中國電力行業(yè)經(jīng)歷了20年的高速發(fā)展，目前已處于成熟期，國內(nèi)電力市場日趨飽和，供需兩端增速均已進(jìn)入下行通道。

能源供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革正逐步展開，未來我國能源供應(yīng)將進(jìn)一步推進(jìn)清潔能源應(yīng)用，跨越式發(fā)展非化石能源，加大分布式能源的應(yīng)用范圍。過去10年我國電力供給側(cè)結(jié)構(gòu)經(jīng)歷了深刻變革，清潔能源比重逐年提升，據(jù)《2019年中國能源大數(shù)據(jù)報告》預(yù)測，未來10年或?qū)⑻鎿Q18%的煤電產(chǎn)能。

近年來，新技術(shù)、新材料和信息技術(shù)等高科技的進(jìn)步和相互融合，促進(jìn)了清潔能源技術(shù)的逐步成熟，推動了清潔能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，增加了電力供應(yīng)，也有效減少了污染。

一、水力發(fā)電

從區(qū)域來看，西部青藏高原蘊(yùn)藏了世界上最豐富的水能資源，剩余約3.5億千瓦水電資源，主要集中在青藏高原邊緣的怒江、瀾滄江、金沙江、雅礱江、大渡河和黃河上游、長江上游、雅魯藏布江等流域，為以水電為先導(dǎo)帶動水資源綜合開發(fā)創(chuàng)造了條件。

青藏高原東緣的西南諸河待開發(fā)規(guī)模高達(dá)1.3億千瓦，西藏將是我國水電開發(fā)的重點(diǎn)。未來，通過水、風(fēng)、光、儲能互補(bǔ)開發(fā)技術(shù)，將現(xiàn)有的水電基地建設(shè)成水風(fēng)光儲電力互補(bǔ)的清潔能源基地，推進(jìn)水電與新能源協(xié)調(diào)發(fā)展也是大勢所趨。

二、光伏發(fā)電

我國太陽能最優(yōu)質(zhì)的資源主要分布西部、西北地區(qū)，氣候惡劣，資源豐富卻消納能力有限，且電力輸送困難。經(jīng)過十多年的積淀，光伏發(fā)電行業(yè)自2016年以來迎來爆發(fā)式增長，技術(shù)、上下游產(chǎn)業(yè)逐步走向成熟。未來，光伏發(fā)電裝機(jī)及發(fā)電量將不斷升高。

根據(jù)國家發(fā)改委能源所發(fā)布的《中國2050年光伏發(fā)展展望（2019）》，樂觀估計，到2025年全國集中式光伏裝機(jī)量將達(dá)到4.05億千瓦，分布式光伏裝機(jī)量將達(dá)到3.25億千瓦，裝機(jī)不斷提高。隨著技術(shù)進(jìn)步促進(jìn)成本不斷降低，光伏發(fā)電在電力市場化競爭中愈發(fā)具有優(yōu)勢。

三、風(fēng)力發(fā)電

集中式風(fēng)電行業(yè)已經(jīng)步入成熟期，競爭集中度較高，且行業(yè)整合還在持續(xù)。行業(yè)內(nèi)外企業(yè)通過并購切入風(fēng)電行業(yè)或擴(kuò)大規(guī)模的現(xiàn)象越來越多。

自2018年《分散式風(fēng)電項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)暫行管理辦法》頒布以后，分散式風(fēng)電迎來了規(guī)劃、核準(zhǔn)與開發(fā)高潮，市場反響劇烈，各地分散式風(fēng)電規(guī)劃紛紛出臺。

但隨著平價進(jìn)程的開始，面對2019年、2020年兩年指導(dǎo)電價的下調(diào)以及電力市場化交易中的電價競爭，分散式風(fēng)電發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展階段，若政策進(jìn)一步轉(zhuǎn)變，則可能帶來更多收益風(fēng)險。

四、海上風(fēng)電

據(jù)全球風(fēng)能理事會GWEC最新發(fā)布的《全球海上風(fēng)電報告》數(shù)據(jù)顯示，2019年全球海上風(fēng)電新增裝機(jī)量6.1GW，全球累計安裝量達(dá)到29.1GW。

2019年中國的新增裝機(jī)量連續(xù)第二年位居全球第一，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的2.4GW。據(jù)其預(yù)測，到2030年，全球海上風(fēng)電裝機(jī)容量將從2019年底的29.1GW激增至234GW以上。

但是，海上風(fēng)電建造成本高，自2020年起，新增海上風(fēng)電項(xiàng)目不再納入中央財政補(bǔ)貼范圍，由地方按照實(shí)際情況予以支持，預(yù)計短期我國海上風(fēng)電發(fā)展將降速，長期競價政策將倒逼海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)升級。

五、抽水蓄能

截至2019年底，我國在運(yùn)抽水蓄能電站共計32座，裝機(jī)容量合計3029萬千瓦；在建抽水蓄能電站共計37座，裝機(jī)容量合計5063萬千瓦；已建、在建抽水蓄能電站裝機(jī)容量合計8092萬千瓦。

《輸配電定價成本監(jiān)審辦法》規(guī)定，抽水蓄能電站不允許計入輸配電成本且不得納入可計提收益的固定資產(chǎn)范圍，導(dǎo)致抽蓄電站成本難以通過輸配電價疏導(dǎo)，市場主體的積極性并不高。

未來，隨著我國能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和清潔能源發(fā)展戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，新能源與傳統(tǒng)煤電將呈現(xiàn)此消彼長的發(fā)展態(tài)勢，作為保障電網(wǎng)安全運(yùn)行的抽水蓄能勢必迎來大規(guī)模發(fā)展，相應(yīng)的電價疏導(dǎo)問題終將在巨量新能源和抽蓄投運(yùn)壓力下倒逼解決。

六、充電樁

充電樁受利用率低、補(bǔ)貼無法及時到位等影響，整體盈利性較差，部分企業(yè)出現(xiàn)倒閉、退市等現(xiàn)象。行業(yè)巨頭特來電也是歷經(jīng)多年虧損，在2019年才跨過盈虧平衡線，進(jìn)入收獲期，實(shí)現(xiàn)盈利。

2020年4月20日，國家發(fā)改委首次明確“新基建”范圍，充電樁作為新基建的重要組成部分，在國家推動“兩新一重”的政策下，現(xiàn)有運(yùn)營企業(yè)也多為硬件企業(yè)，有望享受到全行業(yè)加速建樁的紅利。

以國家電網(wǎng)為例，國家電網(wǎng)成立充電聯(lián)盟，對充電樁規(guī)格統(tǒng)一，以招標(biāo)的形式購買硬件設(shè)備，將逐步規(guī)范硬件行業(yè)發(fā)展，提升行業(yè)集中度。但換一個角度，目前電動汽車充電分為慢充、快充、更換電池、無線充電、移動便攜充電等不同方式，需考慮未來隨著科技發(fā)展存在充電樁模式替代品出現(xiàn)的可能性。

七、微電網(wǎng)

隨著在售電側(cè)放開，分布式電源及儲能構(gòu)建的微電網(wǎng)成為電力行業(yè)發(fā)展的新模式。微電網(wǎng)具有規(guī)模小、成本相對較低、地域貼近用戶等特點(diǎn)，電力來源以風(fēng)、光、熱、燃?xì)獾刃履茉礊橹?，能夠?qū)崿F(xiàn)多能互補(bǔ)。

從微電網(wǎng)的市場環(huán)境來看，未來3年國內(nèi)微電網(wǎng)規(guī)模達(dá)到100億元，接近全球額度的1/3。微電網(wǎng)在國內(nèi)現(xiàn)處于起步期，示范階段，尚沒有成熟的微電網(wǎng)運(yùn)營商業(yè)模式。

但是，微電網(wǎng)作為電網(wǎng)系統(tǒng)的有力補(bǔ)充，是智能電網(wǎng)領(lǐng)域的重要組成部分，在工商業(yè)區(qū)域、城市片區(qū)及偏遠(yuǎn)地區(qū)有著廣泛的應(yīng)用前景。隨著微電網(wǎng)關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)進(jìn)度加快，微電網(wǎng)有望即將進(jìn)入快速發(fā)展期。