因在代銷金融產(chǎn)品中承諾保本收益，中金公司（601995.SH，03908.HK）全資子公司、旗下財富管理業(yè)務(wù)品牌的中國中金財富證券有限公司（下稱“中金財富”），相關(guān)營業(yè)部和經(jīng)紀(jì)人被監(jiān)管責(zé)令改正。

6月22日晚間，江蘇證監(jiān)局連發(fā)兩條行政監(jiān)管措施，決定對中金財富無錫人民中路營業(yè)部和經(jīng)紀(jì)人胡書達(dá)，均采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。

對于采取行政措施的原因，江蘇證監(jiān)局指出，主要是三方面問題：一是未基于投資者的不同風(fēng)險承受能力銷售適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品，二是銷售金融產(chǎn)品過程中代客戶交易金融產(chǎn)品，三是向客戶提供保本承諾等。

值得一提的是，隨著各大券商發(fā)力財富管理業(yè)務(wù)，券商代銷金融產(chǎn)品中存在的一些風(fēng)險點，正得到監(jiān)管越來越多的關(guān)注。

對于中金財富相關(guān)營業(yè)部和經(jīng)紀(jì)人存在的問題，江蘇證監(jiān)局指出，在日常監(jiān)管過程中發(fā)現(xiàn)主要有三方面：

具體而言，一是在向客戶銷售金融產(chǎn)品過程中，未能勤勉盡責(zé)，審慎履職，全面了解投資者情況，未基于投資者的不同風(fēng)險承受能力銷售適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品。

二是在向客戶銷售金融產(chǎn)品過程中，代客戶交易金融產(chǎn)品。

三是于金融產(chǎn)品銷售后代客戶填寫售后問卷，向客戶提供保本承諾。

江蘇證監(jiān)局指出，上述問題反映中金財富無錫人民中路營業(yè)部未能對營業(yè)部從業(yè)人員進行有效管控，未能對業(yè)務(wù)開展過程中的相關(guān)風(fēng)險進行有效控制和防范，違反了《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》等相關(guān)規(guī)定。

“根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我局決定對中金財富無錫人民中路營業(yè)部采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。同時，你營業(yè)部應(yīng)對上述問題進行整改，并于收到本決定之日起30天內(nèi)提交書面整改報告，我局將視情況進行檢查驗收?！苯K證監(jiān)局進一步指出。

同時，江蘇證監(jiān)局表示，胡書達(dá)在中金財富無錫人民中路營業(yè)部任職期間，相關(guān)情形違反了《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定。因此，被采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

券商代銷托管業(yè)務(wù)年初迎五大規(guī)范，代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)中四個風(fēng)險點突出

隨著各大券商發(fā)力財富管理業(yè)務(wù)，券商代銷金融產(chǎn)品中存在的一些風(fēng)險點，正得到監(jiān)管越來越多的關(guān)注。

今年1月12日，澎湃新聞記者獲悉，證監(jiān)會證券基金機構(gòu)監(jiān)管部彼時下發(fā)的2022年第1期機構(gòu)監(jiān)管情況通報中，要求證券公司規(guī)范開展代銷托管業(yè)務(wù)，增強風(fēng)險防范能力。

通報文件指出，券商代銷業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險點有七項。其中，代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)中，主要有四個風(fēng)險點：

一是未嚴(yán)格做好委托人資格審查。近年來，行業(yè)發(fā)力財富管理業(yè)務(wù)，代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)快速發(fā)展，但個別機構(gòu)為追求銷售規(guī)模和銷售收入，刻意迎合委托人需求，在資格審查時往往“得過且過”甚至放松標(biāo)準(zhǔn)，合規(guī)管控存在風(fēng)險。

二是能力不適應(yīng)新產(chǎn)品發(fā)展。近年來，證券公司創(chuàng)新速度加快，產(chǎn)品復(fù)雜性和專業(yè)性不斷提高，個別公司對復(fù)雜產(chǎn)品的風(fēng)險等級劃分不準(zhǔn)確、不合理，未及時更新。同時，部分代銷機構(gòu)對產(chǎn)品未能摸清弄透，就簡單根據(jù)“別人能干我也能干”的思路，銷售超出其能力范圍的復(fù)雜產(chǎn)品，潛在風(fēng)險較大。

三是未嚴(yán)格落實投資者適當(dāng)性管理要求。代銷金融產(chǎn)品過程中，證券公司應(yīng)切實履行適當(dāng)性義務(wù)，清晰揭示產(chǎn)品風(fēng)險，合理劃分投資者的風(fēng)險等級，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品賣給適當(dāng)?shù)耐顿Y者。目前實踐中，部分證券公司未嚴(yán)格落實投資者適當(dāng)性管理要求，存在向投資者銷售不適當(dāng)產(chǎn)品的情況。

四是進行誤導(dǎo)性陳述或者夸大性宣傳。個別證券公司營銷人員存在違背產(chǎn)品合同內(nèi)容，弱化產(chǎn)品風(fēng)險收益特征，對投資者進行誤導(dǎo)性陳述，預(yù)測或夸大產(chǎn)品投資收益的情況。

監(jiān)管強調(diào)，針對上述風(fēng)險點，各家券商應(yīng)持續(xù)強化風(fēng)險意識，切實加強合規(guī)風(fēng)控體系建設(shè)，防范潛在風(fēng)險。并對券商提出了五大要求：一是強化委托人資格審查，二是加強金融產(chǎn)品風(fēng)險評估。三是切實做好投資者適當(dāng)性管理。四是健全代銷托管業(yè)務(wù)管控機制。五是審慎開展非標(biāo)私募基金代銷托管業(yè)務(wù)。

證監(jiān)會證券基金機構(gòu)監(jiān)管部當(dāng)時指出，下一步，將加強對證券公司代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)和資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查力度，對于違法違規(guī)的公司，將依法采取監(jiān)管措施，并嚴(yán)肅追究相關(guān)人員的責(zé)任。

中金財富系中金公司全資子公司，近兩年業(yè)績持續(xù)增長

官網(wǎng)資料顯示，中金財富是中金公司旗下財富管理業(yè)務(wù)品牌，由最早創(chuàng)建于2007年的“中金公司財富管理”和2005年啟用的“中投證券”及其旗下財富管理與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)“金中投”、“掌中投”等子品牌整合而成。

業(yè)務(wù)方面，中金財富官網(wǎng)指出，致力于幫助客戶制定服務(wù)人生目標(biāo)的財富規(guī)劃，并為客戶提供專業(yè)的投資解決方案。

中金公司2021年年報顯示，中金財富是其全資子公司。

業(yè)績方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，中金財富近兩年業(yè)績結(jié)束下滑，出現(xiàn)連續(xù)增長。營收方面，2020年和2021年，中金財富分別實現(xiàn)52.87億元和62.94億元的營收，同比（與前一年同期相較）分別增長76.57%、14.51%。

歸母凈利潤方面，2020年和2021年，中金財富分別實現(xiàn)18.34億元、19.20億元，同比分別增長181.29%、16.74%。