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原創(chuàng)首發(fā) ｜ 金角財(cái)經(jīng)（F-Jinjiao）

作者 ｜ 原野

在歐美聯(lián)合投下“金融核彈”，宣布將俄羅斯踢出SWIFT后，俄羅斯打響反擊戰(zhàn)。

2月28日下午，俄羅斯央行宣布大幅加息，并強(qiáng)制企業(yè)進(jìn)行外匯出售，以應(yīng)對(duì)貨幣貶值和通脹風(fēng)險(xiǎn)加劇。

全球投資市場(chǎng)反應(yīng)各異：A股中俄貿(mào)易、數(shù)字貨幣、CIPS等概念全天領(lǐng)漲，而俄羅斯盧布對(duì)美元和歐元匯率均創(chuàng)下歷史新低。

俄羅斯盧布對(duì)美元匯率

相比懸而未決的俄烏談判，這場(chǎng)隱秘金融戰(zhàn)的走向?qū)Χ砹_斯國運(yùn)的影響可能更為深遠(yuǎn)，而年近半百的SWIFT系統(tǒng)也正面臨后來者的挑戰(zhàn)，全球金融體系牌桌下，心思各異，暗流涌動(dòng)。牌局里早已出現(xiàn)的裂痕，正隨著這個(gè)拐點(diǎn)，開始了新的走向。

金融核彈的威力

2月26日，美國與歐盟、英國和加拿大發(fā)表共同聲明，宣布禁止俄羅斯主要銀行使用環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)(SWIFT)國際結(jié)算系統(tǒng)。

在烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基抱怨“被西方完全放棄”后，將俄羅斯踢出SWIFT的“金融核彈”最終還是引爆了。

SWIFT究竟是何方神圣，竟能與核彈相提并論？

SWIFT創(chuàng)立于1974年5月，總部設(shè)在比利時(shí)首都布魯塞爾，成立之初是為了統(tǒng)一不同金融機(jī)構(gòu)之間的標(biāo)準(zhǔn)差異，逐漸演化為在全球銀行系統(tǒng)之間傳遞結(jié)算信息，以實(shí)現(xiàn)安全、高效的跨境支付。

一個(gè)通俗的比喻是SWIFT就像一個(gè)國際貿(mào)易微信群，在這個(gè)群里大家標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，國際貿(mào)易之間的轉(zhuǎn)賬、結(jié)算都十分便捷高效。

而一旦被踢出這個(gè)群，國家貿(mào)易的成本將大幅增加，比如轉(zhuǎn)賬結(jié)算時(shí)間大大拉長，而貿(mào)易雙方也難免存在貨款解紛，從這個(gè)角度看，SWIFT又有點(diǎn)像國際版的支付寶，充當(dāng)中間平臺(tái)確保交易順利。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，200多個(gè)國家和地區(qū)超過1.1萬家金融機(jī)構(gòu)都在使用SWIFT提供的通信服務(wù)，在過去的2021年，SWIFT平均每天傳送4200萬條信息，劃撥的資金都是以萬億美元計(jì)算。

因此，SWIFT也被形容為“不移動(dòng)錢本身，只傳輸有關(guān)錢的信息?！?/p>來源：SWIFT官網(wǎng)

歷史上，俄羅斯并不是第一個(gè)被SWIFT斷聯(lián)的國家，SWIFT曾先后對(duì)朝鮮、伊拉克、伊朗、利比亞等金融機(jī)構(gòu)實(shí)施制裁，其中伊朗被兩度踢出SWIFT系統(tǒng)。

2012年，伊朗因核計(jì)劃遭遇美歐聯(lián)手的金融制裁，伊朗4家重要銀行被SWIFT系統(tǒng)剔除。隨后，伊朗對(duì)外貿(mào)易陷入衰退，進(jìn)出口規(guī)模急劇下滑，原油出口量縮減一半，對(duì)外貿(mào)易量損失30%。

2018年，美國單方面退出伊核協(xié)議，追加對(duì)伊朗制裁，同年11月SWIFT再次宣布中止伊朗部分金融機(jī)構(gòu)使用權(quán)限，伊朗徹底成為“金融孤島”，經(jīng)濟(jì)發(fā)展一落千丈。

根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，伊朗人均GDP在2012年接近8000美元，隨后伴隨制裁一路走低，目前已經(jīng)降至3115美元，降幅接近70%。

由于進(jìn)口物資不足，導(dǎo)致伊朗惡性通脹爆發(fā)，甚至被迫采取以物易物的方式交易。

以史為鑒，中國建設(shè)銀行金融市場(chǎng)部張濤認(rèn)為，俄羅斯經(jīng)濟(jì)受到負(fù)面沖擊必將是空前的，不排除俄羅斯人均GDP降至2000美元一下，即經(jīng)濟(jì)降至2000年水平。

而摩根大通預(yù)計(jì)，制裁將使俄羅斯2022年下半年GDP增長削減多達(dá)3.5個(gè)百分點(diǎn)。生活水平的緩慢下降也有可能激起民眾的不滿，進(jìn)而威脅到政局。

誰是話事人？

威力如此巨大的“金融核彈”，一旦落入個(gè)人之手，后果難以想象。

或許也是基于這樣的考慮，SWIFT管理層人數(shù)眾多而分散，由25個(gè)董事組成，每個(gè)席位每隔三年會(huì)輪換一次。

其中，美國、比利時(shí)、法國、德國、英國和瑞士各擁有兩個(gè)董事席位，其他會(huì)員國最多僅有一個(gè)董事席位。

很可惜，這樣的安排并沒有維持SWIFT中立的立場(chǎng)，反倒是在政治漩渦中越陷越深。

背后的原因在于，美國手握CHIPS（紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)），手中的投票權(quán)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過表面上的兩票。

CHIPS由21家美國銀行持股的清算所支付公司運(yùn)營，通過與SWIFT系統(tǒng)聯(lián)接，日處理交易28.5萬筆，金額1.5萬億美元，平均每筆金額5百萬美元，負(fù)責(zé)全球大部分美元跨境支付清算。

而在國際支付結(jié)算中，美元占比超過四成，在國際儲(chǔ)備貨幣中美元占比超過六成，換句話說，沒有CHIPS，SWIFT根本無法撐起全球跨境支付系統(tǒng)。

“挾CHIPS以令SWIFT”，并不能滿足美國的貪念，進(jìn)一步染指SWIFT的金融數(shù)據(jù)庫，才是美國更大的野心。

早在20世紀(jì)80年代，美國財(cái)政部就試圖掌控SWIFT的數(shù)據(jù)庫，而“9·11”事件之后，為美國控制SWIFT提供了千載難逢的機(jī)會(huì)。

借助反恐為名，時(shí)任總統(tǒng)小布什根據(jù)《國際緊急經(jīng)濟(jì)權(quán)力法案》，授權(quán)美國財(cái)政部正式開始對(duì)SWIFT的數(shù)據(jù)實(shí)行監(jiān)控。

至此，一旦SWIFT中某個(gè)成員國上了美國財(cái)政部的黑名單，美國就可以根據(jù)有制裁對(duì)象國代碼的所有信息，追溯每一筆款項(xiàng)的來往，從而進(jìn)行金融核打擊。

2003年，美國通過SWIFT發(fā)現(xiàn)澳門匯業(yè)銀行與朝鮮之間存在交易。2005年，美國財(cái)政部對(duì)澳門匯業(yè)銀行進(jìn)行制裁，凍結(jié)可疑資金并切斷該銀行同美國的金融體系的聯(lián)系，導(dǎo)致該行發(fā)生擠兌，其他銀行被迫中斷與該銀行的金融交易。

到2017年，朝鮮被美國從SWIFT中除名，最狠的是國家代碼都被刪除了，這導(dǎo)致朝鮮根本無法于國外銀行進(jìn)行貿(mào)易和支付往來。

這就是為什么每一次投下“金融核彈”的背后，都有美國的身影。心思各異

SWIFT如今年至半百，在各方勢(shì)力的博弈之下，已經(jīng)隱約出現(xiàn)破裂的痕跡。

就此此次制裁俄羅斯來說，歐盟外交政策負(fù)責(zé)人博雷爾（Josep Borrell ）表示只承諾會(huì)切斷“一定數(shù)量的”俄羅斯銀行與SWIFT的聯(lián)系。

一方面源于2012年制裁伊朗的教訓(xùn)，在“一夜之間用剪刀”直接切斷整個(gè)國家和其他國家高度相關(guān)的金融體系是不可能的，

博雷爾稱，歐洲領(lǐng)導(dǎo)人認(rèn)為，必須保持金融體系運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣普通公民才能參與某些活動(dòng)，“給他們的親戚寄錢，并為一些有必要繼續(xù)和俄羅斯交易的物品付錢?！?/p>

另一方面，歐洲在糧食、能源、金屬等方面對(duì)俄羅斯的依賴度很高，對(duì)俄羅斯發(fā)動(dòng)全面金融戰(zhàn)的代價(jià)也是巨大的。

歐洲約三分之一的天然氣依賴于俄羅斯，2月28日歐洲天然氣價(jià)格一度大漲36%。

在這種出力不討好的情況下，SWIFT內(nèi)部難免會(huì)有自己的小心思，比如英法德就搞了一個(gè)INSTEX系統(tǒng)來和伊朗做生意，支持“物物交易”，不涉及貨幣。過去兩年已經(jīng)有了6個(gè)歐洲國家要加入。

雖然目前無力抗衡美國，但后續(xù)會(huì)不會(huì)通過INSTEX與俄羅斯交易能源等大宗商品，也未可知。

如果說歐盟的小心思還是遮遮掩掩，那么俄羅斯早已擺出了明牌。

早在2014年克里米亞事件發(fā)生之后，俄羅斯就被歐美威脅要踢出SWIFT，隨后俄羅斯央行就著手開發(fā)自己的交易支付系統(tǒng)SPFS，該系統(tǒng)在2017年投入使用，能夠滿足俄羅斯國內(nèi)正常的金融交易需求。

據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社報(bào)道，俄羅斯央行發(fā)布的年度報(bào)告顯示，2020年，俄羅斯替代SWIFT系統(tǒng)（SPFS）的使用量相比2019年提升1倍，在俄內(nèi)的使用比例達(dá)到20.6%。

而截止2022年2月3日，俄羅斯的SPFS系統(tǒng)有331家金融機(jī)構(gòu)接入，這些金融機(jī)構(gòu)來自古巴、白俄羅斯、亞美尼亞、塔吉克斯坦、吉爾吉斯坦、哈薩克斯坦等。

自古就有“憂患意識(shí)”的中國更是走在前頭，2015年10月，人民幣跨境支付系統(tǒng)CIPS民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）正式啟動(dòng)，近年來默默發(fā)育逐年壯大。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年末，共有境內(nèi)外1092家機(jī)構(gòu)通過直接或間接方式接入CIPS。CIPS實(shí)際業(yè)務(wù)可觸達(dá)全球171個(gè)國家和地區(qū)的3300多家法人銀行機(jī)構(gòu)。2021年，CIPS發(fā)展了613家國際銀行會(huì)員。

無需開設(shè)代理行賬戶、降低轉(zhuǎn)賬費(fèi)用和時(shí)間，都是CIPS系統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)，而可以使用人民幣進(jìn)行直接結(jié)算，也成為提升人民幣國際化的重要推手。

俄羅斯媒體認(rèn)為，西方對(duì)俄羅斯的制裁肯定會(huì)加速俄羅斯進(jìn)入CIPS，目前至少有6家俄羅斯銀行加入了中國的CIPS系統(tǒng)。

甚至認(rèn)為“更有可能的是，俄羅斯和中國將聯(lián)手建立一個(gè)兩種貨幣的聯(lián)合支付系統(tǒng)，通過該系統(tǒng)，所有以俄羅斯盧布或人民幣計(jì)價(jià)的交易都將通過一種實(shí)時(shí)總結(jié)算協(xié)議進(jìn)行電子結(jié)算，這是西方支付系統(tǒng)的IT標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)樗档土松婕案鞣降慕Y(jié)算風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

雖然目前SWIFT仍是一家獨(dú)大，但是系統(tǒng)內(nèi)外已經(jīng)出現(xiàn)破裂的痕跡，金融核彈的威力也不如往昔，而此次俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)或許就會(huì)成為世界金融戰(zhàn)爭(zhēng)的拐點(diǎn)。

原標(biāo)題：《被投下“金融核彈”第二天，俄羅斯打響反擊戰(zhàn)，SWIFT系統(tǒng)暗流涌動(dòng)》

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