萬美元的借款人1萬美元的學(xué)生貸款。在大學(xué)就讀期間獲得佩爾助學(xué)金（Pell Grants）的人將有資格獲得2萬美元的債務(wù)減免。佩爾助學(xué)金是給低收入學(xué)生的助學(xué)金。

此舉將足以讓數(shù)百萬人徹底甩掉學(xué)生債務(wù)：在4300萬聯(lián)邦貸款持有者中，有1500萬人的債務(wù)低于1萬美元，而這些借款者通常最有可能無法償還貸款。教育部提供的一份分析報告顯示，總的來說，該計劃將消除約2000萬人的學(xué)生債務(wù)，對于標(biāo)準(zhǔn)的10年期還款計劃，有余額的借款人每月還款平均減少250美元。

自2020年3月以來，政府已經(jīng)暫停償還學(xué)生貸款，而到了2023年1月，欠了的款項又將需要繼續(xù)開始償付，此舉將可能讓現(xiàn)金流壓力最大的一部分年輕人獲得喘息之機(jī)。

在拜登宣布這一消息之前，人們已經(jīng)猜測了幾個月，如果不遭遇法律挑戰(zhàn)（大概率將在聯(lián)邦法院上面臨挑戰(zhàn)），拜登有機(jī)會立即為數(shù)百萬需要幫助的人提供經(jīng)濟(jì)援助。但這項尋找中間立場的嘗試在左右兩邊都受到了批評，左派指責(zé)它幅度過小，有失公平，右派擔(dān)心它會進(jìn)一步加重通脹。此外，防止人們在未來陷入學(xué)生債務(wù)陷阱的挑戰(zhàn)仍然存在。無論數(shù)額多少，消除學(xué)生貸款債務(wù)都不能解決根本問題：大學(xué)學(xué)費(fèi)太貴了。

以下是我們對該政策的了解。

我有學(xué)生貸款。這個舉措對我來說意味著什么？

如果你在2022年6月30日前獲得了聯(lián)邦“直接貸款”（這是最常見的學(xué)生貸款類型），你就可以申請減少未償余額。所有直接貸款都是合格的，包括對家長和研究生的貸款。

如果你符合條件，而你的余額少于1萬美元，貸款將被取消；如果你在大學(xué)入學(xué)期間獲得了佩爾助學(xué)金，可被減免的金額最高可達(dá)2萬美元。

但是：只有在2020年或2021年個人收入低于12.5萬美元或夫妻共同收入低于25萬美元的人才有資格獲得減免。

美國教育部在周三的一份新聞稿中表示，800萬借款人可能會自動獲得資格，因為教育部已經(jīng)掌握了他們的收入信息。這意味著大多數(shù)人還是得自己申請。教育部表示將在今年年底前上線申請頁面。

如果你不符合減免的條件，或者在抵扣了1萬或2萬后仍然還有欠款，將需要在2023年1月開始恢復(fù)還款。

大約有1000萬人，也就是四分之一的學(xué)生貸款借款人，他們的聯(lián)邦學(xué)生貸款不是“直接貸款”。在2010年之前，這些借款人大多是通過一個現(xiàn)已不復(fù)存在的項目獲得貸款的。在該項目中，私人銀行發(fā)放學(xué)生貸款，由聯(lián)邦政府提供擔(dān)保和補(bǔ)貼。還有一些人通過聯(lián)邦政府資助的珀金斯貸款計劃（Perkins Loan program）直接從他們的大學(xué)貸款，該計劃也已不復(fù)存在。教育部表示，目前由聯(lián)邦政府持有的非直接貸款和珀金斯貸款將有資格獲得豁免，至少私營實體持有的少數(shù)非直接貸款，目前還在探索解決方案。

如果你從私人銀行或貸款機(jī)構(gòu)申請學(xué)生貸款，而聯(lián)邦政府沒有參與，你仍然欠這筆錢。

這一切聽起來好復(fù)雜，又有1萬美元上限，又有收入限制，為什么不能免除所有的貸款呢？

拜登政府選擇這一政策是出于政治、政策和法律的綜合考慮。簡單說，拜登的想法是幫助“頂層中的底層”：有大學(xué)學(xué)歷的人收入相對更高，幫助他們似乎是在幫助富人；但很多研究發(fā)現(xiàn)，最有可能還不上學(xué)生貸款的，是那些上了大學(xué)但沒能畢業(yè)，學(xué)歷沒給他們的收入帶來好處的人。

只有不到40%的美國人從四年制大學(xué)畢業(yè)，這些大學(xué)畢業(yè)生在很多方面的表現(xiàn)都比非大學(xué)畢業(yè)生要好得多。大學(xué)畢業(yè)生平均收入要高得多，不太可能長時間失業(yè)，更有可能結(jié)婚，更健康長壽，對自己的生活表現(xiàn)出更大的滿足感。近幾十年來，這些差距普遍擴(kuò)大。

因此，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對全面免除學(xué)生貸款的想法表示懷疑。這相當(dāng)于一項主要流向富人的減稅：上過大學(xué)和從大學(xué)畢業(yè)的美國人往往來自收入分配的上半部分。所以保守派的城市研究所（Urban Institute）曾指出，“教育債務(wù)不成比例地集中在富人當(dāng)中。”

然而，貸款減免的想法卻在政治左派中流行起來。隨著民主黨越來越成為生活在昂貴大都市地區(qū)的大學(xué)畢業(yè)生的政黨，而大學(xué)學(xué)費(fèi)持續(xù)上漲，許多千禧一代的收入增長卻令人失望，貸款減免顯然具有吸引力。

學(xué)生貸款減免是2020年民主黨總統(tǒng)初選期間的一個熱門話題。伊麗莎白·沃倫承諾，她一上任就會免除第一批5萬美元的學(xué)生貸款。伯尼·桑德斯誓言要取消所有債務(wù)。喬·拜登在有關(guān)債務(wù)減免的辯論中采取了較為溫和的立場，他承諾支持國會免除1萬美元債務(wù)的行動。選民們選擇了拜登。

拜登把自己塑造成一個工人階級的民主黨人。（他來自特拉華大學(xué)，是該黨自沃爾特·蒙代爾以來首位沒有常春藤盟校學(xué)位的總統(tǒng)候選人。）他說他不想資助那些借錢攻讀常青藤大學(xué)學(xué)位的有錢人。白宮很可能會擔(dān)心可能會出現(xiàn)這樣的新聞：律師事務(wù)所的合伙人拿到了高達(dá)五位數(shù)的支票來劃掉他們在法學(xué)院的債務(wù)，而與此同時，不太富裕的家庭卻在為支付汽油和食物而苦苦掙扎。所以，最后拜登的方案將免債福利主要對準(zhǔn)了低收入的大學(xué)畢業(yè)生和輟學(xué)者，尤其是那些在低收入家庭長大的人。與其他潛在的債務(wù)減免計劃相比，拜登的版本更側(cè)重于中產(chǎn)階級和低收入家庭。

1萬美元的上限也反映了學(xué)生貸款規(guī)模與學(xué)生償還貸款可能性之間的一種特殊關(guān)系。紐約聯(lián)邦儲備銀行的一項研究發(fā)現(xiàn)，學(xué)生最容易在最小的貸款余額上違約，而在最大的貸款余額上違約的可能性最小。哥倫比亞大學(xué)的朱迪思·斯科特-克萊頓的一項研究發(fā)現(xiàn)，沒有任何學(xué)位的借款人的貸款違約率為40%。對于那些擁有學(xué)士學(xué)位的人來說，這個比例不到8%。

許多有小額貸款余額的人都是大學(xué)輟學(xué)者。他們沒有借很多錢，但他們與高等教育的短期接觸也沒有幫助他們賺取更高的工資，在勞動力市場上沒有多大價值。

拜登計劃的細(xì)節(jié)意味著，它幫助的是最有可能違約的人。“1萬美元將免除數(shù)百萬借款人的所有債務(wù)，”哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家蘇珊·戴納斯基（Susan Dynarski）昨天在推特上寫道，她本人也是第一代大學(xué)畢業(yè)生。她舉了一個例子，“那些在社區(qū)大學(xué)上了一兩個學(xué)期的人”。

在擁有聯(lián)邦貸款的4300萬人中，有1500萬人欠債不足1萬美元。另外900萬還欠1萬到2萬美元。通過消除少數(shù)未償還債務(wù)，拜登將免除大多數(shù)學(xué)生債務(wù)人的大部分或全部債務(wù)余額，尤其是那些違約風(fēng)險最高的學(xué)生。

這合法嗎？拜登的政治對手能做些什么來阻止他嗎？

該計劃能否實施仍有一些不確定性。拜登之所以通過行政命令來制定這項法案，是因為它在國會估計缺乏需要的票數(shù)，而反對者可能會在法庭上挑戰(zhàn)它。

田納西大學(xué)的羅伯特·凱爾森（Robert Kelchen）預(yù)測說：“讓有關(guān)總統(tǒng)權(quán)力的訴訟開始吧。我不指望在一段時間內(nèi)能實現(xiàn)減免，這可能會鬧到最高法院?！?/p>

《高等教育法案》已經(jīng)有將近60年的歷史了，以前從來沒有總統(tǒng)做過這樣的事情。川普政府2020年決定暫停所有聯(lián)邦學(xué)生貸款償付，拜登已經(jīng)多次延長這一決定，這一決定來自一項單獨的法律，在疫情等國家緊急情況下授予總統(tǒng)權(quán)力。

有許多憲法條款、聯(lián)邦法律和法律判例規(guī)定聯(lián)邦機(jī)構(gòu)有義務(wù)追討未償債務(wù)。懷疑論者還指出，國會已經(jīng)制定了一些具體的學(xué)生貸款減免計劃，包括在還款20年或公共服務(wù)10年后消除剩余債務(wù)的計劃。

但反對債務(wù)減免的人也沒法隨隨便便就去法院提告，聲稱這項行政命令是非法的。原告必須證明自己因這項命令而受到個人傷害。僅僅憑著納稅人的身份是不算數(shù)的。

如果真的有人或機(jī)構(gòu)逾越了這種法律障礙，而聯(lián)邦法官又真的受到挑戰(zhàn)的某項行政令，法官通常會對訴訟立場采取廣泛的看法。今年6月，最高法院西弗吉尼亞訴環(huán)境保護(hù)署（EPA）案的裁決對聯(lián)邦機(jī)構(gòu)在“具有重大經(jīng)濟(jì)和政治意義”的事務(wù)中擴(kuò)大解釋其權(quán)威的能力提出了新的限制。通過行政令提出貸款豁免，這在聯(lián)邦法院的最終命運(yùn)仍是一個巨大的未知數(shù)。

假設(shè)法院允許貸款減免。這是個好主意嗎？

許多共和黨人公開反對免除貸款，今年5月，參議院少數(shù)黨領(lǐng)袖米奇·麥康奈爾（Mitch McConnell）說，“學(xué)生貸款社會主義將給每一個為上大學(xué)而犧牲的家庭、每一個償還債務(wù)的畢業(yè)生、每一個為避免債務(wù)而做出不同職業(yè)選擇的工人一記巨大的耳光?！?/p>

進(jìn)步團(tuán)體大多支持這項計劃。

馬薩諸塞大學(xué)阿默斯特分校的經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿林德拉吉特·杜貝（Arindrajit Dube）在Twitter上稱贊該計劃是“救災(zāi)”的一種形式，解決了大衰退開始以來十多年來年輕工人的困境。

城市研究所（Urban Institute）的馬修·欽戈斯（Matthew Chingos）指出，收入上限增加了黑人借款者獲得債務(wù)減免的比例。黑人學(xué)生可能會借更多的錢，離開大學(xué)后償還本金的可能性更小，而且更有可能違約。根據(jù)教育部的一項分析，典型的黑人借款人將看到他們的未償余額減少一半，減免1萬美元。

另一個潛在的可能是幫助女性。在所有的研究生貸款中，女性占了絕大多數(shù)，因為她們生活在一個高度性別化的勞動力市場中，在這個市場中，女性求職者往往被要求獲得更高的學(xué)歷，而通常撐得更少。這推高了她們的債務(wù)，減少了她們的償債能力。

但這會給美國的通脹火上澆油嗎？

一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為在價格已經(jīng)迅速攀升的情況下，貸款減免可能會加劇通貨膨脹。

比爾·克林頓政府的前財政部長拉里·薩默斯（Larry Summers）在Twitter上表示，學(xué)生貸款債務(wù)減免“增加了需求，加劇了通脹”。哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、奧巴馬政府高級經(jīng)濟(jì)顧問杰森·弗曼（Jason Furman）在twitter上寫道：“在已經(jīng)燃燒的通脹大火上澆上大約5000億美元的汽油是魯莽的?！?/p>

但也有些經(jīng)濟(jì)學(xué)家指出，是否會加劇通脹，這取決于消費(fèi)者如何改變他們的支出。目前的計劃認(rèn)為，這或許只會輕微地增加通脹率。

富國銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家普格利澤（Michael Pugliese）說，他預(yù)計該政策可能只會對通脹產(chǎn)生微弱影響，因為借款人實際上并沒有獲得現(xiàn)金，而是看到了債務(wù)削減和財富增長。他說，如果人們在郵件中收到了一張1萬塊的支票，或者他們的年薪增加了，他們可能會傾向于花更多的錢，但目前還不清楚，如果他們需要償還的學(xué)生貸款減少了，他們的支出會增加多少。考慮到許多免除債務(wù)的人實際上缺乏任何可觀的經(jīng)濟(jì)緩沖，他認(rèn)為更大的可能是他們會用這些錢來償還其他債務(wù)，或者像許多家庭在疫情期間那樣，將這筆錢的大多數(shù)存起來。

高盛和穆迪分析的經(jīng)濟(jì)學(xué)家也預(yù)測，該政策可能只會在短期內(nèi)對通脹產(chǎn)生輕微影響。穆迪分析首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬克·贊迪（Mark Zandi）告訴CNN，綜合這些影響，2023年的實際GDP將下降0.05個百分點，失業(yè)率將下降0.02個百分點，通脹率將下降0.03個百分點。換句話說，影響非常小。

“我們不是在談?wù)撎岣呋蚪档鸵粋€百分點，甚至半個百分點的通脹。我們談?wù)摰氖且粋€非常小的影響，”經(jīng)濟(jì)和政策研究中心的聯(lián)合創(chuàng)始人迪恩·貝克在電話采訪中告訴CNN?！暗珜€人來說，這有很大的不同。它為超過一半的借款者消除了超過一半的債務(wù)。這是一件大事。”

如果說此舉對通脹可能影響不至于過大的話，它對赤字會構(gòu)成更大的影響。這些成本將由納稅人承擔(dān)。

根據(jù)賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院預(yù)算模型本周的估計，對每個收入低于12.5萬美元的借款人一次性取消1萬美元的貸款，將導(dǎo)致約3000億美元的損失。（這個模型未計入佩爾助學(xué)金獲得者免除2萬美元債務(wù)的成本）。

盡管3000億美元對一個25萬億美元的經(jīng)濟(jì)體來說不算多，但學(xué)生債務(wù)減免的成本將抵消剛剛通過的《降低通脹法案》（Inflation Reduction Act）所節(jié)省的聯(lián)邦預(yù)算赤字。

負(fù)責(zé)任的聯(lián)邦預(yù)算委員會高級副總裁兼高級政策主任馬克·高德溫告訴CNN的波比·哈洛說：“所有削減的赤字都將被取消?！?/p>

真正的問題還在繼續(xù)

無論數(shù)額多少，消除學(xué)生貸款債務(wù)都不能解決根本問題：大學(xué)學(xué)費(fèi)太貴了。

穆迪分析公司的數(shù)據(jù)顯示，2000年至2021年間，大學(xué)學(xué)費(fèi)的漲幅是整體通脹漲幅的兩倍多。這還是在新冠疫情期間學(xué)費(fèi)上漲放緩的情況下。

穆迪稱，2021年，以消費(fèi)者價格指數(shù)（CPI）衡量的一籃子商品的成本比2000年增加了57%，而大學(xué)學(xué)費(fèi)飆升了167%。

很難想象消除一大塊學(xué)生債務(wù)會如何解決這個問題。前財政部長薩默斯說：“成本已經(jīng)失控。人們不得不借一大筆錢，然后又難以償還，這太荒謬了。這個問題還沒有解決?！?/p>

如果貸款減免計劃真的通過，未來的總統(tǒng)可能也會頒布行政令免除債務(wù)。但是，讓學(xué)生和家長為上大學(xué)借入越來越多的資金，然后根據(jù)政治偶發(fā)事件偶爾免除貸款，這可不是一個長久之計。另一方面，如果今后沒有相似的債務(wù)大赫，那么許多在明年和之后的幾年里第一次申請學(xué)生貸款的人會舉手問，為什么他們不應(yīng)該得到同樣的貸款。

原標(biāo)題：《深度 | 兩千萬美國人學(xué)生債務(wù)或?qū)⒋笊?，但大學(xué)學(xué)費(fèi)還是太貴了》

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