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自康美藥業(yè)、康得新兩家公司的財務(wù)造假大案曝光后，A股投資者對上市公司財務(wù)造假更加深惡痛絕，同時也學(xué)會了更加積極的拿起法律武器維護自己的合法權(quán)益，向造假上市公司索賠。

然而這還不夠，雖然上市公司財務(wù)造假被曝光、被處罰，但投資者更希望看到負責(zé)財務(wù)造假上市公司財報審計的審計機構(gòu)獲得“連坐”，以避免更多的財務(wù)造假案件出現(xiàn)。

“雙康”造假案之后，負責(zé)當時康美藥業(yè)審計的瑞華會計事務(wù)所一度變得“臭名昭著”，多家上市公司將其解聘。

到近日，又有一家審計機構(gòu)因為審計對象上市公司財務(wù)造假而被重罰。

知名會計事務(wù)所被罰

5月16日深圳證監(jiān)局的一份行政處罰決定書，決定對大華會計事務(wù)所處以責(zé)令整改，沒收業(yè)務(wù)收入386.79萬，并處兩倍罰款773.58萬，對涉事4名注冊會計師給予警告并處以6萬罰款。

在A股上市公司的審計機構(gòu)里面，大華絕對不是不知名的小會計事務(wù)所。關(guān)于會計事務(wù)所，國際上有普華永道、安永、德勤、畢馬威“四大”，而國內(nèi)則有立信、信永中和、瑞華、大華等“八大”。

顯然瑞華、大華都屬于國內(nèi)“八大”。

根據(jù)中注協(xié)發(fā)布的2022年國內(nèi)會計事務(wù)所排名來看，瑞華已經(jīng)跌出“八大”，而大華在國內(nèi)“八大”的排名為第六，第七是容誠會計事務(wù)所，上會會計事務(wù)所排名第十八位。

國內(nèi)排名第六的的大華此次被罰的原因是，在2016年、2017年作為上市公司長園集團（600525.sh）年報審計機構(gòu)未能勤勉盡責(zé)，對2016年、2017年長園集團年報出具標準無保留意見審計報告，存在虛假記載。

（深圳證監(jiān)局處罰決定書截圖）

長園集團財務(wù)造假的事情這幾年也是引起投資者的持續(xù)關(guān)注，先是2019年5月31日因涉嫌信披違規(guī)被立案調(diào)查，到2020年6月12日查明真相并被罰，主要是因為長園集團旗下子公司長園和鷹虛構(gòu)海外銷售、提前確認收入、重復(fù)確認收入、簽訂“陰陽合同”等違法行為。

（長園集團公告截圖）

另外，近期長園集團還因為頻繁更換審計機構(gòu)收到上交所的問詢函，并要求說明變更審計機構(gòu)的原因及是否存在購買審計意見的情形。

（長園集團公告截圖）

如前所述，容誠是國內(nèi)“八大”之一，而上會的排名是第18位。長園集團在短期內(nèi)將“八大”之一的會計事務(wù)所更換為“八大”外的會計事務(wù)所，這種行為確實比較可疑！

兩年造假3.5億，股民索賠3200萬

長園集團2016年、2017年財務(wù)造假事實，從調(diào)查結(jié)果來看，兩年營收造假3.5億、凈利潤造假超3億。

結(jié)合反復(fù)更換審計機構(gòu)，以及自2015年以來長園集團股價持續(xù)下跌，其實也能說明長園集團本身基本面早已發(fā)生了不可逆轉(zhuǎn)的變化。

看股價，自2015年6月高位以來，長園集團前復(fù)權(quán)股價從最高28.47元一路跌至今年4月底的最低3.43元，最大跌幅達超過75%。

（長園集團股價走勢截圖）

看營收、看業(yè)績，長園集團2016年-2018年的營收還穩(wěn)步增長，而2016年高達6.4億的歸母凈利潤更顯突兀。直到財務(wù)造假東窗事發(fā)，公司營收、業(yè)績才顯出本來面目，逐步陷入巨額虧損！

（數(shù)據(jù)來源：同花順網(wǎng)站）

面對這樣的財務(wù)造假，面對這樣的股價走勢，投資者怎能不憤怒，更加令人氣憤的是，在長園集團財務(wù)造假到東窗事發(fā)期間，公司大股東竟然乘機減持套現(xiàn)超28億！

（數(shù)據(jù)來源：同花順i問財）

在被立案調(diào)查后，長園集團很快就被投資者起訴索賠。

2021年6月3日長園集團公告，收到深圳中級法院《應(yīng)訴通知書》，涉及 118 名投資者以證券虛假陳述責(zé)任糾紛為由對公司提請民事訴訟案件。

（長園集團公告截圖）

不過，長園集團2021年財報顯示，公司報告期增加營業(yè)外支出9999.69萬元，主要是當期計提了股民訴訟及其他訴訟賠償。同時公司計提了2990.47萬元的預(yù)計負債，主要是當期的各類訴訟賠償款。

實際上，從公司股價走勢可以看出，自去年6月被投資者索賠以來，長園集團的股價已經(jīng)腰斬！

商譽減值巨虧超10億

比較有意思的是，長園集團似乎也沒有逃過“財務(wù)造假-商譽爆雷”這樣的怪圈，2021年就是因為商譽爆雷導(dǎo)致公司巨虧超10億。

長園集團2021年財報顯示，營收60.03億、同比下滑2.01%，實現(xiàn)歸母凈利潤虧損10.27億、同比下滑884.76%，實現(xiàn)扣非凈利潤虧損11.02億、同比下滑1155.25%。

業(yè)績虧損的原因，公司稱是因為，計提商譽減值7.09億，其中珠海運泰利計提6.92億、長園天弓計提 1535.55萬，計提其他應(yīng)收款壞賬準備7250.54萬。

其實，在實際的審計過程中，其他應(yīng)收賬款項目就是會計審計的重點項目之一。在“雙康”造假案中，大家都看到了“存貸雙高”的現(xiàn)象，但通過財報分析后發(fā)現(xiàn)，也存在其他應(yīng)收賬款占比過高的現(xiàn)象。

不過，雖然2021年長園集團一下計提了高達7.09億的商譽減值，但截至今年一季度末長園集團賬上仍有高達10.94億的商譽，為后期商譽繼續(xù)爆雷埋下種子！

（長園集團2021年財報截圖）

另一方面，長園集團目前也存在明顯的“以貸養(yǎng)債”的現(xiàn)象。

長園集團財報顯示，截至今年一季度末，賬上貨幣資金16.90億、應(yīng)收賬款29.41億、存貨20.24億、長期股權(quán)投資17.42億；賬上總負債86.49億，其中短期借款32.5億、應(yīng)收賬款19.17億、一年內(nèi)到期的非流動負債9.22億、長期借款1.6億。

從長園集團的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)看，這是一種典型的存貸雙高、以貸養(yǎng)債的現(xiàn)象，隨著這種現(xiàn)象的持續(xù)，公司負債率越來越高，歸屬于股東的公司凈資產(chǎn)越來越少！

值得注意的是，實際上，長園集團還是一只寧德時代概念股，與寧德時代的多家供應(yīng)商存在業(yè)務(wù)合作，不知道有多少投資者是因為“寧德時代概念股”這個頭銜入坑的？

（長期堅持原創(chuàng)不容易，希望大家在閱讀后順便點在看，以示鼓勵！以上是筆者個人觀點，僅供參考，投資風(fēng)險自擔。）

原標題：《又一公司財務(wù)造假，去年巨虧超10億，造假期間大股東套現(xiàn)超28億》

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