臨近年末，大藍籌風驟起，新一輪“二八”切換似乎呼之欲出。

12月2日早間，以地產(chǎn)、金融為代表的權(quán)重股強勢拉升A股后，快速跳水，滬指一度翻綠，但午后在保險帶領(lǐng)金融股股強勢拉升，最終滬指大漲2.33%，報3536.91點。但是二八分化重現(xiàn)，創(chuàng)業(yè)板指報2613.26點，下跌1.59%。

板塊表現(xiàn)上可謂冰火兩重天，領(lǐng)漲的板塊為保險、銀行、交通設(shè)施、釀酒、煤炭、電力等大市值板塊，前一天暴動的地產(chǎn)股分化，龍頭萬科創(chuàng)紀錄的連續(xù)兩天漲停，保利地產(chǎn)也不甘落后；環(huán)保、互聯(lián)網(wǎng)、傳媒娛樂、家居用品等中小市值板塊普跌。

前期題材股風光無限，如今紛紛殺跌，市場分析認為，大藍籌突然暴擊的原因有三點：

1、有消息稱，股票發(fā)行注冊制正式推出有望早于《證券法》的修訂整體完成，高位成長股風險增加；

2、證券保證金、新增投資者等各路資金紛至沓來，均偏向低估值藍籌；

3、機構(gòu)認為，人民幣入SDR利好藍籌。

有觀點認為，權(quán)重亂動起于12月1日的尾盤地產(chǎn)股大漲，而2日先是地產(chǎn)股大漲而后大金融和兩桶油輪流異動，集體大漲抽血太嚴重，蹺蹺板效應下就是指數(shù)大漲、個股大跌即賺指數(shù)不賺錢的結(jié)果。大盤經(jīng)歷上周五大跌后在權(quán)重大漲下修復下技術(shù)圖形很有必要，但權(quán)重難以走出持續(xù)性大行情。地產(chǎn)是發(fā)動者，但1日主角又轉(zhuǎn)向了大金融，也就是說權(quán)重已經(jīng)輪漲完畢，后果就是分化，分化后個別還會強勢，而在這個過程中被砸的題材股就會逐漸恢復活躍。

上海證券報12月3日文章稱，臨近年末，藍籌風驟起令人不禁聯(lián)想起2014年年末突如其來的藍籌行情。機構(gòu)人士則普遍認為，目前出現(xiàn)的藍籌股行情更多源于注冊制提速預期增強對題材股形成打壓，風格轉(zhuǎn)換能否形成趨勢有賴于包括打新解凍資金在內(nèi)的新增資金持續(xù)流入。

海通證券認為，指數(shù)想要沖破上方的重重壓力需要新增的資金和新的中期邏輯，新的中期邏輯可能來自基于供給側(cè)改革的穩(wěn)增長，但時間點可能要到12月中旬以后，在此之前市場可能會維持震蕩，投資者進入調(diào)倉換股期，此時需要暫時規(guī)避前期漲幅過大的板塊，布局受益于基于供給側(cè)改革的穩(wěn)增長標的（有望成為藍籌輪動下一個目標）。

12月2日，國泰君安首席策略分析師喬永遠明確喊出的“春季大切換”。他的觀點是，近日市場預期單邊化出現(xiàn)松動，中央經(jīng)濟工作會議或成“春季大切換”導火索，“春季大切換”行業(yè)配置重于主題投資，建議增持地產(chǎn)水泥金融“三劍客”。

國泰君安首席宏觀分析師任澤平認為，中采和財新PMI都顯示工業(yè)通縮加劇和企業(yè)去庫，貨幣政策將繼續(xù)維持寬松。穩(wěn)增長持續(xù)加碼，而地產(chǎn)等依然疲弱，維持經(jīng)濟中期L型判斷，出路在供給側(cè)改革。

不過，銀河證券認為，與股指震蕩相比，當前更重要的是把握好結(jié)構(gòu)調(diào)整，為明年布局。受益于十三五規(guī)劃和國家政策調(diào)整的新成長、新消費是主要方向，機會仍以中小股票為主，可以考慮在成長、轉(zhuǎn)型、消費中均衡配置。

消息面上，12月3日還有以下消息值得關(guān)注：

國務院常務會議12月2日決定，在2020年前，對燃煤機組全面實施超低排放和節(jié)能改造。近兩年隨著火電廠盈利情況好轉(zhuǎn)，也比以往更加有能力投資升級改造技術(shù)?？申P(guān)注天地科技（600582）、科達潔能（600499）、清新環(huán)境（002573）、龍源技術(shù)（300105）等相關(guān)公司。

國務院常務會議當天還部署多地開展金融改革創(chuàng)新試點，建設(shè)浙江省臺州市小微企業(yè)金融服務改革創(chuàng)新試驗區(qū)，吉林省開展農(nóng)村金融綜合改革試驗，支持廣東、天津、福建自貿(mào)區(qū)在擴大人民幣跨境使用、資本項目可兌換、跨境投融資等方面開展金融開放創(chuàng)新試點?？申P(guān)注：愛仕達（002403）、浙江東日（600113）、香溢融通（600830）。

截至11月末，杭州市區(qū)年內(nèi)新房成交逾11萬套、成交金額1877億元，均已超過2009年杭州樓市創(chuàng)下的歷史成交記錄。近期高層輪番針對地產(chǎn)高庫存現(xiàn)象表態(tài)，市場對于出臺新的寬松政策預期強烈?？申P(guān)注杭州當?shù)胤康禺a(chǎn)上市公司濱江集團（002244）、宋都股份（600077）、廣宇集團（002133）等相關(guān)公司。

媒體報道，12月2日，多家公司碳酸鋰報價繼續(xù)上調(diào)，廠家?guī)齑娴臀?，貨源緊張。碳酸鋰正迎來一輪大景氣周期，價格仍有上行空間?？申P(guān)注贛鋒鋰業(yè)（002460）、天齊鋰業(yè)（002466）等。

據(jù)外媒消息，世界首例抗衰老藥將于明年進行臨床試驗，A股一些前瞻性布局抗衰老產(chǎn)業(yè)的上市公司值得長期看好：常山藥業(yè)（300255）、國際醫(yī)學（000516）、長春高新（000661）。

國際市場方面，12月2日，美股收跌，歐股漲跌不一。美聯(lián)儲主席耶倫稱加息的兩個標準均已達到，就業(yè)人數(shù)遠超預期，提高了本月加息的可能性。美元指數(shù)聞風創(chuàng)下近12年的新高，道瓊斯指數(shù)報17729.68點，跌幅為0.89%；納斯達克指數(shù)報5123.22點，跌幅為0.64%。

12月4日美國勞工部將公布重要的11月非農(nóng)就業(yè)報告，它將是美聯(lián)儲12月16日會議之前的最后一份重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)。

紐約油價當天跌破40美元，收于每桶39.94美元，下跌4.6%，創(chuàng)下了自8月26日以來最低。紐約金價下跌0.9%，收于每盎司1053.80美元，創(chuàng)近六年新低。

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重大事項

蓮花味精：取消提名習銀平先生為公司獨立董事候選人

鑫茂科技：實際控制人擬轉(zhuǎn)讓控股權(quán)

永大集團：擬將資本公積金轉(zhuǎn)增股本預案推遲實施

江淮汽車：與普天新能源簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議在充電網(wǎng)絡建設(shè)等方面合作

鐵漢生態(tài)：成為“湖南長沙現(xiàn)代農(nóng)業(yè)成果展示區(qū)PPP項目”第一中標候選人，項目預建設(shè)總投資估算約8.8億元

錢江摩托：參股公司浙江嘉澳環(huán)保IPO獲通過

定增重組

新潮實業(yè)：擬83億收購海外頁巖油資產(chǎn)

宇順電子：“中植系”解直錕或入主

大名城：擬定增48億投建蘭州地產(chǎn)項目

贏合科技：擬定增近9億投資動力鋰電池

*ST中昌：擬8.7億元跨界并購博雅科技

太原剛玉：重組擬獲注大股東6.13億資產(chǎn)

石基信息：6.3億元收購長益科技，加速向平臺運營商轉(zhuǎn)型

中國遠洋：上遠實業(yè)向全資下屬公司天遠大廈增資約11.97億元

京東方：擬實施合肥、蘇州兩項整機智能制造生產(chǎn)線項目

增持/回購

華西能源：控股股東黎仁超增持806.84萬股

鄂武商A：第一大股東武漢商聯(lián)增持565.01萬股

成發(fā)科技：控股股東中航工業(yè)購買39.18萬股

視覺中國：員工持股計劃買入109.99萬股

利空

陽谷華泰：考慮目前的融資環(huán)境，申請撤回2015年非公開發(fā)行股票申請文件