2月9日，在國家發(fā)展改革委與市場(chǎng)監(jiān)管總局聯(lián)合約談?dòng)嘘P(guān)鐵礦石資訊企業(yè)后，鐵礦石價(jià)格應(yīng)聲下跌。

截至2月9日收盤，鐵礦石主力合約2205跌5.9%，報(bào)781元，近遠(yuǎn)月合約齊齊下挫，跌幅普遍超過5%。現(xiàn)貨市場(chǎng)上，我的鋼鐵網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2月9日青島港進(jìn)口鐵礦價(jià)格同樣集體下挫。 

鐵礦石價(jià)格異動(dòng)

今日早間，國家發(fā)展改革委微信公眾號(hào)發(fā)文表示，國家發(fā)展改革委價(jià)格司、市場(chǎng)監(jiān)管總局價(jià)監(jiān)競(jìng)爭(zhēng)局聯(lián)合約談?dòng)嘘P(guān)鐵礦石資訊企業(yè)，要求提供發(fā)布信息的事實(shí)來源，提醒告誡相關(guān)企業(yè)發(fā)布市場(chǎng)和價(jià)格信息前必須認(rèn)真核實(shí)、做到準(zhǔn)確無誤，不得編造發(fā)布虛假價(jià)格信息，不得捏造散布漲價(jià)信息，不得哄抬價(jià)格。

國家發(fā)展改革委、市場(chǎng)監(jiān)管總局高度關(guān)注鐵礦石價(jià)格變化，將進(jìn)一步研究采取有效措施，保障鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行；同時(shí)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，對(duì)于捏造散布漲價(jià)信息、哄抬價(jià)格等違法違規(guī)行為，露頭就打，嚴(yán)厲懲處。

“這是繼1月28日后，發(fā)改委第二次針對(duì)鐵礦石價(jià)格表態(tài)，顯示出鐵礦石經(jīng)歷連續(xù)大幅上漲后，所面臨的政策監(jiān)管壓力不斷加大，對(duì)市場(chǎng)心態(tài)產(chǎn)生沖擊。”國泰君安鐵礦石高級(jí)研究員馬亮對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎尽?/p>

受此消息影響，鐵礦石價(jià)格在2月8日出現(xiàn)明顯回調(diào)。事實(shí)上，自2021年11月起，鐵礦石價(jià)格就已開始抬升。

現(xiàn)貨方面，截至2月8日，普氏62%鐵礦石指數(shù)報(bào)149.95美元/噸，較年初119.5美元/噸上漲25.48%。期貨方面，鐵礦期貨主力合約2205在2月8日盤中最高漲至841元/噸，年內(nèi)累計(jì)漲幅高達(dá)23.68%。而2021年12月至今，該合約漲幅已超過了30%。

上海卓鋼鏈黑色研究院首席分析師張磊告訴澎湃新聞?dòng)浾?，鐵礦石前期價(jià)格走強(qiáng)受幾方面因素影響。

一是2021年四季度鋼鐵產(chǎn)量嚴(yán)控，多數(shù)企業(yè)在進(jìn)入2022年后復(fù)產(chǎn)預(yù)期強(qiáng)烈，整體原料補(bǔ)庫需求增加，推動(dòng)鐵礦石價(jià)格上行。二是春節(jié)前后國外主流礦山有消息炒作減產(chǎn)減量，市場(chǎng)對(duì)原料供應(yīng)縮減有預(yù)期，同樣助推了鐵礦石價(jià)格走強(qiáng)。三是春節(jié)前鋼廠噸鋼利潤較高，在成材冬儲(chǔ)價(jià)格鎖定的情況下，提前采購原料鎖定利潤同樣導(dǎo)致了對(duì)原料市場(chǎng)的看好。

弘業(yè)期貨金融研究院周貴升對(duì)澎湃新聞?dòng)浾弑硎?，基于今年宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長的大背景，流動(dòng)性寬松預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)地產(chǎn)基建等需求預(yù)期較好，春節(jié)前鐵礦石也連續(xù)上漲，后期則出現(xiàn)了明顯的炒作氛圍。 

下行風(fēng)險(xiǎn)加大

談及鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)回調(diào)，張磊表示，實(shí)際來看，2022年開年鋼鐵產(chǎn)量仍然處于嚴(yán)控狀態(tài)。同時(shí)，相關(guān)主管部門對(duì)原料市場(chǎng)的工作會(huì)議，表明了當(dāng)前整體市場(chǎng)保供穩(wěn)價(jià)基調(diào)不變，一些相關(guān)炒作、不實(shí)信息被證偽，使得市場(chǎng)情緒降溫，帶動(dòng)了鐵礦石價(jià)格回調(diào)。此外，目前鋼企普遍噸鋼利潤被壓縮近無，企業(yè)減少原料采購預(yù)期增強(qiáng)，也對(duì)價(jià)格回落產(chǎn)生一定影響。

在這樣的背景下，鐵礦石價(jià)格將何去何從？

華泰期貨表示，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨鐵礦石市場(chǎng)成交差，節(jié)后市場(chǎng)還未完全恢復(fù)，成交一般。政策層面已開始關(guān)注鐵礦石價(jià)格過快上漲的問題。鐵礦石多空交織，暫以中性觀望為主。

馬亮表示，從鐵礦石基本面來看，雖然從去年12月下旬開始，鋼廠鐵水產(chǎn)量快速恢復(fù)，但對(duì)于鐵礦石實(shí)際供需改善的提振有限，節(jié)后最新鐵礦石港口庫存達(dá)到1.57億噸，創(chuàng)2018年6月以來的新高?？傮w而言，在監(jiān)管壓力不斷上升且自身供需改善力度較為有限的背景下，鐵礦石價(jià)格下行的風(fēng)險(xiǎn)加大。

周貴升認(rèn)為，港口庫存維持高位水平，短期需求不會(huì)出現(xiàn)明顯增長，當(dāng)前抑制炒作的政策風(fēng)險(xiǎn)占據(jù)主要因素，高位持倉風(fēng)險(xiǎn)較大，短期盤面以偏弱運(yùn)行為主，中期等待下方支撐仍會(huì)逐步走強(qiáng)。