【編者按】

國務(wù)院發(fā)展研究中心公管所企業(yè)家調(diào)查系統(tǒng)課題組組織實施的“2016·中國企業(yè)經(jīng)營者問卷跟蹤調(diào)查”，2016年8月10日發(fā)出問卷，截至2016年10月15日回收問卷1960份，樣本覆蓋31個省、自治區(qū)和直轄市的各個行業(yè)，其中國有企業(yè)和非國有企業(yè)分別占3.7%和96.3%；大、中、小型企業(yè)分別占9.2%、24.8%和66%。職務(wù)系企業(yè)董事長或總經(jīng)理、廠長、黨委書記的占90.8%。

澎湃研究所授權(quán)刊發(fā)該課題報告的部分內(nèi)容，主要涉及調(diào)查發(fā)現(xiàn)，內(nèi)容包括：企業(yè)主對經(jīng)營狀況、宏觀經(jīng)濟(jì)、去庫存、用工等的分析與預(yù)判。

一、企業(yè)景氣溫和改善，結(jié)構(gòu)分化十分明顯

調(diào)查顯示，認(rèn)為目前綜合經(jīng)營狀況“良好”的企業(yè)家占27%，認(rèn)為“一般”的占52.4%，認(rèn)為“不佳”的占20.6%；認(rèn)為“良好”的比“不佳”的多6.4個百分點，這一數(shù)據(jù)為近三年來的最高值。調(diào)查表明，企業(yè)景氣經(jīng)過三年的持續(xù)下降后，開始溫和改善。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不同類型企業(yè)的景氣狀況呈現(xiàn)明顯分化態(tài)勢。其中，“長三角”地區(qū)企業(yè)明顯好于“珠三角”和“京津冀”地區(qū)，大中型企業(yè)經(jīng)營狀況明顯好于小型企業(yè)，國有及國有控股公司和外資企業(yè)明顯好于民營企業(yè)（見表1）。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不同行業(yè)企業(yè)的景氣狀況分化也十分明顯。調(diào)查顯示，經(jīng)營狀況相對較好的行業(yè)有農(nóng)林牧漁業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的醫(yī)藥、汽車、電子設(shè)備等，認(rèn)為“良好”的比認(rèn)為“不佳”的多20個百分點以上。而采礦業(yè)以及制造業(yè)中的化纖、非金屬制品等行業(yè)經(jīng)營狀況相對較差，其認(rèn)為“良好”的比認(rèn)為“不佳”的少20個百分點以上。

企業(yè)家對企業(yè)現(xiàn)狀的滿意程度也從一個側(cè)面反映了目前企業(yè)的綜合經(jīng)營狀況。調(diào)查顯示，對企業(yè)現(xiàn)狀“非常滿意”或“比較滿意”的企業(yè)家占33.5%，比2015年上升了5.2個百分點；“一般”的占35.7%，“不太滿意”或“很不滿意”的占30.8%。

隨著企業(yè)景氣的溫和回升，企業(yè)家對當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢的判斷也趨于樂觀。調(diào)查顯示，認(rèn)為當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢“很好”或“較好”的企業(yè)家占20.3%，比2015年上升了2.7個百分點；認(rèn)為“一般”的占43%；認(rèn)為“很差”或“較差”的占36.7%，比2015年下降了7個百分點。

調(diào)查結(jié)果顯示，認(rèn)為目前宏觀經(jīng)濟(jì)“偏冷”的企業(yè)家占48.6%，認(rèn)為“過冷”的占6.8%，兩者合計比重比2015年下降了5.3個百分點；認(rèn)為“正?！钡恼?2%，認(rèn)為“偏熱”或“過熱”的占5%，均高于2015年；認(rèn)為“尚難判斷”的占7.6%（見圖1）。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)家認(rèn)為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)“偏冷”或“過冷”的比重，以及經(jīng)濟(jì)形勢“很差”或“較差”的比重均有所下降，而認(rèn)為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)“正常”的比重，以及經(jīng)濟(jì)形勢“一般”的比重均有所上升，這在一定程度表明，企業(yè)家的信心有所回升。

二、價格跌勢趨緩、產(chǎn)銷溫和回升、庫存趨于底部、企業(yè)盈利改善

在庫存趨于見底及去產(chǎn)能政策不斷推進(jìn)的背景下，企業(yè)產(chǎn)品銷售價格下跌趨勢有所緩和。調(diào)查顯示，回答目前企業(yè)產(chǎn)品價格比去年同期“下降”的企業(yè)家占51.2%，比2015年低了5.9個百分點；“持平”的占40%，“上升”的占8.8%。

分行業(yè)看，價格下跌較少的行業(yè)有農(nóng)林牧漁業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)等，而價格下跌較多的行業(yè)有：采礦業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)以及制造業(yè)中的化纖、金屬制品、通用設(shè)備、專用設(shè)備、電氣機械等。

在產(chǎn)品價格跌勢趨緩的同時，企業(yè)產(chǎn)品銷量的下跌趨勢也有所緩和。調(diào)查顯示，回答目前的銷售量比去年“減少”的企業(yè)家占43%，比2015年低了7.8個百分點；回答“持平”的占34.6%，“增加”的占22.4%。

其中，銷售量下滑較多的行業(yè)有：采礦業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)以及制造業(yè)中的造紙等；而農(nóng)林牧漁業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的醫(yī)藥、有色金屬、汽車、電子設(shè)備則相對較好，銷售量“增加”的企業(yè)比“減少”的企業(yè)要多。

在產(chǎn)品價格和銷售量均呈現(xiàn)出跌勢趨緩的情況下，企業(yè)的盈利情況有所好轉(zhuǎn)。調(diào)查顯示，上半年盈利的企業(yè)占51.1%，比2015年上升了4.8個百分點，為近五年來的較高水平；“收支平衡”的占23.3%；虧損的占25.6%（見表2）。

在盈利趨于好轉(zhuǎn)的同時，停產(chǎn)、半停產(chǎn)企業(yè)的比重比2015年有所下降。調(diào)查顯示，關(guān)于目前企業(yè)的生產(chǎn)情況，回答“停產(chǎn)”或“半停產(chǎn)”的企業(yè)家占23.6%，比2015年低了5.4個百分點；回答“正常運作”的占74.3%，回答“超負(fù)荷生產(chǎn)”的占2.1%，其中，小型企業(yè)“停產(chǎn)”、“半停產(chǎn)”的比重相對較高。

企業(yè)生產(chǎn)狀況的好轉(zhuǎn)還體現(xiàn)在企業(yè)目前的生產(chǎn)（服務(wù)）量情況上。調(diào)查結(jié)果顯示，回答目前企業(yè)的生產(chǎn)（服務(wù)）量比去年“減少”的企業(yè)家占40%，比2015年低了3.6個百分點；“持平”的占40.3%，“增加”的占19.7%。

分行業(yè)看，生產(chǎn)（服務(wù)）量下滑較多的行業(yè)有：采礦業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)以及制造業(yè)中的非金屬制品等，生產(chǎn)（服務(wù)）量“增加”的企業(yè)比“減少”的少40個百分點以上；而農(nóng)林牧漁業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的汽車、電子設(shè)備等行業(yè)則相對較好。

調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，目前企業(yè)仍處于去庫存的過程中。調(diào)查顯示，認(rèn)為目前企業(yè)的產(chǎn)成品庫存“低于正?！钡钠髽I(yè)家占13.3%，為五年來最高；認(rèn)為“高于正?！钡钠髽I(yè)家占18.5%，為五年來最低；認(rèn)為“正?！被颉暗陀谡！钡钠髽I(yè)家占81.5%，比2015年上升了4個百分點，為近五年的最高。其中，房地產(chǎn)、化纖、非金屬制品等行業(yè)庫存相對較高。

調(diào)查表明，長期以來的價格下跌帶來了持續(xù)的去庫存，同時當(dāng)庫存達(dá)到低位時又帶來了價格的回升。

三、市場需求穩(wěn)中有升，未來預(yù)期溫和改善

企業(yè)訂貨情況是一個重要的先行指標(biāo)，在一定程度上預(yù)示著未來的需求走向。調(diào)查顯示，認(rèn)為目前訂貨“正?！钡钠髽I(yè)家占48.7%，“高于正?！钡恼?.4%，兩者合計比重比2015年上升了3.2個百分點；訂貨“低于正常”的企業(yè)占45.9%。其中，“京津冀”和“珠三角”地區(qū)企業(yè)目前訂貨相對較差（見表3）。

分行業(yè)看，農(nóng)林牧漁業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的醫(yī)藥、化纖、汽車、電子設(shè)備等行業(yè)訂貨情況相對較好；而采礦業(yè)以及制造業(yè)中的非金屬制品、通用設(shè)備等行業(yè)訂貨情況相對較差。

值得注意的是，與2015年相比，一些行業(yè)的訂貨情況明顯好轉(zhuǎn)，包括：建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的鋼鐵、汽車等，這在一定程度上說明，這些行業(yè)的市場需求正在逐漸好轉(zhuǎn)。

調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，四季度企業(yè)訂貨降勢趨緩。調(diào)查顯示，預(yù)計四季度訂貨“增加”的占24.4%，“持平”的占49.6%，“減少”的占26%；預(yù)計“減少”的比“增加”的多1.6個百分點，要好于2015年的調(diào)查結(jié)果。調(diào)查表明，從目前和未來的訂貨情況看，市場需求有所回暖。

由于市場需求的回穩(wěn)，企業(yè)家預(yù)計未來產(chǎn)品價格的跌勢趨緩。調(diào)查顯示，預(yù)計2017年企業(yè)產(chǎn)品銷售價格“下降”的企業(yè)家占30.4%，比“上升”的多14.3個百分點，這一數(shù)據(jù)要好于2015年的調(diào)查結(jié)果。

分行業(yè)看，預(yù)計2017年價格下跌較多的行業(yè)有：交通運輸倉儲和郵政業(yè)以及制造業(yè)中的服裝、非金屬制品、金屬制品、通用設(shè)備、專用設(shè)備、汽車、電氣機械、電子設(shè)備等，而農(nóng)林牧漁業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)則相對樂觀。

在訂貨降勢趨緩的背景下，企業(yè)家預(yù)計未來企業(yè)經(jīng)營狀況將溫和改善。調(diào)查顯示，預(yù)計四季度企業(yè)經(jīng)營狀況將“好轉(zhuǎn)”的企業(yè)家占28.2%，比“惡化”的多17.1個百分點，比2015年上升了3.6個百分點。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)家對2017年的預(yù)計比對四季度的預(yù)計樂觀。調(diào)查顯示，預(yù)計2017年經(jīng)營狀況“好轉(zhuǎn)”的企業(yè)家占36.6%，比“惡化”的多22.5個百分點，這一數(shù)據(jù)比對四季度的預(yù)計上升了5.4個百分點。其中，中部地區(qū)企業(yè)、“京津冀”地區(qū)企業(yè)、小型企業(yè)、民營企業(yè)相對樂觀（見表4）。

分行業(yè)看，對2017年預(yù)計較為樂觀的行業(yè)有：農(nóng)林牧漁業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)以及制造業(yè)中的食品、汽車、儀器儀表等，而交通運輸倉儲和郵政業(yè)以及制造業(yè)中的紡織、服裝、化纖、鋼鐵、有色金屬等行業(yè)則相對較差。

從盈利情況看，企業(yè)家預(yù)計下半年盈利將有所改善。調(diào)查結(jié)果顯示，預(yù)計2016年下半年盈利的企業(yè)家占56.1%，比上半年實際盈利的企業(yè)提高了5個百分點，也高于2015年的調(diào)查結(jié)果。

基于對企業(yè)經(jīng)營狀況溫和改善的判斷，盡管經(jīng)濟(jì)面臨著國際市場的不確定性以及國內(nèi)產(chǎn)能過剩等多重壓力，企業(yè)家仍預(yù)計我國經(jīng)濟(jì)將延續(xù)L型基本平穩(wěn)的走勢。關(guān)于對今明兩年我國GDP增速的預(yù)計，調(diào)查顯示，企業(yè)家預(yù)計2016年我國GDP增速的中位數(shù)為6.5%，2017年為6.3%。

四、用工需求和投資計劃分化態(tài)勢明顯

隨著企業(yè)家對未來預(yù)期的溫和改善，企業(yè)的用工和投資計劃也保持平穩(wěn)。調(diào)查顯示，回答目前企業(yè)用工人數(shù)與去年“持平”的企業(yè)家占45.3%，“增加”的占17.2%，兩者合計比重超過六成；回答“減少”的占37.5%。其中，中西部地區(qū)企業(yè)、大中型企業(yè)和國有及國有控股公司用工人數(shù)增長相對較多（見表5）。

分行業(yè)看，服務(wù)業(yè)尤其現(xiàn)代服務(wù)業(yè)用工人數(shù)增長相對較多,包括：電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)，而采礦業(yè)以及制造業(yè)中的非金屬制品、通用設(shè)備等行業(yè)用工人數(shù)“減少”的企業(yè)超過半數(shù)。

調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，企業(yè)家預(yù)計2017年用工人數(shù)仍將保持平穩(wěn)。調(diào)查顯示，預(yù)計2017年用工人數(shù)“持平”的企業(yè)家占51.8%，“增加”的占21.6%，“減少”的占26.6%。其中，中部地區(qū)企業(yè)、中型企業(yè)、民營企業(yè)2017年計劃用工人數(shù)增長相對較多。

分行業(yè)看，服務(wù)業(yè)和農(nóng)業(yè)2017年計劃用工人數(shù)增長相對較多，包括：交通運輸倉儲和郵政業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的化工、醫(yī)藥、橡膠塑料、鐵路船舶航空航天及其他運輸設(shè)備、電子設(shè)備、儀器儀表等，而采礦業(yè)、建筑業(yè)以及制造業(yè)中的造紙則相對較差，預(yù)計2017年用工人數(shù)“減少”的企業(yè)超過四成。

調(diào)查表明，用工計劃的變化一定程度上體現(xiàn)了結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的方向，服務(wù)業(yè)尤其是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高端裝備制造業(yè)用工趨于增長，而傳統(tǒng)制造業(yè)的用工需求趨于減弱。

保障充分就業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要目標(biāo)，而目前我國的就業(yè)存在明顯的結(jié)構(gòu)問題。本次調(diào)查了解了企業(yè)2017年招收農(nóng)民工和大學(xué)畢業(yè)生的情況。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2017年企業(yè)對大學(xué)生的需求要明顯高于農(nóng)民工。調(diào)查顯示，2017年計劃招收農(nóng)民工數(shù)量“減少”的企業(yè)占34.4%，比“增加”的多18.7個百分點。其中，西部地區(qū)企業(yè)、大型企業(yè)、國有及國有控股公司和外資企業(yè)2017年計劃招收農(nóng)民工數(shù)量減少相對較多。

分行業(yè)看，計劃招收農(nóng)民工數(shù)量減少較多的行業(yè)有：采礦業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的食品、化纖、專用設(shè)備、儀器儀表等。

調(diào)查顯示，2017年計劃招收大學(xué)畢業(yè)生數(shù)量“增加”的企業(yè)占38.6%，比“減少”的多18.6個百分點，明顯好于農(nóng)民工的招工計劃。其中，中部地區(qū)企業(yè)、中型企業(yè)、民營企業(yè)以及電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、有色金屬、汽車、電子設(shè)備等行業(yè)企業(yè)2017年計劃招收大學(xué)畢業(yè)生的數(shù)量增長相對較多。

調(diào)查表明，總體來看，近年來企業(yè)用工呈現(xiàn)分化態(tài)勢，一方面服務(wù)業(yè)尤其是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高端裝備制造業(yè)用工趨于增長，而傳統(tǒng)制造業(yè)的用工需求趨于減弱；另一方面企業(yè)對大學(xué)生的需求要明顯高于農(nóng)民工，并且呈現(xiàn)持續(xù)增長的態(tài)勢。這種分化態(tài)勢在一定程度上也反映了近年來我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的成效初顯。

關(guān)于企業(yè)2017年計劃投資額的增減情況，調(diào)查顯示，2017年計劃投資額“增長”的企業(yè)占33.9%，“不變”的占39.9%，兩者合計比重超過七成；“減少”的占26.2%。其中，中型企業(yè)和國有及國有控股公司2017年計劃投資額增長相對較多（見表6）。

分行業(yè)看，2017年計劃投資額增長較多的行業(yè)有：電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的汽車、鐵路船舶航空航天及其他運輸設(shè)備等；而紡織、化纖等行業(yè)則相對較差，計劃投資額“減少”的企業(yè)超過四成。

從企業(yè)最希望投資的行業(yè)也能看出企業(yè)未來投資意愿的增強。調(diào)查顯示，當(dāng)問及“如果目前條件成熟，您最希望投資哪個行業(yè)”時，選擇繼續(xù)投資“本行業(yè)”的企業(yè)家占74%，為近5年來的最高值。其中，農(nóng)林牧漁業(yè)、電力熱力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、信息傳輸軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)以及制造業(yè)中的造紙、醫(yī)藥、有色金屬、汽車、鐵路船舶航空航天及其他運輸設(shè)備、電氣機械、儀器儀表等行業(yè)企業(yè)家投資本行業(yè)的意愿更強。